公司收购与业务拓展 - 公司于2020年4月1日完成与Telaria的合并，2021年4月30日完成对SpotX的收购，2021年7月1日完成对SpringServe的收购[47] - 2021年12月收购Nth Party，2022年2月收购Carbon以发展身份和受众解决方案[51] - 2023年4月推出ClearLine自助服务解决方案助力供应路径优化[51] - SpotX收购使公司CTV收入占比显著增加，相关运营费用也增加[55] - SpringServe收购扩展了公司视频和CTV业务，提供全面收益管理解决方案[55] 公司业务模式与市场趋势 - 公司平台每月处理数万亿次广告请求[47] - 公司通过平台促成数字广告库存买卖获取收入，一般基于广告支出百分比，特定客户或交易类型可能收取固定每千次展示费用，广告活动通过插入订单交易则按全部广告支出获取收入[48] - 公司还从SpringServe广告服务器和Demand Manager头部竞价产品获取收入，费用一般基于处理的展示次数，也可能收取平台或产品的固定月费[49] - 消费者正迅速将观看习惯转向数字媒体，数字渠道广告支出百分比将持续增长[50] - 广告买卖自动化需求催生程序化广告，其通过实时竞价技术按展示次数交易，是桌面、CTV和移动库存的主要交易方式[50] - CTV观众数量快速增长，加速了线性电视向CTV节目的转变[50] - CTV将成为公司未来重要的收入增长驱动力[51] - 公司投资Demand Manager帮助桌面和移动出版商管理头部竞价库存[52] 公司面临的风险 - 公司面临实现收购预期收益、宏观经济挑战影响广告需求、CTV支出增长可能不及预期等风险[42] - 公司面临供应路径优化努力可能失败、推出新产品的不确定性、CTV平台整合和新平台推出的潜在负面影响等风险[42] - 公司面临技术基础设施需提升规模和效率、头部竞价带来竞争和成本增加、移动库存获取受限等风险[42] - 宏观经济挑战对公司业务产生负面影响，可能导致广告支出减少和成本增加[55] - 2018年加州颁布CCPA，2020年1月1日生效，2023年底多项类似法律将生效[53] 公司成本控制与人员调整 - 2023年第一季度公司宣布全球裁员约6%以实现成本协同效应[55] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度总营收为1.3015亿美元，较2022年同期的1.18075亿美元增长10%[59] - 2023年第一季度基于毛额计算的营收占总营收的17%，2022年同期为15%[56] - 2023年第一季度总成本为2.30645亿美元，较2022年同期的1.57899亿美元增长46%[59] - 2023年第一季度运营亏损为1.00495亿美元，较2022年同期的3982.4万美元扩大152%[59] - 2023年第一季度净亏损为9873.2万美元，较2022年同期的4459.3万美元扩大121%[59] - 2023年第一季度销售和营销费用为5304.9万美元，较2022年同期的5000万美元增长6%[59] - 2023年第一季度技术和开发费用为2421.5万美元，较2022年同期的2304.3万美元增长5%[59] - 2023年第一季度销售与营销费用增加300万美元，增幅6%，主要因人事和专业服务费用增加，部分被折旧与摊销费用减少抵消[62] - 2023年第一季度技术与开发费用增加120万美元，增幅5%[62] - 2023年第一季度一般与行政费用增加240万美元，增幅13%，主要因人事费用增加[62] - 2023年第一季度并购与重组成本增加70万美元，增幅10%，主要因平台整合的重组活动[62] - 2023年第一季度净利息费用增加110万美元，主要因贷款利率上升，部分被利息收入增加抵消[62] - 2023年第一季度公司回购可转换优先票据，录得债务提前清偿收益850万美元[63] - 2023年第一季度和2022年第一季度所得税收益分别为30万美元和200万美元[63] - 2023年第一季度收入为1.3015亿美元，同比增长10%；净亏损9873.2万美元，同比扩大121%[65] - 