公司基本信息 - 公司中文名称为宏昌电子材料股份有限公司，法定代表人为林瑞荣[16] - 公司董事会秘书为陈义华，证券事务代表为李俊妮[19] - 公司A股股票在上海证券交易所上市，股票简称为宏昌电子，代码为603002[19] - 公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（行业代码C39），主要从事电子级环氧树脂、覆铜板两大类产品的生产和销售[27] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入为2,073,179,199.61元，上年同期调整后为1,035,804,354.39元，同比增长100.15%[20] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为197,946,332.02元，上年同期调整后为83,553,628.21元，同比增长136.91%[20] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为195,732,876.18元，上年同期调整后为45,219,592.95元，同比增长332.85%[20] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期末为-40,181,909.12元，较上年度末减少138.22%[22] - 归属于上市公司股东的净资产本报告期末为1,945,482,488.07元，较上年度末减少1.27%[22] - 总资产本报告期末为3,725,024,410.79元，较上年度末增加8.09%[22] - 基本每股收益本报告期（1 - 6月）为0.22元/股，较上年同期增加144.44%[22] - 加权平均净资产收益率本报告期为9.57%，较上年同期增加4.59个百分点[22] - 非经常性损益合计为2,213,455.84元，其中包括非流动资产处置损益-29,946.89元、计入当期损益的政府补助923,579.70元等[23][25] - 2021年上半年公司实现营业收入20.73亿元，归属上市公司股东净利润1.98亿元，同比分别增长100.15%、136.91%[64] - 本期营业收入2,073,179,199.61元，上年同期1,035,804,354.39元，变动比例100.15%[91] - 本期营业成本1,736,538,190.47元，上年同期872,304,818.36元，变动比例99.07%[91] - 本期销售费用12,016,745.72元，上年同期10,016,456.13元，变动比例19.97%[91] - 本期管理费用46,765,007.43元，上年同期33,362,037.20元，变动比例40.17%[91] - 本期财务费用 -1,308,623.38元，上年同期2,321,372.46元，变动比例 -156.37%[91] - 本期研发费用35,912,718.56元，上年同期21,375,178.10元，变动比例68.01%[91] - 本期经营活动产生的现金流量净额 -40,181,909.12元，上年同期105,129,373.43元，变动比例 -138.22%[91] - 本期投资活动产生的现金流量净额52,709,866.42元，上年同期 -82,832,585.12元，变动比例163.63%[91] - 应收账款期末账面价值为12.9549176808亿美元，占总资产比例34.78%，较上年期末变动比例55.50%，因营业额增加使应收客户货款增加[95] - 应付票据期末账面价值为8.2744747067亿美元，占总资产比例22.21%，较上年期末变动比例41.86%，因票据结算的材料采购款增加[95] - 短期借款期末账面价值为1.160409亿美元，占总资产比例3.12%，较上年期末变动比例62.88%，因银行短期借款增加[95] - 交易性金融资产期末账面价值为2000万美元，占总资产比例0.54%，较上年期末变动比例 -73.36%，因减少银行理财产品投资[95] - 2021年6月30日公司资产总计37.25亿元，较2020年12月31日的34.46亿元增长8.1%[193][196] - 2021年6月30日流动资产合计28.78亿元，较2020年12月31日的25.84亿元增长11.4%[191] - 2021年6月30日非流动资产合计8.47亿元，较2020年12月31日的8.62亿元下降1.8%[193] - 2021年6月30日负债合计17.80亿元，较2020年12月31日的14.76亿元增长20.6%[193][196] - 2021年6月30日流动负债合计17.74亿元，较2020年12月31日的14.71亿元增长20.6%[193] - 2021年6月30日非流动负债合计521.85万元，较2020年12月31日的485.29万元增长7.5%[193][196] - 2021年6月30日所有者权益合计19.45亿元，较2020年12月31日的19.70亿元下降1.3%[196] - 2021年6月30日应收账款为12.95亿元，较2020年12月31日的8.33亿元增长55.5%[191] - 2021年6月30日应付票据为8.27亿元，较2020年12月31日的5.83亿元增长41.9%[193] - 2021年6月30日使用权资产为196.29万元，2020年12月31日为0[193] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期因下游需求增加等因素，环氧树脂市场价格提升、需求畅旺[31] - 2021年上半年覆铜板厂订单爆满，受益于电子板块发展及原物料上涨等因素[32] - 公司累积的环氧树脂业务客户家数近3000家，报告期内发生交易的近1000家[47] - 2021年上半年环氧树脂业务净利润1.44亿元，覆铜板、半固化片业务净利润0.55亿元[64] - 2021年上半年环氧树脂产、销量分别为53372.67吨、52918.71吨，同比增长25.89%、26.35%[65] - 2021年上半年覆铜板产、销量分别为562.60万张、562.99万张，同比增长63.78%、68.07%[65] - 