全球奢侈品市场与公司战略 - 2020年全球个人奢侈品市场因COVID-19疫情影响下降了23%,预计2020年至2025年将以10%的复合年增长率增长,并在2021年底或2022年恢复到2019年水平[166] - 公司计划在2021财年和2022财年关闭约170家零售店,预计一次性成本为2500万美元,截至2021年12月25日已关闭140家店,并记录了1100万美元的净重组费用[167] 外汇与物流挑战 - 公司预计全球外汇汇率波动将对非美国子公司的报告结果产生负面影响,特别是欧元、英镑、人民币、日元、韩元和加元等货币[168] - 公司面临全球物流挑战,包括港口拥堵、船舶可用性、集装箱短缺和临时工厂关闭,预计将持续到2022财年并延续至2023财年,导致货运成本显著增加[169] 原材料成本与关税影响 - 公司原材料成本受商品价格波动影响,且可能因美国普惠制(GSP)计划到期而面临额外关税,进而对毛利率产生负面影响[171] 品牌收入与运营 - Versace品牌通过直接运营的精品店、电商网站以及批发销售和产品许可协议在全球范围内产生收入,覆盖北美、EMEA和亚洲部分地区[172] - Jimmy Choo品牌通过直接运营的零售店、电商网站以及批发销售和产品许可协议在全球范围内产生收入,覆盖美洲、EMEA和亚洲部分地区[173] - Michael Kors品牌通过四种主要零售店形式(Collection、Lifestyle、Outlet和电商)以及批发销售和产品许可协议在全球范围内产生收入,覆盖美洲、EMEA和亚洲部分地区[174] 财务表现 - 公司总营收在2021年12月25日结束的三个月内达到16.09亿美元,同比增长23.6%[185] - Versace品牌在2021年12月25日结束的三个月内营收为2.51亿美元,同比增长28.7%[177] - Jimmy Choo品牌在2021年12月25日结束的三个月内营收为1.78亿美元,同比增长47.1%[177] - Michael Kors品牌在2021年12月25日结束的三个月内营收为11.8亿美元,同比增长19.7%[177] - 公司总运营收入在2021年12月25日结束的三个月内为3.31亿美元,同比增长98.2%[185] - 公司毛利率在2021年12月25日结束的三个月内为65.1%,与去年同期持平[180] - 公司总运营费用在2021年12月25日结束的三个月内为7.17亿美元,同比增长5.3%[189] - 公司销售、一般和行政费用在2021年12月25日结束的三个月内为6.56亿美元,同比增长21.9%[190] - 公司未分配的企业费用在2021年12月25日结束的三个月内为3700万美元,同比增长27.6%[192] - 公司在2021年12月25日结束的三个月内净收入为3.23亿美元,同比增长81.5%[185] - 折旧和摊销费用减少了500万美元,降幅为9.6%,从2020年同期的5200万美元降至2021年的4700万美元[193] - 2021年第四季度,公司未确认任何资产减值费用,而2020年同期确认了约9000万美元的资产减值费用[194] - 2021年第四季度,公司确认了1400万美元的重组和其他费用,其中包括与Versace收购相关的1000万美元费用[195] - 2021年第四季度,公司营业收入增加了1.64亿美元,达到3.31亿美元,营业收入占总收入的比例从12.8%上升至20.6%[199] - 2021年第四季度,Versace收入增加了5600万美元,增幅为28.7%,达到2.51亿美元[208] - 2021年第四季度,Jimmy Choo收入增加了5700万美元,增幅为47.1%,达到1.78亿美元[211] - 2021年第四季度,Michael Kors收入增加了1.94亿美元,增幅为19.7%,达到11.8亿美元[215] - 2021年前九个月,公司总收入增加了12.99亿美元,增幅为45.4%,达到41.62亿美元[219] - 2021年前九个月,公司营业利润增加了6.26亿美元,达到7.84亿美元,营业利润率从5.5%上升至18.8%[218] - 