公司业务概况 - 公司为超2200家客户提供服务，业务多元化，不依赖单一服务线、地区或市场[127][128] 财务数据 - 合同收入 - 2021年和2020年第三季度总合同收入分别为3970万美元和3180万美元，2021年和2020年前三季度总合同收入分别为1.08亿美元和9210万美元，同比增长17.3%[129][130] - 2021年第三季度和前三季度，小时计费业务分别占总合同收入的30%和29%，2020年分别为36%和38%[146] - 2021年第三季度和前三季度，固定费用业务分别占总合同收入的70%和71%，2020年分别为64%和62%[147] - 2021年第三季度毛合同收入增至3970万美元，增幅24.8%，收购贡献230万美元，占增长额的29.4% [164] - 2021年前九个月总合同收入增至1.08亿美元，较2020年同期增加1590万美元，增幅17.3%[190] 财务数据 - 员工创造收入占比 - 2021年和2020年第三季度员工创造的总合同收入分别占90.0%和80.0%，2021年和2020年前三季度分别占89.8%和83.9%[129][130] 财务数据 - 调整后EBITDA - 2021年和2020年第三季度调整后EBITDA分别为440万美元和390万美元，2021年和2020年前三季度分别为1270万美元和1060万美元[129][130] - 2021年第三季度调整后EBITDA增至440万美元，较2020年同期增加50万美元，增幅12.8%；调整后EBITDA利润率降至12.4%，较2020年同期下降2.8个百分点[186][189] - 2021年前九个月调整后EBITDA增至1270万美元，较2020年同期增加210万美元，增幅19.8%[213] 公司收购情况 - 2021年10月，公司完成对Triangle Site Design、PCD Engineering和BTM Engineering的资产和业务收购[131][132] 激励计划 - 2021年11月，公司董事会薪酬委员会通过短期和长期激励计划，2021年选择调整后EBITDA作为绩效指标[134][136] 资产负债表相关 - 截至2021年9月30日，资产负债表中包含250万美元根据CARES法案递延的雇主工资税[139] 成本与费用 - 合同成本包括直接工资、分包商成本和其他直接费用，运营费用包括销售、管理、非现金股票补偿等费用[149][152] - 2021年第三季度总合同成本（不含折旧和摊销）增至1950万美元，增幅0.5%，占总合同收入的49.1% [172] - 2021年第三季度直接工资成本增至1550万美元，增幅19.2%，占总合同成本的79.7% [173] - 2021年第三季度运营费用增至1990万美元，增幅35.4% [177] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用增至1840万美元，增幅27.8% [178] - 2021年第三季度折旧和摊销增至160万美元，增幅433.3% [179] - 2021年前九个月总合同成本增至5380万美元，较2020年同期增加220万美元，增幅4.3%；占总合同收入的比例降至49.8%，较2020年同期下降6.2个百分点[199] - 2021年前九个月直接工资成本增至4290万美元，较2020年同期增加610万美元，增幅16.6%；占总合同成本的比例升至79.6%，较2020年同期增加8.3个百分点[200] - 2021年前九个月总运营费用增至5270万美元，较2020年同期增加1320万美元，增幅33.4%[204] 市场收入情况 - 2021年第三季度建筑基础设施市场收入增加810万美元，交通市场收入减少190万美元，电力和公用事业市场收入增加140万美元，新兴市场收入增加40万美元 [166][167][168][169] - 2021年前九个月建筑基础设施市场收入增加1830万美元；交通市场收入减少390万美元；电力和公用事业市场收入增加140万美元；新兴市场收入增加10万美元[192][193][194][197] 客户收入占比 - 2021年和2020年第三季度，公共部门客户分别占总合同收入的12.4%和18.0% [170] - 2021年前九个月公共部门客户收入占总合同收入的比例降至13.6%，较2020年同期下降3.8个百分点[198] 净服务计费与利润 - 2021年第三季度净服务计费为3574.8万美元，调整后EBITDA为442.6万美元 [163] - 2021年第三季度净利润为35.7万美元，利润率为0.9% [163] - 2021年第三季度其他（收入）支出降至30万美元，较2020年同期的10万美元收入减少40万美元[180] - 2021年第三季度所得税收益降至40万美元，较2020年同期减少60万美元，降幅60%[181] - 2021年第三季度税前亏损为2.2万美元，较2020年同期增加220万美元，增幅100%；净利润为40万美元，较2020年同期增加160万美元，增幅133.3%[183] - 2021年第三季度净服务账单增至3570万美元，较2020年同期增加1030万美元，增幅40.6%；占总合同收入的比例升至90%，较2020年同期增加10个百分点[184] - 2021年前九个月净服务计费增至9710万美元，较2020年同期增加1980万美元，增幅25.6%[211] 积压订单情况 - 截至2021年9月30日的三个月，积压订单增至1.393亿美元，较6月30日增加1580万美元，增幅12.8%；九个月内增加2630万美元，增幅23.3%[215] 现金流量情况 - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为320万美元，2020年同期为890万美元[219] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金增至370万美元，较2020年同期增加190万美元[221] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为3890万美元，2020年同期使用700万美元，增加4590万美元[222] 信贷与租赁安排 - 截至2021年9月30日，公司维持1700万美元的循环信贷安排，且无余额[223] - 公司拥有与Huntington Technology Finance和Enterprise Leasing的主租赁安排，每月付款约40万美元[225] 其他财务相关说明 - 公司无重大资产负债表外安排、特殊目的实体及按公允价值核算的非交易所交易合同相关活动[226] - 公司财务报告使用的估计仅基于制定时可用信息，关键会计政策和估计与2021年5月6日提交给美国证券交易委员会的最终招股说明书中所述相比无重大变化[227] 前瞻性陈述与风险提示 - 公司季度报告包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与陈述有重大差异[228] - 公司业务竞争激烈，若无法有效竞争可能失去市场份额，影响业务和经营成果[228] - 公司持续成功依赖于招聘、留住和利用合格人员的能力[228] - 若无法维持员工的充分利用率，公司盈利能力可能受影响[228] - 若无法成功整合收购业务，公司业务可能受损[228] - 客户需求具有周期性，经济疲软或客户支出下降可能影响公司财务结果[228] - 公司服务面临重大责任风险，保险政策可能无法提供足够保障[228] - 公司积压合同可能被客户调整、取消或暂停，积压量不一定反映未来收入或收益[228] - 公司固定价格合同面临成本超支风险，成本增加或项目延误可能导致利润减少或亏损[230]