公司概况 - 公司是中国领先的中高端女鞋零售商，愿景是成为中国领先的时尚女鞋品牌集团[3] - 公司通过百货商店、独立零售店销售自有品牌产品，也开展线上业务和OEM/ODM业务[4][5] - 公司坚持多元化品牌战略，自有品牌包括千百度、伊伴等[6] - 公司董事会成员包括执行董事陈弈熙、袁振华等[13] - 公司注册办事处位于百慕大，香港主要营业地点在金钟海富中心[14] - 公司股份过户处包括百慕大的Ocorian Management和香港的香港中央证券登记有限公司[15] - 公司主要往来银行有中国农业银行南京秦淮支行、中国银行睢宁支行等[15] - 集团主要在中国经营中高档女鞋品牌及玩具零售，2022年遵守相关法律法规[53] 财务数据 - 2022年公司收益为13.82亿元，2021年为16.29亿元；2022年毛利为7.67亿元，2021年为9.43亿元；2022年年内溢利为1476.6万元，2021年为2879万元[16] - 2022年毛利率为55.5%，2021年为57.9%；2022年经营利润率为1.3%，2021年为3.1%；2022年净利润率为1.1%，2021年为1.8%[16] - 2022年基本每股盈利为0.71分，2021年为1.32分；2022年摊薄每股盈利为0.71分，2021年为1.32分[16] - 2022年平均存货周转期为280.3日，2021年为219.2日；2022年平均应收款项周转期为40.4日，2021年为41.8日；2022年平均应付款项周转期为78.3日，2021年为85.6日[16] - 2022年五大供应商占集团购买总额35.2%，2021年为34.5%；最大供应商占比12.0%，2021年为10.0%[61] - 2022年向五大客户销售占集团销售总额26.5%，2021年为21.2%；最大客户占比12.3%，2021年为6.9%[62] - 2022年12月31日公司无可供分派储备，2021年12月31日亦无[68] - 2022年公司总收益为13.817亿人民币，较去年同期下降15.2%[193][194] - 2022年公司毛利为7.671亿人民币，下降18.7%，毛利率为55.5%，较去年下降2.4个百分点[193][197] - 2022年公司录得溢利1480万人民币，较去年同期下降48.6%[193] - 零售及批发业务2022年收益为11.52714亿人民币，占总收益83.4%，同比下降19.9%[196] - 合约生产业务2022年收益为1.93149亿人民币，占总收益14.0%，同比增长32.2%[196] - 玩具零售业务2022年收益为3587.9万人民币，占总收益2.6%，同比下降18.8%[196] - 2022年分销及销售开支为6.949亿人民币，较去年下降16.3%，占总收益50.3%[198] - 2022年行政及一般开支为1.072亿人民币，较去年同期减少990万人民币，占总收益7.8%[200] 疫情影响 - 疫情期间公司各品牌暂停部分实体门店运营，客流量下降和消费意欲减弱影响零售业务，2022年零售业绩增长放缓[23][24] - 收益下降主要受COVID - 19疫情持续影响，导致店铺营业时间缩短、物流受限、客流下降等[195] 线上业务发展 - 公司推进打造线上线下购物体验战略，整合资源和运营，调配资源优化线上平台、扩展线上渠道[27] - 公司在社交媒体确立地位，粉丝和追随者增加，线上销售渠道收益持续增加，2022年社交媒体渠道销售保持增长[28] - 公司利用全渠道分销网络满足差异化客户需求，认为新电商策略将带来业务增长动力[29] - 公司把握电商机遇，实施O2O策略提高销售额和品牌忠诚度[34] - 公司调配资源优化线上平台，社交媒体渠道销售贡献不断增长[35] - 公司自2021年起与一线KOL合作，2022年扩展至二线电商主播，并成立专责团队支持直播电商业务[149] - 公司将考虑、监察及控制直播电商业务产生的库存风险，认为其是有影响力且有正面广告效果的销售模式[150] - 公司将继续通过品牌故事吸引消费者，与数字媒体内容创作者及网红合作推行数字第一营销策略[151] - 公司2021年启动私域流量创建，2022年私域流量收入实现0到1的突破，微信小程序GMV超6000万，收入同比增90%[156][157] - 截至2022年底，私域流量消费者数量超800万，同比增110%，微信公众号粉丝超200万[157] - 私域流量新增客户转化率达50%，回购率达40%，会员消费占比50%，会员营销投资回报率增长近90%[158] - 公司线下门店转化率同比增长50%，客流量增长90%[158] - 