2021财年整体财务数据 - 2021财年公司合并净销售额为33亿美元，宠物业务约19亿美元，园艺业务约14亿美元；营业收入为2.54亿美元，宠物业务2.08亿美元，园艺业务1.39亿美元，公司费用9300万美元[116] 2022财年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022财年第二季度净销售额增加1910万美元，即2.0%，达9.544亿美元；有机净销售额下降3.5%，宠物业务增长1.2%，园艺业务下降8.7%[118] - 2022财年第二季度毛利润增加1440万美元，毛利率增加100个基点至30.1%[118] - 2022财年第二季度销售、一般和行政费用增加1220万美元，占净销售额的比例增加100个基点至18.9%[118] - 2022财年第二季度营业收入增加220万美元，即2.1%，达1.068亿美元[118] - 2022财年第二季度净利润为6970万美元，摊薄后每股收益1.27美元；2021财年同期净利润为7300万美元，摊薄后每股收益1.32美元[118] 截至2022年3月26日三个月财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月26日的三个月，净销售额增加1910万美元，即2.0%，达9.544亿美元；有机净销售额减少3270万美元，即3.5%[121] - 截至2022年3月26日的三个月，宠物净销售额增加570万美元，即1.2%，达4.977亿美元；园艺净销售额增加1340万美元，即3.0%，达4.567亿美元[123] 截至2022年3月26日六个月财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月26日的六个月，净销售额增加8830万美元，即5.8%，达16.158亿美元；有机净销售额下降2960万美元，即1.9%[135] - 截至2022年3月26日的六个月，宠物净销售额增加530万美元，即0.6%，达9.337亿美元；园艺净销售额增加8300万美元，即13.9%，达6.821亿美元[135] - 2022年3月26日止六个月毛利润为4.85亿美元，较2021年同期的4.378亿美元增加4720万美元，增幅10.8%，毛利率从28.7%提升至30.0% [136] - 2022年3月26日止六个月销售、一般和行政费用为3.519亿美元，较2021年同期的3.062亿美元增加4570万美元，增幅14.9%，占净销售额的比例从20.0%升至21.8% [139] - 2022年3月26日止六个月营业收入为1.331亿美元，较2021年同期的1.317亿美元增加140万美元，营业利润率从8.6%降至8.2% [140] - 2022年3月26日止六个月净利息费用为2910万美元，较2021年同期的3090万美元减少180万美元，降幅5.9% [141] - 2022年3月26日债务余额为11.858亿美元，2021年3月27日为9.79亿美元，2022年3月26日止六个月平均借款利率降至4.5%，2021年同期为4.6% [141] - 2022年3月26日止六个月其他收入（费用）为费用60万美元，2021年同期为收入150万美元 [143] - 2022年3月26日止六个月有效所得税税率为23.1%，2021年同期为22.5% [144] - 2022年3月26日止六个月净利润为7870万美元，摊薄后每股收益为1.44美元，2021年同期净利润为7860万美元，摊薄后每股收益为1.43美元 [145] 2022财年GAAP净销售额与有机净销售额 - 2022财年第二季度GAAP净销售额为9.544亿美元，有机净销售额为9.026亿美元；2022年3月26日止六个月GAAP净销售额为16.158亿美元，有机净销售额为14.94亿美元 [154] 2021年第一季度特殊事项 - 2021年第一季度，公司发行5亿美元4.125%高级票据，赎回6.125%高级票据产生约1000万美元增量费用，出售业务确认260万美元损失 [151] 2022财年各业务线净销售额变化 - 2022财年Q2宠物业务净销售额（GAAP）为4.977亿美元，较2021财年Q2的4.92亿美元增长1.2%；2022财年上半年为9.337亿美元，较2021财年上半年的9.284亿美元增长0.6%[156] - 2022财年Q2园艺业务净销售额（GAAP）为4.567亿美元，较2021财年Q2的4.433亿美元增长3.0%；2022财年上半年为6.821亿美元，较2021财年上半年的5.991亿美元增长13.9%[156] 调整后EBITDA数据 - 2022年3月26日结束的三个月，园艺、宠物和公司调整后EBITDA总计1.31384亿美元；2021年3月27日结束的三个月，总计1.29189亿美元[156][158] 业务季节性与销售周期 - 2021财年，约69%的园艺业务净销售额和60%的总净销售额发生在第二和第三财季[161] - 公司园艺业务季节性强，宠物用品业务全年销售周期有轻微季节性[161][162] 公司融资方式 - 公司通过内部生成资金、银行借款、供应商信贷以及向公众出售股权和债务证券来为增长融资[162] 现金流量变化 - 经营活动使用的净现金从2021年3月27日结束的六个月的1.202亿美元增加到2022年3月26日结束的六个月的2.721亿美元，增加了1.519亿美元[163] - 