2021年上半年半固化片产、销量分别为1073.39万米、1065.69万米，同比增长77.41%、74.92%[65] 业务相关信息 - 环氧树脂在电子电气和涂料领域有重要应用，如用作覆铜板基材、电子零件封装材料、涂料成膜物质等[33][35] - 公司主营覆铜板业务产品为多层板用环氧玻璃布覆铜板、多层板用环氧玻璃布半固化片[39] - 环氧树脂业务主要原材料为双酚A、环氧氯丙烷、四溴双酚A和丙酮[42] - 覆铜板业务主要原材料需求为铜箔、玻纤布、树脂[42] - 环氧树脂业务生产排程包括计划生产和订单生产，以计划生产为主[43] - 覆铜板业务采用“订单生产”为主的生产模式，通过ERP系统管理订单[43] - 环氧树脂业务主要为对客户直接销售，覆铜板业务以直销作为产品销售模式[44] - 公司定位为“替代进口产品，就近服务客户”，率先引入电子级环氧树脂填补国内市场空白[51] 公司研发情况 - 公司拥有授权国内发明专利24项，日本专利1项，美国专利1项，台湾专利1项，正在审查的发明专利11项，自主研发并已运用的非专利技术达84项[48] - 新型高耐热聚醚树脂开发项目在常规聚醚树脂体系基础上，Tg提高15%，大幅提升树脂体系反应性[79] - 聚醚树脂内部基团痕量检测技术将目前国内相关项目的检测精确度再提升10倍[82] - 公司开发的GA - 880覆铜板材料性能指标为Tg≧190℃、T288≧60min、Df ≦0.0070 (RC = 60%,5GHz)，应用于服务器、通讯板、电竞板，处于小量产（可送样）阶段[82] - GA - 680（无卤）覆铜板材料性能指标为Tg≧170℃、T288≧60min、Df ≦0.0070 (RC = 60%,5GHz)，应用于电竞板、高端消费类电子，处于小量产（可送样）阶段[82] - GA - 886覆铜板材料性能指标为Tg ≧190℃、T288≧60min、Df ≦0.0040 (RC = 60%,5GHz)，应用于高端服务器、高端通讯板、交换机、电竞板，处于量产（可接订单）阶段，且已通过部分PCB客户端认证[82] - GA - 686（无卤）覆铜板材料性能指标为Tg≧190℃、T288 ≧ 60min、Df ≦0.0040 (RC = 60%,5GHz)，应用于电竞板、云端服务器、路由器，处于小量产（可送样）阶段[82] - GA - 888覆铜板材料性能指标为Tg≧190℃、T288≧60min、Df ≦0.0030 (RC = 60%,5GHz)，应用于高端服务器、高端通讯板、大型交换机、数据中心，处于量产（可接订单）阶段[82] - 公司在多个研发项目上取得进展，部分已进入推广阶段，且在国内处于领先或先进地位，多个项目已申请或预计申请专利[79][82] 公司股本变动 - 公司向无锡宏仁原股东发行2.67亿股，总股本由6.14亿股增至8.82亿股[70] - 公司向CRESCENT UNION LIMITED非公开发行3278.69万股，募集资金净额1.09亿元，总股本增至9.14亿股[71] - 公司回购业绩补偿股份1059.61万股并注销，总股本变更为9.04亿股[72] - 2020年11月18日无锡宏仁100%股权过户至公司名下，公司向原股东发行267272726股，总股本从614411700股增至881684426股[156] - 2020年12月29日公司向CRESCENT UNION LIMITED非公开发行32786885股，实际募资119999999.10元，净额108648313.36元[157] - 2020年12月31日新增32786885股登记完成，公司总股本从881684426股增至914471311股[157] - 2021年公司以1元总价定向回购广州宏仁794.71万股、香港聚丰264.90万股，合计1059.61万股并注销[161] - 2021年7月14日回购股票注销完成，公司总股本由9.14亿股变更为9.04亿股[162] - 报告期内公司股份总数及股本结构未变化，报告期后因业绩补偿回购注销股份致股本变更[170] - 2021年7月14日，公司以1元总价定向回购广州宏仁7,947,087股、香港聚丰2,649,029股并注销[174] 业绩承诺相关 - 无锡宏仁2020 - 2022年业绩承诺扣非净利润分别不低于8600万元、9400万元、1.2亿元[71] - 无锡宏仁2020年扣非净利润7410.64万元，完成率86.17%[72] - 广州宏仁、香港聚丰承诺无锡宏仁2020 - 2022年度扣非归母净利润分别不低于8600万元、9400万元、12000万元[148] - 无锡宏仁2020 - 2022年度扣非归母净利润业绩承诺分别为8600万元、9400万元、1.2亿元，2020年实际为7410.64万元[158] 项目建设情况 - 珠海宏昌现有一期年产环氧树脂设计产能15.5万吨，二期年产液态环氧树脂14万吨新建项目投资约6亿元，固定资产投资约5.6亿元，建设期约4年[74] - 公司开展的环氧树脂业务二期产能建设项目尚需通过环评、安评、能评等审批程序，用地手续未完成，实施存在风险[74] 土地收储情况 - 广州厂土地收储权属用地面积60,787.00平方米，预计获补偿款602,171,218.75元[86] - 2020年12月18日，公司收到第一笔土地补偿款240,868,487.50元，占协议约定补偿款总金额的40%[87] 子公司情况 - 子公司珠海宏昌电子材料有限公司报告期内净利润为1.5126170809亿美元，总资产为18.8202233569亿美元，净资产为6.231548678亿美元[99] - 子公司无锡宏仁电子材料科技有限公司报告期内净利润为5490.563894万美元，总资产为12.4412912193亿美元，净资产为6.1175691171亿美元[100] 股东大会情况 - 2021年第一次临时股东大会于1月25日召开，审议通过《公司章程修订（第八次修订）》[106] - 2020年年度股东大会于5月12日召开，审议通过《公司2020年年度报告》等多项议案[106] - 2021年5月12日公司召开2020年年度股东大会，以1元总价回购注销业绩补偿义务人广州宏仁、香港聚丰合计10,596,116股公司股票[109] 公司风险情况 - 公司可能面对上游原物料价格波动及下游行业需求变动、安全与环保、覆铜板业务客户