公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年，公司总管理费用分别为3.75亿美元和3.67亿美元[29] - 2023年和2022年，公司总运营收入分别为4.45亿美元和4.47亿美元[29] - 2023年和2022年，公司净收入分别为1300万美元和2000万美元[29] - 2023年和2022年，公司费用相关收益分别为1.4亿美元和1.29亿美元[29] - 2023年和2022年，公司调整后净收入分别为1.03亿美元和9400万美元[29] - 2023年和2022年，公司净管理费分别为3.609亿美元和3.564亿美元，净激励费分别为1560万美元和1390万美元[76] 公司管理资产规模（AUM）相关数据 - 截至2023年12月31日，公司管理资产规模（AUM）为769亿美元[26] - 截至2023年12月31日，公司管理资产规模（AUM）中，私募市场为545亿美元，占比71%；绝对回报策略为224亿美元，占比29%[33][34] - 截至2023年12月31日，私募股权、基础设施、房地产策略的AUM分别为294亿、139亿和61亿美元[36] - 截至2023年12月31日，中小新兴和多元化管理人策略的AUM分别为197亿和157亿美元[36] - 截至2023年12月31日，另类信贷和机会性投资策略的AUM分别为132亿和52亿美元[36] - 截至2023年12月31日，可持续和影响力投资策略的AUM为263亿美元[36] - 截至2023年12月31日，定制独立账户AUM为564亿美元，占比73%；专项基金AUM为205亿美元，占比27%[40] - 截至2023年12月31日，公司作为投资者的规模达769亿美元[66] - 截至2023年12月31日，公司可持续投资资产管理规模为263亿美元[67] - 截至2023年12月31日，公司超312亿美元资产管理规模来自常青基金项目，私募市场策略中373亿美元（占比69%）的剩余期限在7年以上[76] - 截至2023年12月31日，公司收费资产管理规模为617亿美元，另有约73亿美元已签约但尚未收费的资产管理规模[76] - 截至2023年12月31日，私募市场资产管理规模为545亿美元，其中52%为定向直接策略[94] - 截至2023年12月31日，私募股权资产管理规模为294亿美元，是最大的私募市场投资策略[95] - 过去三年基础设施是增长最快的另类投资策略，资产管理规模从2020年12月31日到2023年12月31日增长132%，达到139亿美元[98] - 截至2023年12月31日，房地产资产管理规模为61亿美元，较2020年12月31日增长90%[100] - 截至2023年12月31日，绝对回报策略资产管理规模约为224亿美元[102] - 截至2023年12月31日，中小、新兴和多元化管理人相关资产管理规模方面，新兴管理人197亿美元，多元化管理人157亿美元[105] - 截至2023年12月31日，另类信贷策略资产管理规模为132亿美元[106] - 截至2023年12月31日，战略投资集团资产管理规模增长至52亿美元[107] - 截至2023年12月31日，可持续投资资产管理规模为263亿美元[108] - 截至2023年12月31日，定向直接策略资产管理规模占公司总资产管理规模的52%，2020年12月31日为39%[110] - 截至2023年12月31日，绝对回报策略（整体）管理资产为224亿美元，一年期总回报率为8.0%，净回报率为7.3%；三年期总回报率为2.9%，净回报率为2.2%；五年期总回报率为5.8%，净回报率为5.1%；自成立以来总回报率为6.8%，净回报率为5.7%[145] - 截至2023年12月31日，GCMLP多元化多策略组合管理资产为108亿美元，一年期总回报率为8.9%，净回报率为8.1%；三年期总回报率为3.1%，净回报率为2.4%；五年期总回报率为6.3%，净回报率为5.5%；自成立以来总回报率为7.7%，净回报率为6.4%[145] - 截至2023年12月31日，公司收费资产管理规模（FPAUM）为617亿美元，而资产管理规模（AUM）为769亿美元，两者差额主要是约73亿美元的合约资本[151] - 