公司基本情况 - 公司有超150年涂料行业历史，全球有47个制造工厂、4个技术中心、48个客户培训中心和约12000名员工，服务超140个国家客户，通过约4000家独立本地经销商供货[105] - 公司产品和业务分为高性能涂料和移动涂料两个运营部门[132] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年净销售额同比增长10.0%，其中外币换算带来4.0%逆风影响，主要因平均售价和产品组合提高9.4%、收购贡献2.7%、销量增加1.9%[107] - 2022年1 - 6月与3 - 6月相比，净销售额增长主要因平均售价提高、收购公司销售贡献和销量增加，部分被外币换算不利影响和客户特许权储备减少2030万美元抵消[115][116] - 2022年第二季度销售成本为8.864亿美元，较2021年同期的7.528亿美元增加1.336亿美元，增幅17.7%；上半年销售成本为17.238亿美元，较2021年同期的14.373亿美元增加2.865亿美元，增幅19.9%[117] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为1.917亿美元，较2021年同期的1.842亿美元增加750万美元，增幅4.1%；上半年为3.852亿美元，较2021年同期的3.633亿美元增加2190万美元，增幅6.0%[121] - 2022年第二季度其他经营费用为480万美元，较2021年同期的 - 4570万美元增加5050万美元，增幅110.5%；上半年为1250万美元，较2021年同期的5710万美元减少4460万美元，降幅78.1%[123] - 2022年第二季度研发费用为1670万美元，较2021年同期的1580万美元增加90万美元，增幅5.7%；上半年为3310万美元，较2021年同期的3140万美元增加170万美元，增幅5.4%[124] - 2022年第二季度收购无形资产摊销为3170万美元，较2021年同期的2930万美元增加240万美元，增幅8.2%；上半年为6450万美元，较2021年同期的5830万美元增加620万美元，增幅10.6%[125] - 2022年第二季度净利息费用为3350万美元，较2021年同期的3340万美元增加10万美元，增幅0.3%；上半年为6610万美元，较2021年同期的6690万美元减少80万美元，降幅1.2%[126] - 2022年第二季度其他费用（收入）净额为720万美元，较2021年同期的 - 810万美元增加1530万美元，增幅188.9%；上半年为900万美元，较2021年同期的 - 850万美元增加1750万美元，增幅205.9%[128] - 2022年Q2所得税前收入为6290万美元，2021年同期为1.651亿美元；2022年上半年为1.148亿美元，2021年同期为1.846亿美元[130] - 2022年Q2所得税拨备为1880万美元，2021年同期为3870万美元；2022年上半年为2980万美元，2021年同期为4250万美元[130] - 美国联邦法定所得税税率为21%，2022年Q2实际税率为29.9%，2021年同期为23.4%；2022年上半年实际税率为26%，2021年同期为23%[130] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为3170万美元，2021年同期为提供1.471亿美元[142][143][148] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为3810万美元，2021年同期为9130万美元[142][144][148] - 2022年上半年融资活动净现金使用量为2.602亿美元，2021年同期为1.699亿美元[142][145][148] - 2022年上半年汇率变动对现金的影响为不利1100万美元，2021年同期为不利840万美元[142][146][148] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为5.002亿美元和8.406亿美元[149] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司总借款净额分别为37.682亿美元和38.296亿美元[152] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司长期债务分别为37.067亿美元和37.499亿美元[152] - 2022年6月30日和2021年12月31日，循环信贷额度可用性分别为5.288亿美元和5.279亿美元[152] 各业务线净销售额关键指标变化 - 2022年上半年，Performance Coatings净销售额同比增长10.4%，主要因平均售价和产品组合提高10.0%、收购贡献3.9%、销量增加1.1%，但受外币换算4.6%逆风影响[107] - 2022年上半年，Mobility Coatings净销售额同比增长9.1%，主要因平均售价和产品组合提高8.1%、销量增加3.7%，受外币影响2.7%[107] - 2022年上半年，四个终端市场中，Refinish净销售额9.525亿美元，同比增长10.5%；Industrial净销售额7.177亿美元，同比增长10.2%；Light Vehicle净销售额5.585亿美元，同比增长6.8%；Commercial Vehicle净销售额1.803亿美元，同比增长16.7%[108] - 高性能涂料部门2022年Q2净销售额为8.558亿美元，同比增长6.2%；2022年上半年为16.702亿美元，同比增长10.4%[133] - 移动涂料部门2022年Q2净销售额为3.791亿美元，同比增长18.1%；2022年上半年为7.388亿美元，同比增长9.1%[137] 各业务线调整后息税前利润关键指标变化 - 高性能涂料部门2022年Q2调整后息税前利润为1.252亿美元，同比下降10.4%；2022年上半年为2.198亿美元，同比下降14.4%[133] - 移动涂料部门2022年Q2调整后息税前利润为230万美元，同比下降59.6%；2022年上半年为280万美元，同比下降93.8%[137] 公司运营影响因素 - 2022年上半年，公司受半导体芯片短缺、供应链短缺、原材料通胀和物流限制负面影响，预计全年持续受影响[108] - 2022年上半年，俄罗斯和乌克兰业务占净销售额不到1%，3月和6月分别计提0.3百万美元和6.1百万美元应收账款、库存和业务激励计划资产增量准备金，6月30日俄罗斯子公司净资产约2020万美元[109] - 2022年上半年，公司业务从新冠疫情影响中持续恢复，但仍关注新变种、员工缺勤、停产或其他限制措施影响，中国业务受当地封锁措施影响需求下降[111] 公司财务费用变动原因 - 2022年第二季度和上半年销售成本增加主要因原材料、物流和能源通胀导致可变投入成本上升，以及销售数量增加相关成本等因素，部分被货币换算有利影响抵消[117][120] - 2022年第二季度和上半年销售、一般和行政费用增加主要因通胀导致运营费用上升、2021年收购公司成本等，部分被欧元兑美元贬值带来的货币换算有利影响抵消[121] - 2022年第二季度和上半年其他经营费用变化主要因2021年保险理赔收益、当前加速折旧和场地关闭成本增加等因素，部分被终止福利和其他员工相关成本减少等抵消[123] 公司资金相关情况 - 截至2022年6月30日，循环信贷额度下的可用额度为5.288亿美元，扣除2120万美元未偿还信用证[140] - 截至2022年6月30日，公司在其他信贷额度下有790万美元未偿还借款，某些非美国司法管辖区的其他信贷额度剩余可用借款能力总计4660万美元[140] - 公司认为未来十二个月经营现金流、现有现金及借款能力足以偿债、支持成本节约计划、满足流动性需求和资本支出[149] 公司其他情况 - 2022年上半年，公司回购740万股普通股，总代价2.001亿美元[112] - 公司关键会计政策和市场风险与2021年年报相比无重大变化[155][157]