公司基本信息 - 公司股票简称为*ST天马，代码为002122，上市于深圳证券交易所[20] - 公司法定代表人为武剑飞[20] - 董事会秘书为武宁，证券事务代表为张丽，联系电话均为010 - 85660012，邮箱均为dsh@tianma - group.com[21] - 公司注册地址、办公地址、邮政编码、网址、电子信箱报告期无变化[22] - 公司选定的信息披露报纸名称、登载半年度报告的中国证监会指定网站网址、半年度报告备置地报告期无变化[23] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[151] 财务数据 - 本报告期营业收入3.39亿元，上年同期6.65亿元，同比减少49.06%[26] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期为7793.34万元，上年同期亏损3.01亿元，同比增长125.86%[26] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为 - 8743.77万元，上年同期为 - 4288.63万元，同比减少103.88%[26] - 非经常性损益合计9101.94万元，其中债务重组损益6599.16万元[29][31] - 应收票据较上年年末减少56.74%，应收账款增加28.18%，应收款项融资增加675.62%，预付款项增加103.77%，其他应收款减少29.73%[56] - 一年内到期的非流动资产较上年年末增加1130.89万，债权投资增加6500万，其他非流动金融资产增加39.08%，其他非流动资产减少97.15%[56] - 公司营业总收入33,891.57万元，较上年同期减少49.06%；总资产457,566.03万元，较上年年末减少1.12%；归属于上市公司股东的净资产163,056.78万元，较上年年末增加4.88%；归属于上市公司股东的净利润7,793.34万元，较上年同期增加37,931.53万元，实现扭亏为盈[71] - 2020年上半年，公司投资项目退出取得投资收益258万元，收到投资分红款147.41万元[72] - 2020年上半年互联网信息技术服务业务并表收入13365.05万元，净利润2423.90万元；传媒业务并表收入5891.44万元，净利润959.91万元[73] - 2020年上半年全国规模以上工业企业利润下降12.8%，机床行业营业收入同比下降11.5%，利润总额同比降低31.7%[73] - 公司上半年机床产值同比增长51%，齐重数控合同签约额2.36亿元，较去年同期增长77%，实现盈利2647万元[77] - 2020年上半年公司营业收入33891.57万元，同比减少49.06%；营业成本25379.20万元，同比减少56.80%[78] - 销售费用755.77万元，同比减少79.68%；管理费用4933.64万元，同比减少52.52%[78] - 财务费用1847.68万元，同比减少75.97%；所得税费用796.16万元，同比增长218.39%[81] - 研发投入777.96万元，同比增长19.81%；经营活动现金流净额-8743.77万元，同比减少103.88%[81] - 投资活动现金流净额7884.83万元，同比减少88.69%；筹资活动现金流净额-1360.98万元，同比增长95.77%[81] - 高端装备制造业收入14645.70万元，占比43.21%，同比减少75.70%；互联网信息技术服务收入13354.43万元，占比39.40%，同比增长354.39%[81] - 传媒业收入5891.44万元，占比17.39%，同比增长110.06%；轴承收入931.73万元，占比2.75%，同比减少98.11%；机床收入13068.97万元，占比38.56%，同比增长18.04%[81] - 互联网信息技术服务营业收入1.34亿元，同比增长354.39%；高端装备制造业营业收入1.46亿元，同比减少75.70%[85] - 国内营业收入3.29亿元，占比96.97%，同比减少40.39%；其他国家/地区营业收入1028.44万元，占比3.03%，同比减少90.99%[85] - 营业外收入6611.84万元，占利润总额比例68.13%，主要为债务和解转回利息和违约金；营业外支出1038.35万元，占比10.70%，主要为未决诉讼计提违约金[88] - 