核心经营财务数据 - 截至2026年6月30日公司注册资本为34998303.3873万元[17] - 截至2026年6月30日公司普通股股本总额为3499.83亿股 优先股股本总额为8亿股[19] - 2023-2025年公司营业收入分别为6948.28亿元、7105.55亿元、7253.06亿元 2026年1-6月营业收入为4108.71亿元[34] - 截至2026年6月30日公司资产总计51058.87亿元 负债合计47724.03亿元 股东权益合计3334.84亿元[34] - 2026年1-6月公司实现归属于母公司的净利润为1463.81亿元[162] - 2023-2025年公司累计实现归属于母公司所有者净利润8424.80亿元 年均净利润为2808.27亿元[158] - 2026年1-6月年化平均总资产回报率0.59% 2025年度为0.63% 2024年度为0.68% 2023年度为0.73%[166] - 2026年1-6月年化加权平均净资产收益率10.14% 2025年度为10.16% 2024年度为10.46% 2023年度为10.91%[166] - 截至2026年6月末公司核心一级资本充足率10.80% 一级资本充足率12.59% 资本充足率17.50%[36] - 2026年6月末不良贷款率为1.25% 2025年末为1.27% 2024年末为1.30% 2023年末为1.33%[166] - 2026年6月末拨备覆盖率为290.10% 2025年末为292.55% 2024年末为299.61% 2023年末为303.87%[166] - 2026年6月末贷款拨备率3.63%[36] - 2023-2025年公司普通股现金分红占当年归属于母公司股东净利润比例均约30% 近3年累计现金分红占近3年年均归属于母公司股东的净利润比例为90.02%[32] - 2026年拟派发中期现金股息453.93亿元 每股现金股息0.1297元 该方案已获临时股东会审议通过 尚待实施[32] - 公司上市以来历次股权筹资合计募资净额3277.37亿元 首发后累计派现金额9872.23亿元[30] 股权结构情况 - 公司A股上市地为上海证券交易所 股票代码601288 H股上市地为香港联合交易所有限公司 股票代号1288[17] - 截至2026年6月30日公司全部普通股均为无限售条件股份 其中人民币普通股3192.44亿股占比91.22% 境外上市外资股307.39亿股占比8.78%[19] - 截至2026年6月30日前两大普通股股东为汇金公司持股1404.89亿股占比40.14% 财政部持股1235.15亿股占比35.29%[20] - 截至2026年6月30日前十大普通股股东合计持股占普通股总股份比例达98.85% 全部不存在有限售条件股份[20][21] - 截至2026年6月30日中央汇金合计持有农业银行41.03%股权 财政部直接持有农业银行35.29%股权[172] - 农行优1总股份规模为4亿股 全部为无限售条件股份 前十大股东合计持股占该优先股总股份比例达68.42%[24][25] - 农行优2股份总数为4亿股 全部为无限售条件股份 前两大股东均持股5000万股 各占该优先股总股份比例12.50%[26][29] 用户与业务运营数据 - 2026年6月末公司个人客户达9.05亿户 居同业首位 个人客户AUM达25.7万亿元 突破25万亿元关口[105] - 2026年6月末公司个人手机银行客户6.29亿户 手机银行月活客户超2.82亿户 移动端月活客户2.95亿户 两项月活指标均居同业领先[105] - 2026年6月末公司县域贷款余额11.9万亿元 增速9.0% 余额占境内贷款比重41.9%[103] - 公司连续5年在服务乡村振兴监管考核评估中获评最高等级优秀 为20家全国性金融机构中唯一获此评级的机构[103] - 公司净值型理财产品余额1.99万亿元 居行业前列 固收+产品余额7217亿元 同比增长52.3%[105] - 2025年公司信息科技资金投入总额256.47亿元[106] - 公司基于PaaS部署的应用比例达到97.9% 累计完成37家一级分行用户域IPv6部署 灾备等级3级以下应用全面实施IPv6部署改造[107] 本次定向发行相关安排 - 本次向特定对象发行A股股票数量不超过发行前发行人总股本的15%[73] - 本次发行定价基准日为发行期首日 发行价格原则上不低于定价基准日前二十个交易日发行人A股股票交易均价[68] - 发行对象认购的本次向特定对象发行的A股股份限售期为自取得股权之日起五年[70] - 本次发行对象为财政部、中国烟草及其相关子公司等 不超过三十五名[67] - 本次发行扣除相关发行费用后募集资金将全部用于补充发行人核心一级资本[66] - 本次发行不会导致发行人控制权发生变化[72] - 本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日已超过18个月[73] - 农业银行2026年9月6日召开董事会2026年第6次会议审议通过本次发行相关议案[77] - 农业银行2026年9月29日召开2026年度第二次临时股东会审议通过本次发行相关议案[59] - 本次发行尚需上交所审核通过 中国证监会同意注册后方可实施 审批进度及结果存在不确定性[92] - 农业银行为本次发行聘请中信证券、中金公司2家联席保荐机构及联席主承销商 6家联席主承销商 1家发行人律师 1家审计师 4家财务顾问[190] 行业趋势与风险提示 - 银行业当前发展呈现宏观经济企稳向好背景下锚定高质量发展方向 从规模扩张转向价值创造 从依赖利差转向多元化服务的趋势[96] - 银行业正纵深推进覆盖科技金融 绿色金融 普惠金融 养老金融 数字金融五大领域的金融五篇大文章相关服务[97] - 银行业聚焦新质生产力相关领域加大资源投入 多元化收入模式将逐步形成[98] - 乡村振兴战略下农村金融成为银行业高质量发展重要增长极 未来农村金融服务将从覆盖向提质转变[99] - 银行业当前主要经营和风险监管指标处于合理区间 后续将持续强化全面风险管理 守住不发生系统性金融风险的底线[100][101] - 公司面临来自多类银行主体在客户 资金 人才 科技领域的激烈市场竞争[84] - 公司面临的经营相关风险覆盖信用风险 市场风险 操作风险 流动性风险 声誉风险 国别风险六大类[85][86][87][88][89][90][91] - 本次发行完成后若净利润增速未达净资产增速 短期内每股收益 加权平均净资产收益率等指标可能下降[93] - 公司股票价格除受自身经营状况影响外 还受国内外政治经济形势 宏观政策 资本市场供求 投资者预期 突发事件等多重因素影响 存在波动风险[94][95]