公司整体FPAUM从2018年底的489亿美元增长至2023年12月31日的617亿美元，复合年增长率（CAGR）为5%，其中私募市场策略FPAUM的CAGR为10%[152] - 截至2023年12月31日，公司合约未收费资产管理规模（CNYFPAUM）接近历史高位，达到73亿美元，高于2018年底的23亿美元[153] - 截至2023年12月31日，约40%的AUM来自美洲以外的客户[156] 公司人员与机构设置相关 - 截至2023年12月31日，公司拥有538名员工，其中包括177名投资专业人员[28] - 截至2023年12月31日，公司有538名员工，其中177名为投资专业人士，员工及公司自有资金约6.55亿美元投资于公司投资项目[78] - 截至2023年12月31日，公司有538名员工，其中包括177名投资专业人员，在多个地区设有九个办事处[160] - 截至2023年12月31日，公司投资团队有177名员工，业务发展、营销和客户服务团队有62名员工，运营团队有291名专业人员[161][162][164] 公司投资业绩相关 - 截至2023年9月30日，公司私募市场策略的已实现和部分实现投资在自成立以来的基础上均跑赢各自市场基准，如私募股权一级基金投资年化回报率为13.7%，跑赢标准普尔500指数3.2个百分点[71][72] - 截至2023年9月30日，私募股权一级基金已实现和部分实现投资的承诺金额为1.3396亿美元，出资额为1.4652亿美元，分配额为2.4167亿美元，当前价值为0.2742亿美元，投资净TVPI为1.84，投资净IRR为13.7%，PME指数为10.5% S&P 500[140] - 截至2023年9月30日，私募股权二级投资已实现和部分实现投资的承诺金额为0.0554亿美元，出资额为0.0485亿美元，分配额为0.063亿美元，当前价值为0.0195亿美元，投资净TVPI为1.70，投资净IRR为19.1%，PME指数为12.1% S&P 500[140] - 截至2023年9月30日，私募股权联合投资/直接投资已实现和部分实现投资的承诺金额为0.3403亿美元，出资额为0.3255亿美元，分配额为0.5517亿美元，当前价值为0.1245亿美元，投资净TVPI为2.08，投资净IRR为21.9%，PME指数为16.1% S&P 500[140] - 截至2023年9月30日，基础设施已实现和部分实现投资的承诺金额为0.3062亿美元，出资额为0.3097亿美元，分配额为0.4084亿美元，当前价值为0.13亿美元，投资净TVPI为1.74，投资净IRR为12.6%，PME为6.7%，PME指数为MSCI World Infrastructure[140] - 截至2023年9月30日，房地产已实现和部分实现投资的承诺金额为0.0639亿美元，出资额为0.0658亿美元，分配额为0.092亿美元，当前价值为0.0047亿美元，投资净TVPI为1.47，投资净IRR为16.8%，PME为12.0%，PME指数为FTSE Nareit All REITs Index[140] - 截至2023年9月30日，可持续和影响力投资中多元化管理人已实现和部分实现投资的承诺金额为0.2454亿美元，出资额为0.2599亿美元，分配额为0.3685亿美元，当前价值为0.18亿美元，投资净TVPI为2.11，投资净IRR为22.9%，PME指数为14.6% S&P 500[140] - 截至2023年9月30日，所有私募股权一级基金投资的承诺金额为2.4392亿美元，出资额为2.2956亿美元，分配额为2.737亿美元，当前价值为1.0253亿美元，投资净TVPI为1.64，投资净IRR为12.7%，PME指数为10.6% S&P 500[142] - 截至2023年9月30日，所有私募股权二级投资的承诺金额为0.197亿美元，出资额为0.1783亿美元，分配额为0.0958亿美元，当前价值为0.1645亿美元，投资净TVPI为1.46，投资净IRR为16.9%，PME指数为10.5% S&P 500[142] - 