应收账款期末金额2.20亿元，占总资产比例4.80%，较上年同期末减少6.24%，主要因处置成都天马应收账款减少[89] - 存货期末金额3.93亿元，占总资产比例8.59%，较上年同期末减少3.59%，主要因处置成都天马存货减少[89] - 短期借款期末金额1.01亿元，占总资产比例2.21%，较上年同期末增加1.80%；长期借款期末金额8096万元，占总资产比例1.77%，上年同期末为0[89] - 其他权益工具投资期末金额3.41亿元，占总资产比例7.45%，较上年同期末增加5.74%，主要为本期新增投资[92] - 合同负债期末金额2.82亿元，占总资产比例6.16%，主要为本期执行新收入准则将预收款项调整所致[92] - 其他非流动负债期末金额8.50亿元，占总资产比例18.58%，较上年同期末减少8.80%，主要为偿还优先级有限合伙人出资款[92] - 截至2020年6月30日，公司有其他货币资金886.83万元为保证金存款，银行存款中106.24万元因诉讼被冻结[94] - 受限使用的货币资金合计993.07万元[97] - 报告期投资额为3.3896亿元，上年同期投资额为11.860848亿元，变动幅度为-71.42%[110] - 报告期内获取重大股权投资金额合计3.0396亿元，本期投资盈亏为1125.043735万元[111][113][117] - 报告期内正在进行的重大非股权投资金额合计3500万元，累计实现收益为121.978804万元[118][121] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本为6.7151214905亿元，本期公允价值变动损益为1989.291306万元，累计投资收益为2272.488231万元，期末金额为9.1086346714亿元[122] - 齐重数控营业收入1.37亿元，营业利润2823.25万元，净利润2647.17万元[130] - 诚合基金营业利润 - 113.50万元，净利润 - 113.54万元[130] - 星河基金营业利润 - 2666.89万元，净利润 - 2666.89万元[130] - 热热文化营业收入1.34亿元，营业利润2743.43万元，净利润2423.90万元[130] - 中科华世营业收入5891.44万元，营业利润1112.87万元，净利润959.91万元[130] - 南京宏天阳营业利润1298.75万元，净利润974.00万元[130] 投资业务 - 报告期内收购徐工机械等公司少数股东权益及繁星投资管理系统平台全部知识产权，附属企业出资3000万元购买嘉兴翎贲宸桠股权投资合伙企业基金份额[37] - 截至报告期末，公司管理的股权资产和债权资产账面价值约11.25亿元[37] - 公司参股投资的数字联盟等多家单位于2020年上半年完成新一轮融资，中数智汇已申报IPO[38] - 2020年上半年创投市场募资、投资持续降温，资源向头部机构、上市公司产业资本集中[39][40] - 国内股权投资行业一级市场与二级市场估值及价差将进一步缩小，投后管理价值创造受重视[40] - 公司将自有及募集资金投资企业，通过股权增值为创投基金带来投资收益[39] - 公司投资项目偏向高科技等领域，定位中早期创业投资项目，疫情对所投项目影响有限[42] - 公司形成了关于募资、投资、管理、退出等整套规范严谨的流程，各环节有详细工作规程和实施细则[58] - 公司拥有完善获取标的资料网络，确保有足够多优质项目来源[60] - 公司形成全面且独特的项目尽职调查规范流程，专注产业互联网领域积累经验[60] - 公司建立完整风险控制流程和机制，对投资项目全流程风险管控[60] - 公司建立系统投后管理体系，为已投企业提供多种增值服务[60] - 公司培养和引进专业投资管理队伍，团队经验丰富、能力专业[60] - 公司创投服务与资产管理业务聚焦多行业，累计投资近百家企业，多家参股公司2020年上半年完成新一轮融资[61] - 公司通过附属企业出资3,000万元认购嘉兴翎贲宸桠股权投资合伙企业基金份额，出资2,000万元认购单一资产管理计划[72] - 截至报告期末，公司管理的股权资产和债权资产账面价值约11.25亿元，比上年末增加2.92亿元[71] - 报告期内，被投企业I背调、易言科技、嘉兴玻尔等一批项目实现退出[146] 