公司业务布局与产品情况 - 公司业务分为美洲、国际和企业三个可报告细分市场[14] - 公司主要呼吸设备产品有美洲的MSA G1 SCBA和国际的MSA M1 SCBA[17] - 公司全球有超2100个授权经销商地点[29] - 公司主要工程团队位于美国、德国、法国、中国和南非[33] - 公司在超40个国际地点有业务，2023年约一半净销售额来自美国境外业务[86] 公司发展历程与重大事件 - 公司自1914年以来一直处于安全创新前沿[11] - 2021年公司收购了Bacharach, Inc.及其附属公司[20] - 公司于2022年推出安全解决方案平台MSA+™[23] - 2023年1月5日，公司剥离了Mine Safety Appliances Company, LLC[55] - 2023年1月5日，公司剥离全资子公司Mine Safety Appliances LLC，公司为此贡献3.412亿美元现金及现金等价物，交易对方贡献3500万美元[131] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司全球员工约5100人，其中美国约2200人，美国以外约2900人[38] - 约20%的全球员工受集体谈判协议或工作委员会覆盖[38] - 约53%的美国员工自我认定为多元化群体，其中女性约占美国员工总数的40%[43] - 高管薪酬等级的员工中，46%自我认定为多元化群体[43] - 2023年公司为应对商业环境变化削减152个岗位[71] 公司销售与市场情况 - 公司核心产品在2023年和2022年分别占销售额的约91%和90%[16] - 截至2023年12月31日，无单个客户销售额占比超10%[25] - 公司运营结果不受季节因素显著影响，但政府相关销售在第四季度往往增加[50] - 美洲地区业务在能源行业特定时期销售强劲，国际业务中欧洲地区夏季销售较弱[50] - 2023年，美洲和国际业务板块净销售额分别占比69%和31%[134] - 2023年公司净销售额为18亿美元，较2022年的15亿美元增加3亿美元，增幅17%，按固定汇率计算销售额增长16.1%[139] - 2023年美洲业务板块净销售额为12亿美元，较2022年增加2亿美元，增幅18.4%，按固定汇率计算销售额增长17.5%[141] - 2023年国际业务板块净销售额为5.521亿美元，较2022年增加6740万美元，增幅13.9%，按固定汇率计算销售额增长13.2%[142] - 公司预计2024年实现中个位数销售增长[143] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年公司总部的一般及行政成本分别为5270万美元和4030万美元[137] - 2023年毛利润为8.521亿美元，较2022年的6.738亿美元增加1.783亿美元，增幅26.5%，毛利率从2022年的44.1%提升至47.7%[145] - 2023年销售、一般和行政费用为3.966亿美元，较2022年的3.389亿美元增加5770万美元，增幅17.0%，占净销售额比例均为22.2%，固定汇率下增加5500万美元，增幅16.4%[146] - 2023年研发费用为6800万美元，较2022年的5700万美元增加1100万美元，增幅19.3%，占净销售额比例从2022年的3.7%提升至3.8%[148] - 2023年和2022年分别资本化软件开发成本1210万美元和870万美元，摊销费用分别为1040万美元和790万美元[149] - 2023年和2022年软件研发和开发活动总支出分别为8010万美元和6570万美元[150] - 2023年和2022年重组费用分别为990万美元和800万美元[151] - 2023年和2022年汇兑损失分别为1710万美元和1030万美元[152] - 2023年美国调整后营业收入为3.596亿美元，较2022年的2.674亿美元增加9220万美元，增幅34%；国际调整后营业收入为8970万美元，较2022年的6090万美元增加2880万美元，增幅47%；公司部门调整后运营亏损为5160万美元，较2022年的3790万美元增加1370万美元，增幅36%[158][159][160] - 2023年总其他费用净额为2460万美元，较2022年的60万美元增加2400万美元，预计2024年总利息费用约为4000万美元，非现金养老金收入将增加200万美元[164] - 2023年和2022年报告的有效税率分别为71.6%和24.7%，2023年和2022年净利润分别为5860万美元（摊薄后每股1.48美元）和1.796亿美元（摊薄后每股4.56美元）[165][168] - 截至2023年12月31日，约52%的长期债务为固定利率，还款计划至2036年；约83%的借款以美元计价[172] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物（含受限现金）共计1.484亿美元，较2023年减少1600万美元，2022年同期增加2300万美元[173] - 截至2023年12月31日，现有9亿美元高级循环信贷安排中8.381亿美元未使用，该安排还有额外4亿美元额度待批准[174] - 