财务表现 - 公司2021年第二季度总营收为12.53亿美元,同比增长177.8%[8] - 公司2021年第二季度净利润为2.19亿美元,去年同期净亏损1.8亿美元[8] - 公司2021年第二季度每股收益为1.41美元,去年同期每股亏损1.21美元[8] - 公司2021年第二季度综合收益为3.09亿美元,去年同期综合亏损1.84亿美元[8] - 公司2021年第二季度毛利率为68.3%,同比提升14.3个百分点[8] - 公司2021年第二季度经营活动产生的现金流为2.04亿美元,同比增长204.5%[14] - 公司2021年第二季度资本支出为2300万美元,同比下降28.1%[14] - 公司2021年第二季度回购普通股5900万美元[14] - 公司2021年第二季度末现金及现金等价物为3.58亿美元,同比增长72.9%[14] - 公司2021年第二季度股东权益总额为24.5亿美元,同比增长22.1%[11] - 公司在截至2021年6月26日的三个月内实现净收入2.19亿美元,而2020年同期净亏损1.8亿美元[42] - 公司在截至2021年6月26日的三个月内基本每股收益为1.45美元,稀释后每股收益为1.41美元[42] - 公司2021年6月26日的净收入为2.19亿美元,相比2020年同期的净亏损1.8亿美元有显著改善[14] - 公司2021年6月26日的经营活动产生的现金流量为2.04亿美元,相比2020年同期的6700万美元大幅增长[14] - 公司2021年6月26日的现金及现金等价物为3.56亿美元,相比2021年3月27日的2.32亿美元有所增加[24] - 公司2021年6月26日的库存净值为2.5亿美元,相比2021年3月27日的2.8亿美元有所减少[26] - 公司2021年6月26日收到的政府援助和补贴为400万美元,相比2020年同期的1400万美元有所减少[22] - 公司2021年6月26日的资本支出为2300万美元,相比2020年同期的3200万美元有所减少[14] - 公司2021年6月26日的债务借款为5900万美元,相比2020年同期的3.96亿美元大幅减少[14] - 公司2021年6月26日的债务偿还为7000万美元,相比2020年同期的8.11亿美元大幅减少[14] - 公司2021年6月26日的现金及现金等价物和限制性现金总额为3.58亿美元,相比2021年3月27日的2.34亿美元有所增加[25] - 公司2021年6月26日的应收账款净值为2700万美元,相比2021年3月27日的2500万美元有所增加[24] - 2021年6月26日的每股基本收益为1.45美元,稀释后每股收益为1.41美元,而2020年同期每股亏损为1.21美元[42] - 2021年6月26日的总营收为12.53亿美元,较2020年同期的4.51亿美元大幅增长[62] - Versace品牌在2021年6月26日的总营收为2.4亿美元,较2020年同期的9300万美元显著增长[62] - Michael Kors品牌在2021年6月26日的总营收为8.71亿美元,较2020年同期的3.07亿美元大幅增长[62] 现金流与资本支出 - 公司2021年第二季度经营活动产生的现金流为2.04亿美元,同比增长204.5%[14] - 公司2021年第二季度资本支出为2300万美元,同比下降28.1%[14] - 公司2021年第二季度回购普通股5900万美元[14] - 公司2021年第二季度末现金及现金等价物为3.58亿美元,同比增长72.9%[14] - 公司2021年6月26日的经营活动产生的现金流量为2.04亿美元,相比2020年同期的6700万美元大幅增长[14] - 公司2021年6月26日的现金及现金等价物为3.56亿美元,相比2021年3月27日的2.32亿美元有所增加[24] - 公司2021年6月26日的资本支出为2300万美元,相比2020年同期的3200万美元有所减少[14] - 公司2021年6月26日的债务借款为5900万美元,相比2020年同期的3.96亿美元大幅减少[14] - 公司2021年6月26日的债务偿还为7000万美元,相比2020年同期的8.11亿美元大幅减少[14] - 公司2021年6月26日的现金及现金等价物和限制性现金总额为3.58亿美元,相比2021年3月27日的2.34亿美元有所增加[25] 