截至2023年9月30日，所有私募股权联合投资/直接投资的承诺金额为0.7932亿美元，出资额为0.7523亿美元，分配额为0.5783亿美元，当前价值为0.6966亿美元，投资净TVPI为1.69，投资净IRR为18.2%，PME指数为13.0% S&P 500[142] - 截至2023年9月30日，所有基础设施投资的承诺金额为0.9684亿美元，出资额为0.8235亿美元，分配额为0.514亿美元，当前价值为0.6129亿美元，投资净TVPI为1.37，投资净IRR为9.9%，PME为3.8%，PME指数为MSCI World Infrastructure[142] 公司客户相关数据 - 2023年，现有客户贡献了超过82%的总募资额，历史上通常占年募资总额的50%-85%[38] - 截至2023年12月31日，按AUM计前50大客户中，52%与公司开展多策略合作，高于2022年的50%[38] - 截至2023年12月31日，按AUM计前50大客户中，52%与公司开展多策略合作[64] - 2018年1月1日至2023年12月31日，公司定制化独立账户再投资率约为90%，截至2023年12月31日，定制化独立账户资产管理规模为564亿美元[65] - 过去三年，公司前25大客户中72%扩大了投资关系，2023年超82%的资金流入来自现有客户[82] 公司股权与投票权相关 - 公司Class C股每股投票权通常等于（1）（x）公司已发行股本总投票权的75%减去（y）关键持有人直接或间接拥有或控制的已发行股本（不包括Class C普通股）的总投票权，再除以（2）当时已发行的Class C普通股股数[15] - 公司A&R LLLPA指GCMH的第五次修订和重述有限责任有限合伙协议[15] - 公司Class C Share Voting Amount一般为每股投票数，计算方式涉及75%的公司已发行股本总投票权等[15] - 公司交易完成日期为2020年11月17日[15] - 公司Class A、B、C类普通股每股面值均为0.0001美元[15] 公司相关定义与概念 - 日落日期指GCMH股东实益拥有的投票股份数量低于交易完成后GCMH股东实益拥有的A类普通股股份数量的20%的日期[16] 公司风险提示 - 公司历史业绩不代表未来运营结果或A类普通股投资回报[24] 公司业务竞争情况 - 公司在业务各方面与众多机构竞争，主要基于全球私募市场投资机会获取、品牌声誉和投资策略表现等因素竞争[178][179] 公司注册与监管相关 - 公司自1997年10月17日起在美国证券交易委员会（SEC）注册为投资顾问[187] - 公司附属的美国经纪交易商GRV Securities需根据《证券交易法》和美国金融业监管局（FINRA）规则维持一定最低净资本水平[190] - 公司部分基金因福利计划投资者投资被视为持有《雇员退休收入保障法》（ERISA）定义的“计划资产”，公司作为投资经理对这些投资者是“受托人”[192] - 欧盟预计在2026年实施欧盟另类投资基金经理指令2（EU AIFMD 2），不会被纳入英国法律[195] - 对于向美国投资者的证券发行，公司基金依赖《证券法》第4(a)(2)条和/或D条例规则506进行非公开发行，D条例要求每个受要约人满足净资产或收入要求或具备专业知识，且发行人不得进行一般性招揽或广告宣传[198] - 公司国内非注册投资公司的基金依赖《投资公司法》注册和监管要求的豁免，要求基金不进行证券公开发行，且一般要求基金投资者不超过100人，或投资者为拥有大量投资组合（自然人需500万美元）或公司的专业人员[200] 公司合规与信息披露相关 - 公司运营所在的许多司法管辖区有数据隐私、网络安全和个人信息保护相关法律法规，包括《加州消费者隐私法》（CCPA）、欧盟通用数据保护条例（EU GDPR）、英国通用数据保护条例和《2018年数据保护法》（U.K. GDPR）等[203] - 公司向SEC电子提交年度报告（Form 10 - K）、季度报告（Form 10 - Q）、当前报告（Form 8 - K）、委托书声明及相关修订和其他信息，这些文件可在SEC网站和公司网站获取[205] 公司私募市场策略附带权益 - 私募市场策略的附带权益通常在满足8%的优先回报和100%的追赶条款后收取[171]