2023年经营活动提供现金9290万美元，2022年为1.575亿美元；投资活动使用现金4000万美元，2022年为450万美元；融资活动使用现金5230万美元，2022年为1.134亿美元[176][177][178] - 2023年记录累计折算调整股东权益账户折算收益2170万美元，2022年为折算损失1950万美元[179] - 截至2023年12月31日，公司重大现金义务总计6.748亿美元，其中2024年为4160万美元，2025年为4490万美元等[180] - 预计2026年到期的约6080万美元债务加权平均利率为6.22%，预计2024 - 2028年固定利率债务利息支付分别约为980万、960万、930万、850万和700万美元，2024年总利息费用约4000万美元[181] - 截至2023年12月31日，公司未偿还银行担保和备用信用证总计910万美元，其中110万美元与高级循环信贷安排有关，受限现金200万美元[182] - 预计2024年向养老金计划净缴款500万美元[183] - 2023年12月31日，折现率变动1%、 - 1%对净福利成本影响分别为 - 90.6万美元、103.5万美元，对预计福利义务影响分别为 - 5574.9万美元、6727.1万美元等[196] - 2023年10月1日定量测试显示，各报告单元公允价值至少超过其账面价值76%[198] - 2023年10月1日定量测试显示，商标资产公允价值约超过其账面价值39%[199] - 假设2023年美元升值或贬值10%，会使报告期内销售额和净收入分别增减7130万美元和1010万美元，即4.0%和17.3%[202] - 2023年12月31日，公司有未平仓外汇远期合约，美元名义价值为1.109亿美元，假设远期汇率上涨10%，合约公允价值将增加1110万美元[203] - 2023年12月31日，公司有3.122亿美元固定利率债务，到期日至2036年，假设利率下降10%，固定利率长期债务公允价值将增加约940万美元[205] - 2023年12月31日，公司循环信贷安排下有2.921亿美元可变利率借款，利率变动50个基点会对未来税前收益产生170万美元影响[206] 公司面临的风险 - 美国和外国气候法规变化及气候异常可能对公司供应链、业务和财务状况产生不利影响[64] - 全球经济状况不利变化可能导致公司收入、盈利能力和现金流下降[66] - 能源市场波动可能对公司业务和财务状况产生负面影响[67] - 疫情或疾病爆发可能影响需求模式、扰乱供应链和制造运营，对公司业务和财务状况产生不利影响[68] - 政府客户支出模式减少或产品获批延迟可能对公司净销售额、收益和现金流产生不利影响[69] - 安全产品市场竞争激烈，部分竞争对手资源更丰富，可能对公司业务和财务状况产生不利影响[70] - 公司收购和整合业务可能面临风险，无法实现预期成本节约和其他收益，剥离业务可能面临潜在责任[72][74][75] - 信息系统故障或网络安全漏洞可能对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[77] - 劳动力市场紧张，劳动力短缺和员工流动率增加导致成本上升，合作伙伴的劳动力短缺也对公司产生负面影响[85] - 国际业务面临供应链短缺、监管变化、贸易政策调整等多种风险，可能对业务产生重大不利影响[86][87] - 未来汇率波动可能影响公司经营成果、财务状况和不同财务期间结果的可比性，公司的外汇对冲只能抵消部分风险[89][90] - 现有自由贸易法律法规的变化，特别是贸易限制、关税或税收增加，可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[91] - 公司声誉受损、商誉和无形资产减值、未能有效利用人工智能等情况，可能对公司业务和财务状况产生不利影响[92][93][94] - 养老金计划的投资回报、折现率等因素变化，可能影响公司经营成果和现金流[95] - 公司债务协议有还款和限制性契约要求，利率上升或未能遵守契约可能对公司经营和财务状况产生重大不利影响[96][97] - 公司通过多种方式管理网络安全风险，虽未发生重大网络安全事件，但信息系统故障或网络安全漏洞可能对业务和财务状况产生重大不利影响[101][105] 公司股票情况 - 2024年2月9日，公司普通股有142名登记持有人[121] - 公司股票回购计划授权最高1亿美元在公开市场和私下交易中回购普通股，自计划开始已回购77.8814万股，价值7270万美元[122] - 假设2018年12月31日初始投资100美元，截至2023年12月31日，公司股票价值为191.06美元，同期标准普尔500指数为207.21美元，标准普尔中型400指数为181.15美元，标准普尔中型400工业指数为232.43美元[127] 公司其他情况 - 公司约三分之二的销售成本来自一级供应商合作伙伴[36] - 公司专利未来到期时间不超20年[35] - 公司全球薪酬理念是为所有员工提供市场中位数的总薪酬[48] - 公司认为遵守当前环保法律不会对财务状况产生重大不利影响[49] - 公司计划整合欧洲业务板块并实施企业资源规划系统，但可能无法按计划完成或实现预期效率和成本节约[63]