子公司业务 - 热热文化为客户提供互联网内容安全审核业务，客户以准确率高于98%的有效审核数量及预算控制结算[43] - 热热文化现有员工700余人，人员流动率约10%，低于同行业20%的比例[62] - 中科华世主营图书发行和内容研发，面向国内教育市场[49] - 齐重数控主要生产及销售十大类、26个系列、600多个品种的机床产品[50] - 齐重数控在齐齐哈尔等地拥有占地面积38万平方米的数控机床生产基地[50] - 齐重数控国内国际机床业务销售模式采取直销和经销相结合[50] - 齐重数控专设进出口公司负责产品出口销售[50] - 公司传媒业务拥有著作权17项（1,087个书目），在售外版图书455种，与日本公司正在洽谈的图书37种[63] - 齐重数控主持制定国家标准47项，参与制定标准20项，企业标准20项，具有专利授权163项[66] - 齐重数控主导产品有10大类、26个系列、600多个品种，400多项产品填补国内空白[66] - 齐重数控重型车床市场占有率达40% - 50%，重型深孔钻镗床市场占有率达100%，产品打入40多个国家和地区[67] 行业情况 - 2019年网络信息安全市场规模达695亿元，预计2021年将超900亿元[44] - 2019年中国图书零售市场码洋规模达1023亿元，同比增长14.4%[49] - 欧美国家少年儿童图书占总体图书市场比率为20%，我国仅为12%[49] - 2020年上半年机床行业主要经济指标同比明显降低，预计全年仍同比下行，下半年态势或有改观[51] 资产受限情况 - 齐重数控以224,436.68平米土地及14,233.08平米房产为借款抵押，截至2020年6月30日，土地使用权账面价值5,379.30万元，房产账面价值304.90万元[97] - 诚合基金将119,988万元出资质押给浙商资管，截至2020年6月30日，喀什诚合基石创业投资有限公司有25家被投单位股权仍在质押中[97] - 天马股份持有的南京天马6,000万元出资额被司法冻结，冻结期限分别至2022年5月6日和2022年6月9日[97][98] - 天马股份持有的喀什耀灼67,000万元出资额被司法冻结，冻结期限分别至2021年6月5日和2022年7月27日[98][99] - 天马股份持有的徐州咏革3,800万元出资额被司法冻结，冻结期限至2022年8月27日[99] - 天马股份持有的徐州咏冠783万元出资额被司法冻结，冻结期限至2022年8月9日[100] - 天马股份持有的徐州长华1,000万元出资额被司法冻结，冻结期限至2022年8月27日[103] - 天马股份持有的徐州慕铭1,800万元出资额被司法冻结，冻结期限至2022年8月27日[103] - 天马股份持有的博易智软（北京）技术股份有限公司8.56%股权被司法冻结，冻结期限至2021年5月23日[103] - 截至2020年6月30日，因质押、冻结导致公司权利受限的长期股权投资和其他非流动金融资产账面价值共计1.250787亿元[106] - 天马股份持有的徐州德煜4490万元出资额被司法冻结，冻结期限为2020年5月15日至2023年5月14日[106] - 喀什诚合基石创业投资有限公司持有的衍视电子等公司股权被冻结，冻结时间分别为2020年04月29日至2023年04月28日等[105] - 喀什诚合基石创业投资有限公司持有的猫范（北京）科技等公司股权曾被司法冻结，冻结期限为2019年2月15日至2022年2月14日[106] 重大事项 - 公司与恒天融泽合作设立经营期限10年的星河基金，全资子公司星河企服为劣后级合伙人，星河之光担任普通合伙人、基金管理人[140] - 2020年1月8日，喀什耀灼将其持有的星河基金合伙份额转让给公司全资子公司星河企服[140] - 徐州隽雅等公司股权收购或新设对报告期净利润有不同影响，如徐州隽雅增加397.38元，南京宏天阳增加974.00万元等[130][134] 业绩预测与风险应对 - 公司预计2020年1 - 9月累计净利润不会出现亏损或与上年同期相比大幅度变动[141] - 公司面临市场环境变化、管理、投资项目退出和流动性、承诺不能按时履行等风险[141][145][146] - 公司采取夯实业务基础、加强投后管理、考虑退出路径、加大融资力度等措施化解风险[144][145] - 公司将加强管理队伍建设，完善经营管理机制，形成科学决策机制[