投资活动使用的净现金从2021年3月27日结束的六个月的7.654亿美元减少到2022年3月26日结束的六个月的7720万美元，减少了6.882亿美元[164] - 融资活动净现金使用量增加2.935亿美元，从2021年3月27日止六个月的提供现金2.705亿美元变为2022年3月26日止六个月的使用现金2300万美元[166] 2021财年收购事项 - 2021财年第一季度，公司以约8100万美元收购DoMyOwn；第二季度，以约8100万美元收购Hopewell Nursery，以约5.71亿美元收购Green Garden Products[164] 2022财年面临的压力 - 2022财年，公司继续面临通胀压力，部分源于新冠疫情运营环境，关键商品、劳动力和运费成本显著增加[160] 债务相关情况 - 2022年3月26日，公司未偿还总债务为11.858亿美元，2021年3月27日为9.79亿美元[167] - 2021年4月，公司发行4亿美元2031年到期、利率4.125%的高级票据，产生约600万美元债务发行成本[168][169] - 2020年10月，公司发行5亿美元2030年到期、利率4.125%的高级票据，产生约800万美元债务发行成本，赎回2023年票据产生相关费用1亿美元[175] - 2017年12月，公司发行3亿美元2028年到期、利率5.125%的高级票据，产生约480万美元债务发行成本[176] - 2021年12月16日，公司修订信贷协议，将资产支持循环信贷额度提高至7.5亿美元，最高可额外增加4亿美元，产生约240万美元债务发行成本[178][181] - 截至2022年3月26日，修订后信贷协议下净可用额度约为6.52亿美元，无未偿还借款和信用证[179] - 公司发行的2031年、2030年和2028年票据由国内受限子公司担保，为无担保高级债务，从属于有担保债务[183] 2022年3月26日止六个月股票回购与资本支出 - 2022年3月26日止六个月，公司在公开市场回购约40万股非投票A类普通股，总成本约1610万美元，每股约42.30美元[166] - 公司预计2022财年资本支出约为1.15 - 1.25亿美元，截至2022年3月26日已投资约7500万美元[166] 母公司/发行人与担保人财务数据对比 - 2022年3月26日止六个月，母公司/发行人净销售额为420,651千美元，担保人净销售额为1,102,518千美元；2021年9月25日止财年，母公司/发行人净销售额为908,599千美元，担保人净销售额为2,142,925千美元[187] - 2022年3月26日止六个月，母公司/发行人毛利润为97,911千美元，担保人毛利润为360,871千美元；2021年9月25日止财年，母公司/发行人毛利润为205,837千美元，担保人毛利润为686,332千美元[187] - 2022年3月26日止六个月，母公司/发行人经营收入（损失）为1,069千美元，担保人经营收入为135,416千美元；2021年9月25日止财年，母公司/发行人经营收入为4,382千美元，担保人经营收入为229,961千美元[187] - 2022年3月26日止六个月，母公司/发行人在担保人子公司的权益收益为104,201千美元；2021年9月25日止财年，该权益收益为183,122千美元[187] - 2022年3月26日止六个月，母公司/发行人净收入（损失）为 - 21,444千美元，担保人净收入为104,201千美元；2021年9月25日止财年，母公司/发行人净收入（损失）为 - 45,596千美元，担保人净收入为183,122千美元[187] - 截至2022年3月26日，母公司/发行人流动资产为384,477千美元，担保人流动资产为1,039,326千美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人流动资产为670,030千美元，担保人流动资产为733,132千美元[187] - 截至2022年3月26日，母公司/发行人对非担保人子公司的公司间应收款为313,617千美元，担保人为61,022千美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人该应收款为229,795千美元，担保人为61,633千美元[187] - 截至2022年3月26日，母公司/发行人其他资产为3,033,967千美元，担保人其他资产为2,300,322千美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人其他资产为2,896,162千美元，担保人其他资产为2,399,165千美元[187] - 截至2022年3月26日，母公司/发行人总资产为3,732,061千美元，担保人总资产为3,400,670千美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人总资产为3,795,987千美元，担保人总资产为3,193,930千美元[187] - 截至2022年3月26日，母公司/发行人流动负债为186,059千美元，担保人流动负债为326,475千美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人流动负债为185,996千美元，担保人流动负债为298,039千美元[187]