公司将私域流量视为一站式消费者体验平台，而非交易渠道[159] - 公司致力于实现线上线下融合的全渠道布局，为客户提供无缝统一购物体验[160] - 公司作为转型策略一部分，报告期内强化线上业务，全渠道布局旨在迎合客户喜好实现销售转化[163] - 公司与知名电商平台及抖音、快手等社交媒体平台合作，定期于天猫商城直播[165] - 公司重新分配资源和功能，发挥线上平台优势，服务多项任务[166] 公司策略与规划 - 公司采取措施发挥核心竞争力和品牌价值，维持盈利能力[30] - 公司持续评估分销网络，审慎关闭店铺以平衡成本和收益[36] - 公司将利用品牌价值探索与时尚博主合作，加强品牌知名度[37] - 公司将更新设计方法，反映时装及着装规范中性别界线的转变[38] - 公司将审视优化生产链，与第三方紧密合作提供高性价比产品[39][40] - 公司通过举措福利培养吸引人才，优化管理结构推动增长[41] - 公司对市场表现保持审慎乐观，关注挑战和机遇[42] - 公司坚持组织架构调整，采取措施发挥竞争力和品牌价值以保持增长并降低风险[143] - 优化零售网络是公司过去三年关键策略，包括调整线下网络和建立线上业务[169] - 自2016年起公司采用奥特莱斯店模式，2022年新增奥特莱斯店，加强与相关集团战略合作[170][171] - 公司于回顾年度暂停商场内门店扩张，将采取选择性方式扩大商场版图[172][173] - 公司作为振兴策略一部分，报告期内关闭无盈利店铺，但避免关闭过多影响市场份额[174] - 公司成功实施成本控制措施，回顾年度分销渠道开支整体下降，争取2023年降低租金成本[175] 行业挑战 - 女鞋行业面临经济及人口红利萎缩等挑战，增长速度被拖累[31] 股息与股东周年大会 - 公司2022年未建议宣派末期股息，2021年也无[58] - 公司股份过户登记处2023年6月27 - 30日暂停办理手续，确定出席6月30日股东周年大会股东身份[59] - 所有过户文件须在2023年6月26日下午4时30分前送交香港股份过户登记分处[60] - 应届股东周年大会上袁振华、缪炳文及邝伟信将轮值退任董事，均愿重选连任[69] 公司治理与合规 - 集团致力于提升管治、促进雇员福利与发展、保护环境及回馈社会[50] - 集团认同良好环境管理重要性，采取多项环保措施[51] - 集团视雇员、客户、供应商为重要利益相关方并采取相应措施[54][55][56] - 公司已接获独立非执行董事年度独立性确认书，认为其均属独立[71] - 建议于应届股东周年大会重选之董事，概无与公司订立特定服务合约[72] - 截至2022年12月31日，董事无重大交易、安排或合约权益[73] - 截至2022年12月31日，无涉及公司业务管理及行政合约[74] - 公司为董事及高级职员购买董事及高级职员责任保险[78] - 截至2022年12月31日，董事或公司主要行政人员在公司股份等中无相关须披露权益或淡仓[83] - 截至2022年12月31日，无收购公司股份或债权证获利权利授予董事等，公司及附属公司也非相关安排订约方[84] - 截至2022年12月31日，公司或其附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券[99] - 细则或百慕达法律项下无优先权利规定[100] - 2022年1月1日至12月31日，美鸿鞋业与江苏美森进行鞋履采购交易，年度交易金额上限为人民币16,000,000元[101] - 万祥华先生于2021年8月6日辞任执行董事，江苏美森在2022年9月30日前为公司关连人士，集团与江苏美森鞋履采购交易构成持续关连交易[103] - 独立非执行董事确认持续关连交易在集团日常业务中进行，按一般商业条款订立，符合股东整体利益[105] - 核数师认为持续关连交易获董事会批准，遵循集团定价政策，按相关协议进行，总额未超相关上限[106] - 集团截至2022年12月31日止年度的关联交易详情载于综合财务报表附注38，董事认为该等关联交易为日常经营业务并按一般商业条款订立[107][108] - 除集团与鸿国实业集团有限公司订立的租赁协议外，综合财务报表附注38列示的其他交易无构成公司的关连交易或持续关连交易，租赁协议项下交易获豁免相关规定[109][110] - 主要股东陈弈熙先生及Hongguo已执行不竞争契据，确认在回顾年度遵守该契据，独立非执行董事也确认其合规[112][113][114] - 审核委员会已审阅集团会计原则及政策和年内经审核综合财务报表[129] - 回顾期内所有时间，公司已发行股本总额最少25%由公众人士持有[134] - 