贷款风险 - 公司贷款组合中约50%为商业和工业、农业、商业建筑和商业房地产贷款，这些贷款通常比住宅房地产贷款风险更高[106] - 公司面临贷款违约风险，特别是商业贷款，可能导致非performing贷款增加，进而影响财务状况和运营结果[105] - 公司维持贷款损失准备金，但可能不足以覆盖实际贷款损失，这可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[107] - 公司贷款损失准备金的确定涉及高度主观性，需要对当前信用风险、经济条件和未来趋势进行重大估计，这些因素可能发生重大变化[108] - 公司预计CECL模型可能导致贷款损失准备金水平季度间波动更大，受宏观经济预测、贷款组合规模和信用质量等因素影响[109] - 截至2022年12月31日，公司贷款组合中约50%由商业和工业、农业、商业建筑和商业房地产贷款组成，这些贷款通常比住宅房地产贷款面临更大的违约和损失风险[106] - 公司维持贷款损失准备金，但该准备金可能不足以覆盖实际贷款损失，这可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[107] 流动性风险 - 公司面临流动性风险，如果贷款增长超过存款增长，可能导致基本盈余降至低于5%的政策最低水平[116] - 公司面临流动性风险，如果贷款增长超过存款增长，可能导致基本盈余降至低于5%的政策最低水平，从而影响净利息收入和盈利能力[116] 监管风险 - 公司总资产在2022年12月31日约为117.4亿美元，超过100亿美元，因此受到Dodd-Frank Act的增强监管要求[127] - 公司受到广泛的政府监管和监督，这可能干扰其业务运营并对其财务结果产生负面影响[124] - 公司因总资产超过100亿美元，需遵守多德-弗兰克法案及其相关监管要求，包括Volcker Rule、资本、杠杆、流动性和风险管理标准的提高，以及消费者金融保护局的审查[127] - 公司预计将因新的监管要求增加合规成本，可能需要雇佣更多人员并实施额外的内部控制[130] 第三方依赖风险 - 公司依赖子公司分红作为主要资金来源，子公司无法支付分红可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[118] - 公司依赖第三方提供关键业务基础设施，第三方问题可能影响公司业务运营和客户服务[121] - 公司依赖数据处理、通信系统和信息交换平台进行业务运营，并依赖第三方供应商提供数据处理和通信服务[141] - 公司依赖子公司支付的股息，这些股息是其支付普通股股息和债务利息及本金的主要资金来源，如果银行无法支付股息，公司可能无法偿还债务或支付股息[118] - 公司依赖第三方提供关键业务基础设施组件，如数据处理和存储、交易记录和监控、在线银行接口和服务、互联网连接和网络访问，第三方的问题可能影响公司提供产品和服务的能[121] LIBOR过渡风险 - 公司正在将遗留的LIBOR贷款过渡到SOFR，预计在2023年6月30日前完成[131] - 公司面临LIBOR过渡的风险，可能需要更改风险和定价模型、估值工具、产品设计和对冲策略[132] 网络安全和数据隐私风险 - 公司面临网络安全和数据隐私风险，可能导致运营中断、财务损失、资产盗用、信息泄露等[140] - 公司面临网络安全和数据隐私风险，可能对运营、财务状况和客户关系造成重大影响[140] 欺诈风险 - 公司面临欺诈风险，包括员工、客户和其他第三方的盗窃和欺诈行为，可能导致财务损失或声誉损害[146] - 公司面临欺诈风险，包括员工、客户和其他第三方的盗窃和欺诈行为，尽管公司投入大量资源进行防范，但仍可能遭受财务损失或声誉损害[146] 技术变革风险 - 公司面临技术变革的风险，未能适应技术变化可能对业务产生重大不利影响[147] - 公司面临技术变革的挑战，未能适应这些变化可能对业务产生重大不利影响[149] 法律诉讼风险 - 公司面临法律诉讼风险，最终解决的法律诉讼可能对公司的经营成果和财务状况产生重大不利影响[139] 并购整合风险 - 公司面临并购整合的挑战，整合过程可能无法按预期有效进行，或未能实现交易的所有预期收益[157] - 公司面临未能完成并购的风险，可能导致公司承担大量成本，管理层和员工的注意力被分散，以及市场、客户和员工的负面反应[155] - 公司预计在合并完成后将产生大量费用，用于整合业务、运营、网络、系统、技术、政策和程序，这些费用可能对公司的运营结果产生不利影响[160] - 公司估计了整合公司和Salisbury运营的潜在成本，但意外的交易成本（如税收、费用或专业费用）或意外的未来运营费用（如增加的人员成本或税收）可能对合并公司的运营结果和财务状况产生重大不利影响[161] - 公司和Salisbury的合并面临多项条件，包括政府机构的同意和批准，这些可能延迟合并或对公司和Salisbury完成合并的能力产生不利影响[152][153] - 合并的完成取决于多项条件的满足或豁免，包括Salisbury股东的批准，公司无法保证这些条件何时或是否会被满足，合并可能被延迟、条款改变或完全无法完成[155] - 如果合并未能完成，公司可能面临重大成本，包括法律、会计、财务顾问、文件、印刷和邮寄费用，管理层的注意力也可能从日常业务和运营事务中分散[155] - 合并的整合过程复杂且耗时，管理层需要投入大量时间和资源，这可能分散管理层对现有客户或战略机会的关注，影响日常运营[158] - 公司已承担了与合并相关的重大法律、会计、财务顾问等成本，如果合并未能完成，公司将承担这些费用而无法获得合并的收益[160] - 公司预计在合并完成后将承担大量整合业务、运营、网络、系统、技术、政策和程序的费用，这些费用可能对公司的运营结果产生不利影响[160] - 合并可能导致未预见的交易成本，如税收、费用或专业费用，以及未预见的未来运营费用，如增加的人员成本或税收，这些可能对合并公司的运营结果和财务状况产生重大不利影响[161] - 合并完成后，公司可能无法继续支付与当前相同或更高的股息率，股息支付将取决于公司的现金需求、资本支出计划、现金流或财务状况[162] - 公司通过收购实现增长的策略伴随常见风险，包括潜在的资产质量问题、未知或或有负债、实现预期成本节约的难度、整合运营和人员的困难、关键员工的流失等[164] 关键人员依赖风险 - 公司依赖管理团队和其他关键人员，任何关键管理人员的意外流失或无法招聘和保留合格人员可能对公司的业务和财务状况产生不利影响[166] 竞争风险 - 公司面临来自各种竞争对手的激烈竞争，包括全国性、地区性和社区银行，以及储蓄和贷款机构、信用合作社、金融公司、经纪公司、保险公司和其他金融中介机构[111] 新产品和服务风险 - 公司可能实施新的业务线或在其现有业务线中提供新产品和服务，这些努力可能面临重大风险和不确定性，特别是当市场尚未完全开发时[123] 股权稀释风险 - 公司可能在未来发行额外的股票或可转换证券，这可能导致现有股东的股权稀释[151] FHLB股票持有 - 公司持有的FHLB of New York普通股票在2022年12月31日的账面价值和公允市场价值为2680万美元[136] 贷款组合结构 - 公司贷款组合中，2022年12月31日有相当一部分是由房地产担保的[134]