Workflow
Capri (CPRI) - 2022 Q2 - Quarterly Report

疫情对市场的影响 - 由于COVID-19疫情的影响,2020年全球个人奢侈品市场下降了23%,预计2021年底或2022年将恢复到2019年的水平[157] - COVID-19疫情给金融市场带来了新的不确定性[266] 公司增长预期与策略 - 公司预计2020年至2025年个人奢侈品市场的复合年增长率为10%,主要驱动力为电子商务、中国消费者和年轻一代[157] - 公司计划在2021财年和2022财年关闭约170家零售店,以优化零售店盈利能力,预计一次性成本为2500万美元,截至2021年9月25日已关闭127家店[158] - 公司通过多样化生产国家和优化采购策略来缓解原材料成本和关税的影响[162] 外汇与物流挑战 - 公司预计全球外汇汇率波动将对非美国子公司的报告结果产生负面影响,特别是欧元、英镑、人民币、日元、韩元和加元[159] - 公司面临全球物流挑战,包括港口拥堵、船舶可用性、集装箱短缺和临时工厂关闭,导致货运成本显著增加[160][161] - 公司预计2022财年将继续面临供应链中断和物流延迟的问题,特别是由于制造合作伙伴的临时关闭和运输限制[161] 原材料成本与关税 - 公司受到原材料成本波动的影响,特别是与商品价格相关的成本,以及由于贸易条款变化而可能增加的关税[162] 品牌收入与运营 - Versace品牌通过直接运营的精品店、电商网站和批发销售在全球范围内产生收入,产品包括奢侈品、成衣和鞋类[163] - Jimmy Choo品牌通过直接运营的零售店、电商网站和批发销售在全球范围内产生收入,产品包括奢侈品、鞋类和配饰[164] - Versace品牌在2021年9月25日结束的三个月内营收为2.82亿美元,同比增长44.6%[168] - Michael Kors品牌在2021年9月25日结束的三个月内营收为8.81亿美元,同比增长11.1%[168] - Versace收入增加了8700万美元,增幅为44.6%,达到2.82亿美元,主要由于COVID-19疫情后的持续复苏[199] - Jimmy Choo收入增加了1500万美元,增幅为12.3%,达到1.37亿美元,主要由于疫情后的复苏[202] - Michael Kors收入增加了8800万美元,增幅为11.1%,达到8.81亿美元,主要由于疫情后的复苏[206] - Versace收入增长2.34亿美元,同比增长81.3%,达到5.22亿美元,运营利润率从-7.3%提升至19.7%[229][230][231] - Jimmy Choo收入增长1.06亿美元,同比增长61.3%,达到2.79亿美元,运营利润率从-16.8%提升至4.3%[232][233][234] - Michael Kors收入增长6.52亿美元,同比增长59.3%,达到17.52亿美元,运营利润率从12.9%提升至26.3%[236][237][238] 财务表现 - 公司总营收在2021年9月25日结束的三个月内达到13亿美元,同比增长17.1%[176] - 公司毛利润在2021年9月25日结束的三个月内达到8.84亿美元,同比增长24.5%,毛利率从64.0%提升至68.0%[178] - 公司运营收入在2021年9月25日结束的三个月内达到1.95亿美元,同比增长27.5%,占营收的15.0%[176] - 公司总运营费用在2021年9月25日结束的三个月内达到6.89亿美元,同比增长23.7%,占营收的53.0%[180] - 销售、一般及行政费用在2021年9月25日结束的三个月内达到5.99亿美元,同比增长26.4%,占营收的46.1%[181] - 未分配的公司费用在2021年9月25日结束的三个月内达到4500万美元,同比增长50.0%[183] - 公司净收入增加了7800万美元,达到2亿美元,去年同期为1.22亿美元[196] - 公司总营收增加了9.92亿美元,增幅为63.5%,达到25.53亿美元,主要由于疫情后的复苏[210] - 公司毛利润增长7.28亿美元,同比增长71.9%,达到17.4亿美元,毛利率从64.8%提升至68.2%,主要得益于平均单价提升和促销活动减少[211] - 公司总运营费用增长2.66亿美元,同比增长26.1%,达到12.87亿美元,但占收入比例从65.4%下降至50.4%[213] - 销售、一般及行政费用增长2.68亿美元,同比增长30.6%,达到11.44亿美元,主要由于零售店、企业、电子商务和广告成本增加[214] - 公司运营收入从亏损900万美元增长至盈利4.53亿美元,运营利润率从-0.6%提升至17.7%[220] - 公司净收入从亏损5800万美元增长至盈利4.19亿美元,同比增长47700万美元[227] 资本支出与现金流 - 公司资本支出为4800万美元,主要用于支持业务增长计划、电子商务和营销举措[240] - 公司现金及现金等价物从2021年3月27日的2.32亿美元增加到2021年9月25日的2.34亿美元[241] - 公司营运资本从2021年3月27日的负7500万美元改善至2021年9月25日的1.52亿美元[241] - 公司经营活动产生的现金流从2020年9月26日的1.37亿美元增加到2021年9月25日的3.96亿美元,增幅为2.59亿美元[242] - 公司投资活动使用的现金流从2020年9月26日的7100万美元减少到2021年9月25日的4800万美元[243] - 公司融资活动使用的现金流从2020年9月26日的4.21亿美元减少到2021年9月25日的3.42亿美元,主要由于净债务偿还减少2.15亿美元[244] 债务与信贷 - 公司总债务从2021年3月27日的13.42亿美元减少到2021年9月25日的11.44亿美元[246] - 公司在2021年9月25日的剩余可用信贷额度为10.54亿美元,较2021年3月27日的12.98亿美元有所减少[246] - 2018年定期贷款设施下的借款净额为6.44亿美元,未使用循环信贷设施[262] - 2021年3月27日,2018年定期贷款设施下的借款净额为8.65亿美元[264] - 公司2024年到期的4.5亿美元高级票据年利率为4.5%,每半年支付一次[265] - 高级票据的利率可能会根据穆迪或标普的信用评级调整而调整[265] 股票回购与外汇风险 - 公司在2021年9月25日回购了271.2275万股普通股,总成本为1.5亿美元[250] - 公司于2021年11月3日终止了现有的5亿美元股票回购计划,并授权了一项新的10亿美元股票回购计划[251] - 公司截至2021年9月25日的外汇远期合约公允价值对美元汇率10%波动的敏感性分析显示,公允价值将增加或减少约1400万美元[260] - 公司通过40亿美元的固定对固定交叉货币互换协议对冲欧元计价子公司的净投资风险,以及1.94亿美元对冲日元计价子公司的净投资风险[261] - 美元相对于合同货币汇率10%的升值或贬值将导致约5.43亿美元的合同公允价值净增减[261] 市场风险与信用评级 - 公司市场风险敞口与年度报告10-K中报告的情况相比没有显著变化[266]