资产负债表 - 公司2021年6月26日总合同负债为1900万美元,2021年3月27日为1800万美元[58] - 公司2021年6月26日应收账款净额为3.82亿美元,2021年3月27日为3.73亿美元[63] - 公司2021年6月26日信用损失准备为2200万美元,2021年3月27日为2500万美元[66] - 公司2021年6月26日无形资产净值为19.96亿美元,2021年3月27日为19.92亿美元[69] - 公司流动资产中的预付费用和其他流动资产在2021年6月26日为2.09亿美元,较2021年3月27日的2.05亿美元略有增加[70] - 公司流动负债中的应计费用和其他流动负债在2021年6月26日为2.97亿美元,与2021年3月27日持平[72] - 公司总债务在2021年6月26日为13.4亿美元,较2021年3月27日的13.5亿美元略有减少[78] - 公司在2021年6月26日没有从2018年循环信贷额度中借款,可用借款额度为9.72亿美元[86] - 公司供应商融资计划在2021年6月26日的未偿余额为2100万美元,较2021年3月27日的1700万美元有所增加[88] - 公司子公司Versace在2021年6月26日通过出售税务应收款获得2000万美元现金[89] - 公司2021年6月26日的应收账款净值为2700万美元,相比2021年3月27日的2500万美元有所增加[24] - 公司2021年6月26日的合同负债为1900万美元,较2021年3月27日的1800万美元有所增加[58] - 公司2021年6月26日的应收账款净额为3.82亿美元,较2021年3月27日的3.73亿美元有所增加[63] - 公司2021年6月26日的礼品卡合同负债为1200万美元,与2021年3月27日的1200万美元持平[51] - 公司2021年6月26日的退款负债为4800万美元,较2021年3月27日的4600万美元有所增加[57] - 公司信用损失拨备在2021年6月26日和2021年3月27日分别为2200万美元和2500万美元,其中包括COVID-19的影响[66] - 2021年6月26日结束的三个月内,公司信用损失为100万美元,而2020年同期为600万美元[66] - 2021年6月26日,公司物业和设备净值为4.23亿美元,较2021年3月27日的4.38亿美元有所下降[67] - 2021年6月26日结束的三个月内,公司物业和设备的折旧和摊销费用为3800万美元,而2020年同期为4300万美元[67] - 2021年6月26日,公司无形资产净值为19.96亿美元,较2021年3月27日的19.92亿美元有所增加[69] - 2021年6月26日结束的三个月内,公司确定寿命无形资产的摊销费用为1200万美元,而2020年同期为1100万美元[69] - 2021年6月26日,公司预付费用和其他流动资产为2.09亿美元,较2021年3月27日的2.05亿美元有所增加[70] - 2021年6月26日,公司应计费用和其他流动负债为2.97亿美元,与2021年3月27日持平[72] 零售与渠道 - 公司零售渠道通过直接运营的商店和电子商务网站在美洲、EMEA和亚洲部分地区产生销售额[50] - 公司礼品卡合同负债净额为1200万美元,截至2021年6月26日和2021年3月27日[51] - 公司忠诚度计划允许美国客户通过购买获得积分,用于兑换货币和非货币奖励[52] - 公司批发渠道产品主要销售给主要百货公司、专卖店和旅游零售店[54] - 公司通过第三方许可协议提供Versace、Jimmy Choo和Michael Kors商标使用权[55] - 公司预计未来期间将确认的合同保证最低费用总额为2.1亿美元[59] - 公司计划在未来两年内关闭约170家零售店,预计将产生7500万美元的一次性成本[73] - 公司在2021年6月26日关闭了10家零售店,净重组费用为-300万美元,而2020年同期为300万美元[74] - 公司预计在2021财年和2022财年将继续进行零售店优化计划,以提升盈利能力[73] - 公司在2021年6月26日结束的三个月内关闭了10家零售店,净重组费用为300万美元[74] 风险管理与对冲 - 公司使用远期外汇合约管理外汇波动风险,截至2021年6月26日,远期外汇合约的名义金额为1.54亿美元[109] - 