2021年前九个月,公司净利润增加了6.2亿美元,达到7.41亿美元[218] - 公司毛利润增长9.28亿美元,增幅49.9%,达到27.88亿美元,毛利率从65.0%提升至67.0%[220] - 总运营费用增长3.02亿美元,增幅17.7%,达到20.04亿美元,占收入比例从59.4%下降至48.1%[222] - 销售、一般及行政费用增长3.86亿美元,增幅27.3%,达到18.00亿美元,占收入比例从49.4%下降至43.2%[223][224] - 折旧和摊销费用减少1400万美元,降幅8.8%,达到1.46亿美元,占收入比例从5.6%下降至3.5%[225] - 公司运营收入增长6.26亿美元,达到7.84亿美元,运营利润率从5.5%提升至18.8%[229] - Versace收入增长2.90亿美元,增幅60.0%,达到7.73亿美元,运营利润率从-1.7%提升至17.5%[239][241] - Jimmy Choo收入增长1.63亿美元,增幅55.4%,达到4.57亿美元,运营利润率从-12.6%提升至6.1%[243][244] - Michael Kors收入增长8.46亿美元,增幅40.6%,达到29.32亿美元,运营利润率从20.3%提升至27.1%[246][247] - 公司净收入增长6.20亿美元,达到7.41亿美元[237] 现金流与资本支出 - 公司资本支出为8500万美元,现金及现金等价物增加3000万美元,达到2.61亿美元[249][250] - 公司经营活动产生的净现金流在2021年12月25日结束的九个月内增加了1.68亿美元,达到7.13亿美元,相比2020年同期的5.45亿美元有所增长[251] - 公司投资活动使用的净现金流在2021年12月25日结束的九个月内为2600万美元,相比2020年同期的9700万美元有所减少,主要由于5900万美元的净投资对冲结算[252] - 公司融资活动使用的净现金流在2021年12月25日结束的九个月内为6.63亿美元,相比2020年同期的8.03亿美元减少了1.4亿美元,主要由于净债务偿还减少了4.53亿美元[253] 债务与信贷 - 公司截至2021年12月25日的总借款余额为10.02亿美元,相比2021年3月27日的13.42亿美元有所减少[255] - 公司截至2021年12月25日的总剩余可用信贷额度为10.31亿美元,相比2021年3月27日的12.98亿美元有所减少[255] - 公司2018年定期贷款余额为4.95亿美元,净债务发行成本[271] - 公司2021年3月27日的2018年定期贷款余额为8.65亿美元,净债务发行成本[273] - 公司2024年到期的4.5亿美元高级票据,年利率为4.500%,每半年支付一次[274] - 公司2021年12月25日的循环信贷额度余额为2000万美元[271] - 公司香港信贷利率与香港银行同业拆借利率挂钩[271] - 公司中国信贷利率与中国人民银行基准贷款利率挂钩[271] - 公司日本信贷利率由三菱UFJ金融集团公布[271] - 公司Versace信贷利率与欧洲中央银行利率挂钩[271] 股票回购与表外承诺 - 公司在2021年12月25日结束的九个月内回购了价值3.5亿美元的普通股,相比2020年同期没有回购[259] - 公司于2021年11月3日宣布终止现有的5亿美元股票回购计划,并授权新的10亿美元股票回购计划[260] - 公司截至2021年12月25日的表外承诺包括3500万美元的信用证和3400万美元的银行担保[264] 外汇风险管理 - 公司使用外汇远期合约管理外汇风险,截至2021年12月25日,假设美元升值或贬值10%,将导致这些合约的公允价值增加或减少约1400万美元[269] - 公司使用固定对固定交叉货币互换协议对冲净投资风险,截至2021年12月25日,假设美元升值或贬值10%,将导致这些合约的公允价值增加或减少约5.11亿美元[270] 市场风险 - 公司市场风险暴露与2021年3月27日年度报告中的情况相比没有显著变化[275]
Capri (CPRI) - 2022 Q3 - Quarterly Report