2023年第一季度调整后EBITDA为2333.8万美元，同比下降19%，主要因云托管、数据中心、带宽成本和人事费用增加[65][73] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2.366亿美元，未偿还债务总额为7.035亿美元[73] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为3090万美元，2022年同期为提供2160万美元；净亏损分别为9870万美元和4460万美元；非现金调整分别为1.091亿美元和6610万美元；营运资金净变动分别导致4130万美元现金用于经营活动和10万美元现金由经营活动提供[75] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为750万美元，2022年同期为3130万美元；购买财产和设备分别使用440万美元和720万美元；投资内部开发软件分别使用310万美元和340万美元；2022年第一季度还包括2080万美元用于收购Carbon的净现金使用[76] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为5180万美元，2022年同期为1640万美元；2023年主要包括4080万美元可转换优先票据回购、900万美元基于股票奖励净股份结算的税款支付、230万美元赔偿索赔暂扣款支付和90万美元定期贷款B还款，部分被150万美元股票期权行使所得现金收益抵消；2022年主要包括1210万美元股票回购、430万美元基于股票奖励净股份结算的税款支付和90万美元定期贷款B还款，被110万美元股票期权行使所得现金收益抵消[77] - 截至2023年3月31日，公司未来租赁义务、债务协议本金和利息支付、转租收入及其他不可撤销协议下的未来付款总额为9.8371亿美元[77] - 公司估计云管理服务协议未来每年最低义务约为5500万至6000万美元，时间为2023年7月至2025年6月[78] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度移动业务营收增长920万美元，增幅23%；CTV业务营收增长760万美元，增幅15%；桌面业务营收下降470万美元，降幅17%[61] - 2023年第一季度收入成本增加6540万美元，增幅110%，主要因折旧和摊销增加5410万美元[61] - 预计到2023年第三季度，收入成本将继续增加，预计产生约6110万美元的净增量非现金费用；第四季度将下降[61] 公司债务与融资情况 - 2021年3月公司出售可转换优先票据，总收益4亿美元，年利率0.25%，2023年3月31日余额为3.438亿美元[74] - 2021年4月30日公司签订信贷协议，获得3.6亿美元七年期高级有担保定期贷款和5250万美元高级有担保循环信贷额度，后者于2021年6月增至6500万美元，2023年3月31日循环信贷额度可用金额为5970万美元[74] - 2023年2月董事会批准回购计划，授权公司在2025年2月16日前回购至多7500万美元普通股或可转换优先票据，截至2023年3月31日，剩余可购买金额约为3420万美元[74] 公司现金流与流动性 - 公司资本支出投资通常在下半年较高，营运资金和资本支出的变化会显著影响现金流和流动性[74] - 公司认为现有现金及现金等价物、经营活动产生的现金以及循环信贷额度可满足未来至少十二个月的营运资金需求，但未来现金余额可能受多种因素影响[74] 公司财务相关其他情况 - 截至2023年3月31日，未收到任何赔偿要求[79] - 公司认为某些假设和估计对合并财务报表影响最大，自2022年12月31日以来会计政策或估计无重大变化[80] - 公司面临利率、外汇和通胀风险，利率波动对短期投资组合公允价值影响小，但利息收入会随利率变化[82] - 可转换优先票据为固定利率，无经济利率费用风险，但公允价值会随市场利率变化[82] - 定期贷款B根据信贷协议按浮动利率计息，下限为0.75%，利率每上升100个基点，年化利息费用约增加350万美元[83] - 截至2023年3月31日，循环信贷安排无未偿还借款，未来借款将面临利率风险[83] - 外汇汇率立即不利变动10%，2023年3月31日和2022年12月31日外币计价货币资产和负债将分别产生约970万美元和1050万美元的外汇损失[83] - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效[83] - 2023年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[83] - 截至2023年3月31日，公司认为未决法律事项最终解决不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[85] 公司平台迁移计划 - 预计客户向统一CTV平台Magnite Steaming的迁移将在2023年第三季度初完成[55]