中汇安达会计师事务所有限公司获委任为公司2022年度核数师，将在应届股东周年大会退任并愿重获聘任[135][136] 股份奖励计划 - 公司已采纳股份奖励计划激励合资格雇员[75] - 公司于2015年8月31日采纳股份奖励计划，目的是表彰雇员贡献、挽留人才及吸引合适人员[115] - 董事会可全权限定参与股份奖励计划的雇员，并无偿授予奖励股份[116] - 股份奖励计划涉及公司现有股份，若配发新股份作奖励需遵守上市规则，公司拟用一般授权发行[117][118] - 董事会授予的奖励股份名义价值不得超过公司已发行股本的10%[119] - 截至年报日期，股份奖励计划受托人未持有公司股份[120] - 股份奖励计划下授予雇员的奖励股份最高总面值不得超过公司已发行股本的1%[122] - 奖励股份按董事会确定的数目和条件以零代价授予雇员[124] - 股份奖励计划自2015年8月31日起10年内有效，剩余年期约为2年5个月[126] - 截至2022年12月31日止年度，公司没有授出奖励股份，2021年为228.6万股[127] - 回顾期内公司无订立将导致或可能导致发行股份的股票挂钩协议[128] 股权结构 - 2022年12月31日，陈奕熙持有公司2.8亿股，权益约13.48%；缪炳文持有1亿股，权益约4.81%；吴维明持有5万股，权益少于0.01%；张宝军持有132.7万股，权益约0.06%[80] - 截至2022年12月31日，Hongguo持有公司2.8亿股，占比13.48%，有好仓和淡仓[85] - 截至2022年12月31日，江洁女士通过受控制法团权益持有公司2.8亿股，占比13.48%，为好仓[85] - 截至2022年12月31日，中国华融资产管理股份有限公司持有公司4.9375亿股长仓，占比23.77%；1.2375亿股淡仓，占比5.96%[85] - 截至2022年12月31日，Timely Assets Global Limited持有公司3.7亿股长仓，占比17.81%；1.2375亿股长仓和淡仓，占比5.96%[86] - 截至2022年12月31日，Arch Capital Group Ltd等多家公司通过受控制法团权益持有公司1.27387086亿股长仓，占比6.13%[86] - 截至2022年12月31日，OCI International Holdings Limited持有公司1.31亿股长仓，占比6.31%[87] - Hongguo以港福为受益人质押公司2.8亿股股份[87] - 根据相关通知，Timely Assets Global Limited在公司3.7亿股股份中持有保证权益，是1.2375亿股好仓及淡仓股份实益拥有人[88] - Eight Dragons Investments Limited在公司127,387,086股股份中持有保证权益，ADM Galleus Fund II Limited持有其74.95%股权，Arch Reinsurance Ltd等实体被视作在这些股份中拥有权益[94] - UTAH Retirement Systems持有Utah State Retirement Investment Fund全部股权，后者持有ADM Galleus Fund II Limited 54.90%股权，上述实体被视作在Eight Dragons Investments Limited拥有权益的公司127,387,086股股份中拥有权益[95] - ADM Investment Management Limited持有ADM Galleus Fund II Limited全部股权，该基金持有Eight Dragons Investments Limited 74.95%股权，上述实体被视作在Eight Dragons Investments Limited拥有权益的公司127,387,086股股份中拥有权益[96] - 东建国际控股有限公司持有OCI Capital (BVI) Limited全部股权，OCI Capital (BVI) Limited持有OCI Capital Limited全部股权，OCI Capital Limited在公司131,000,000股股份中持有保证权益，东建国际控股有限公司被视作在这些股份中拥有权益[97] 业务运营 - 公司鞋履零售店总计1089家，分布于东北、华北、华东等地区[176] - 公司拥有“C.banner”等自有品牌组合，多品牌策略可应对不同消费者选择和市场趋势[182][183] - 公司建立全面制造管理系统，涵盖整个生产价值链，制造流程灵活可调整[