公司业务概况 - [公司开发、制造和销售LED芯片及组件，产品用于通用照明和专业工业应用，客户集中在荷兰、爱尔兰、中国台湾、日本、美国、德国和印度等地][94][96] - [公司拥有多项先进技术和专有知识，可生产多种LED产品，还能降低制造成本和对蓝宝石的依赖][97][98] 公司面临的风险与挑战 - [受COVID - 19疫情影响，公司最大客户Revlon推迟订单，导致2021年5月31日止九个月销售收入下降，公司获台湾政府补贴，银行给予12个月还款延期][100][101] - [公司需提高流动性，获取额外债务或股权融资，但可能无法获得有利条款，举债会增加偿债义务，出售股权会稀释股东权益][101] - [公司依赖芯片供应商，若供应商无法按要求供货，会对业务、声誉和财务状况产生不利影响][102] - [LED照明设备的整体采用情况会影响公司产品的需求和财务表现，潜在市场有望继续扩大][102] - [公司产品平均售价可能因多种因素下降，市场竞争激烈，创新和提供有竞争力产品对改善收入和利润率至关重要][102] - [公司面临诸多风险，如现金状况下降、无法维持上市合规、新产品推出不成功、市场扩张困难等][89] 公司战略规划 - [公司需制定并执行开拓中国和印度市场的新战略，且要有利解决未决诉讼][90] - [公司需有效实施产品创新战略，避免因知识产权问题影响业务][91] - [公司计划调整产品组合，退出高销量低单价产品线，专注LED组件销售，预计模块产品和UV LED产品销售增长将改善毛利率、经营业绩和现金流][104] 短期财务数据（2021年第一季度末至5月31日三个月） - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，公司营收从160万美元降至140万美元，降幅8%，主要因其他收入减少33万美元，部分被LED芯片、组件和照明产品收入增加抵消[113]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，LED芯片收入为3.2万美元和1.1万美元，分别占营收2%和1%，增长因销量不同[113]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，LED组件收入为105.7万美元和92.9万美元，分别占营收74%和59%，增长因销量增加[114]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，照明产品收入分别占营收14%和10%，增长因销量增加[114]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，其他收入分别占营收10%和30%，减少因服务和原材料销售减少[114]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，公司营收成本从120万美元降至77.5万美元，降幅33%，因专注盈利产品和服务[115]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，公司毛利润从41.6万美元增至66.4万美元，毛利率从27%增至46%，因专注盈利产品[116]] 长期财务数据（九个月） - [公司九个月净收入从2020年5月31日的470万美元降至2021年的340万美元，降幅28%，主要因LED组件和其他收入减少，LED芯片和照明产品收入增加部分抵消了下降[124][125]] - [公司九个月LED芯片收入从5.5万美元增至11.9万美元，增幅116%，占比从1%升至3%，因销量增加[124][125]] - [公司九个月LED组件收入从280万美元降至230万美元，降幅18%，占比从60%升至69%，主要受新冠疫情对UV LED组件产品需求影响[124][127]] - [公司九个月照明产品收入从35.5万美元增至52.5万美元，增幅48%，占比从8%升至16%，主要因LED灯具需求季节性波动[124][127]] - [公司九个月其他收入从144.9万美元降至40.6万美元，降幅72%，占比从31%降至12%，主要因服务提供和原材料销售减少[124][128]] - [公司九个月收入成本从320万美元降至250万美元，降幅22%，主要因产品销量下降[124][129]] - [公司九个月毛利润从150万美元降至88.3万美元，降幅40%，毛利率从32%降至26%，受新冠疫情对客户需求影响[124][130]] - [公司九个月研发费用从110万美元增至120万美元，增幅4%，主要因外包制造、新产品材料和折旧摊销费用增加，部分被薪酬减少抵消[131]] - [公司九个月销售、一般和行政费用从210万美元降至210万美元，降幅3%，主要因专业服务费用减少，部分被薪酬和其他费用增加抵消[131][132]] - [公司九个月处置长期资产净收益从7.9万美元增至28.6万美元，增幅262%，因处置闲置设备[131][133]] 其他财务信息 - [截至2021年5月31日，公司现金及现金等价物降至170万美元，主要因经营活动净现金使用[106]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月和九个月，公司前三大客户销售分别占营收51%和52%[104]] - [2021年5月31日和2020年8月31日，公司现金及现金等价物分别为170万美元和280万美元，主要以美元计价的活期存款和/或货币市场基金形式持有][141] - [2021财年和2020财年公司有效税率预计约为零，因公司亏损且对所有递延税项资产提供了全额估值备抵][138] - [2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司分别确认净外币交易收益38万美元和25.6万美元，主要因美元兑新台币贬值][137] - [2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司归属于非控股股东的净亏损分别为2000美元和净收益1000美元，非控股股东权益分别占3.05%和3.25%][139] - [2021年5月31日和2020年8月31日，公司长期债务分别为780万美元和770万美元][141] - [2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司经营活动净现金使用量分别为82.6万美元和78.6万美元，2021年增加4万美元主要因净亏损增加][150] - [2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司投资活动净现金分别为提供16.8万美元和使用16.1万美元][151] - [2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司融资活动净现金分别为使用5.5万美元和提供240万美元][152] - [2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司资本支出分别为11.1万美元和22.6万美元][153] 公司融资动态 - [2021年7月6日，公司与Roth Capital Partners, LLC签订销售协议，可不时出售总发行价最高达2000万美元的普通股][146]