公司修改了多笔固定对固定交叉货币互换协议,总名义金额为28.75亿美元,用于对冲欧元计价子公司的净投资[103] - 截至2021年6月26日,公司拥有总名义金额为40亿美元的交叉货币互换协议,用于对冲欧元计价子公司的净投资,以及1.94亿美元用于对冲日元计价子公司的净投资[104] - 公司在2021年6月26日拥有名义金额为5亿美元的利率互换协议,用于对冲部分可变利率债务的利率波动风险[106] - 公司在2021年6月26日的衍生资产总额为1400万美元,衍生负债总额为1.9亿美元[98] - 公司在2021年6月26日的长期债务公允价值估计为4.75亿美元,而账面价值为4.47亿美元[98] - 公司在2021年6月26日的净投资对冲公允价值为1900万美元[109] - 公司在2021年6月26日的利率互换公允价值为100万美元[109] - 公司在2021年6月26日的总指定对冲名义金额为48.48亿美元[109] - 公司在2021年6月26日的未指定衍生合约名义金额为3000万美元[109] 税务与补偿 - 公司在截至2021年6月26日的三个月内扣留了167,070股普通股,公允价值为900万美元,用于满足与限制性股票奖励归属相关的最低税务扣缴义务[117] - 公司在截至2021年6月26日的三个月内,累计其他综合收益(AOCI)增加了9100万美元,主要由于外汇汇率变动和净投资对冲的影响[118] - 公司在截至2021年6月26日的三个月内,基于股票的补偿费用为3600万美元,相关税收优惠为700万美元[122] - 公司在截至2021年6月26日的三个月内的有效税率为14.5%,低于英国联邦法定税率19%,主要由于全球融资活动和地理收益混合的影响[124] 品牌与部门表现 - 公司通过三个主要运营部门(Versace、Jimmy Choo和Michael Kors)开展业务,每个部门的收入和营业利润是主要关键绩效指标[125] - Versace部门通过直接运营的精品店、批发销售和产品许可协议在全球范围内销售奢侈品[127] - Jimmy Choo部门通过零售店、电子商务网站和产品许可协议在全球范围内销售奢侈品[128] - Michael Kors部门通过四种主要零售店格式(Collection、Lifestyle、Outlet和电子商务)以及批发和许可协议在全球范围内销售产品[129] - 公司未分配至各品牌的成本包括行政、企业占用、共享服务和信息系统费用,以及重组和COVID-19相关费用[130] - 公司总营收为12.53亿美元,同比增长178%[132] - Versace部门营收为2.4亿美元,同比增长158%[132] - Jimmy Choo部门营收为1.42亿美元,同比增长178%[132] - Michael Kors部门营收为8.71亿美元,同比增长184%[132] - 公司总运营收入为2.58亿美元,去年同期为亏损1.62亿美元[132] - 美洲地区营收为7.15亿美元,同比增长304%[132] - EMEA地区营收为3.02亿美元,同比增长148%[132] - 亚洲地区营收为2.36亿美元,同比增长55%[132] 其他 - 公司2022财年为53周,截至2022年4月2日[19] - 公司在截至2021年6月26日的三个月内获得400万美元的政府援助和补贴,而2020年同期为1400万美元[22] - 截至2021年6月26日,公司现金及现金等价物为3.56亿美元,限制性现金为200万美元,总计3.58亿美元[25] - 截至2021年6月26日,公司原材料和在制品库存为2500万美元,较2021年3月27日的2800万美元有所下降[26] - 公司在截至2021年6月26日的三个月内用于经营租赁的现金流出为1.49亿美元,其中400万美元因COVID-19疫情被推迟支付[39] - 公司在截至2021年6月26日的三个月内获得700万美元的租金减免,而2020年同期为1500万美元[40] - 公司在2021年6月26日遵守了2018年信贷协议的所有条款,包括最大净杠杆比率测试[85] - 公司在2022财年第一季度恢复了5亿美元的股票回购计划,并在截至2021年6月26日的三个月内回购了921,080股,总成本约为5000万美元[115]
Capri (CPRI) - 2022 Q1 - Quarterly Report