公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为26.33776亿美元和25.1603亿美元[11] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司总营收分别为1.36779亿美元和1.27441亿美元[12] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司净利润分别为7445.8万美元和6768万美元[12] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司基本每股收益分别为0.89美元和0.79美元[12] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司综合收益（亏损）分别为1.0696亿美元和 - 3111.4万美元[12] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司经营活动提供的净现金分别为8983.5万美元和8031万美元[14] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司投资活动使用的净现金分别为3375.1万美元和2137万美元[14] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司融资活动使用的净现金分别为1740.6万美元和468万美元[14] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司股东权益分别为17.06711亿美元和16.13727亿美元[11] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司加权平均流通普通股数量（基本）分别为8360万股和8595.3万股[12] - 截至2023年3月31日，公司总资产为22.5487亿美元，其中一级资产2.65726亿美元，二级资产19.89144亿美元；截至2022年12月31日，总资产为21.43815亿美元，其中一级资产2.98439亿美元，二级资产18.45376亿美元[23] - 2023年第一季度基本每股收益为0.89美元，2022年同期为0.79美元；摊薄后每股收益为0.88美元，2022年同期为0.77美元；2023年第一季度净收入为7445.8万美元，2022年同期为6768万美元[41] - 2023年和2022年第一季度的有效税率分别为22.6%和22.0%；截至2023年3月31日和2022年12月31日，预付联邦所得税中持有1.544亿美元的税收和损失债券[41] - 2023年和2022年第一季度，NMIC和Re One合并法定净收入分别为2180万美元和1860万美元[46] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，法定盈余分别为9.98973亿美元和9.80225亿美元[47] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应急准备金分别为13.40443亿美元和12.66038亿美元[47] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，法定资本分别为23.39416亿美元和22.46263亿美元[47] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，风险资本比率分别为10.8:1和11.1:1[47] - Re One在2023年3月31日和2022年12月31日的法定资本均为560万美元[47] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，投资组合账面价值分别为22亿美元和21亿美元[112] 公司会计政策相关 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2018 - 12，确定其对合并财务报表无重大影响[15] 投资业务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，总投资摊余成本为23.83982亿美元，公允价值为21.71766亿美元；截至2022年12月31日，摊余成本为23.52747亿美元，公允价值为20.99389亿美元[16] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司企业债务证券按发行人行业组划分，金融、消费、通信、公用事业、技术、工业占比均分别为38%、24%、11%、11%、8%、8% [17] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司分别约有550万美元和540万美元的现金和投资以美国国债形式存于各州保险部门[17] - 截至2023年3月31日，投资组合未实现损失总额为2.158亿美元，其中2.092亿美元与处于未实现损失状态12个月及以上的证券相关；截至2022年12月31日，未实现损失总额为2.547亿美元，其中2.185亿美元与处于未实现损失状态12个月及以上的证券相关[17] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未对投资组合中的任何证券确认信用损失准备，在2023年和2022年第一季度也未记录投资证券的信用损失拨备[18] - 2023年第一季度投资收入为1517.4万美元，投资费用为28万美元，净投资收入为1489.4万美元；2022年第一季度投资收入为1053.2万美元，投资费用为33.3万美元，净投资收入为1019.9万美元[18] - 2023年第一季度净实现投资损失为3.3万美元，2022年同期为净实现投资收益40.8万美元[19] - 截至2023年3月31日，含现金的固定收益投资组合久期为3.90年，收益率曲线平行移动100个基点，公允价值变化3.90%；不含现金久期为4.00年，收益率曲线平行移动100个基点，公允价值变化4.00%[112] 债务相关数据关键指标变化 - 2020年6月19日，公司发行4亿美元优先担保票据，2023年3月31日，票据成本为3.964亿美元，公允价值为4.019亿美元；2022年12月31日，票据成本为3.961亿美元，公允价值为4.059亿美元[23] - 截至2023年3月31日，公司有4亿美元优先担保票据未偿还，利率为7.375%，有效利率为7.825%；2023年3月31日和2022年12月31日，未摊销债务发行成本分别约为360万美元和390万美元[24][25] - 2023年3月31日和2022年12月31日，票据应计未付利息分别为980万美元和250万美元[25] - 2021年11月29日，公司将循环信贷额度扩大至2.5亿美元，到期日延长至2025年11月29日或2025年2月28日；截至2023年3月31日和2022年12月31日，未提取任何金额[25] - 截至2023年3月31日，适用承诺费为0.30%，2023年第一季度记录承诺费20万美元[25] 保险业务数据关键指标变化 - 2023年第一季度和2022年第一季度，净保费收入分别为1.21754亿美元和1.16495亿美元[27] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司向Oaktown Re Vehicles分出的总保费分别为910万美元和1090万美元[27] - 截至2023年3月31日，2021 - 2 ILN交易被视为处于锁定状态[27] - 2023年2月28日，2018年ILN交易此前触发的锁定事件解除，相关再保险覆盖摊销、抵押资产分配和保险关联票据摊销恢复[28] - 截至2023年3月31日，各ILN交易初始再保险覆盖金额分别为2018年ILN交易264,545千美元、2019年ILN交易326,905千美元等，当前再保险覆盖金额分别为2018年ILN交易147,608千美元、2019年ILN交易191,044千美元等[28] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，资产负债表中“现金及现金等价物”包含受限金额220万美元[28] - 2023年第一季度，公司在XOL交易中向第三方再保险提供商支付风险保费和分保总保费720万美元[29] - 截至2023年3月31日，各XOL交易初始再保险覆盖金额分别为2022 - 1 XOL交易289,741千美元、2022 - 2 XOL交易154,306千美元等，当前再保险覆盖金额分别为2022 - 1 XOL交易283,077千美元、2022 - 2 XOL交易152,347千美元等[31] - 2016 QSR交易中，公司将2017年12月31日前所有期间符合条件的主要保单25%的风险和与房利美池协议下100%的风险对应的保费分出，该交易计划2027年12月31日终止（池风险2023年8月31日终止）[31] - 2018 QSR交易中，公司将2018年符合条件保单25%的风险和2019年符合条件保单20%的风险对应的保费分出，该交易计划2029年12月31日终止[31] - 2022 Seasoned QSR交易中，公司将符合条件保单95%的净风险对应的保费分出，该交易计划2032年6月30日终止[33] - 2019年4月1日，公司终止与2016 QSR交易中一家再保险人的合作，收回约5亿美元此前分出的主要在险风险，2016 QSR交易下分出保费比例从25%降至20.5% [34] - 2020 - 2 ILN交易、2021 - 1 ILN交易、2021 - 2 ILN交易、2022 - 1 XOL交易、2022 - 2 XOL交易分别约有1%、1%、2%、1%、1%的承保业务覆盖报告日期在特定区间[28][31] - 截至2023年3月31日，分保风险保额为126.35442亿美元，2022年同期为85.04853亿美元；分保保费收入为 - 4209.6万美元，2022年同期为 - 2900.5万美元；分保赔款和理赔费用为196.5万美元，2022年同期为 - 15.9万美元；分保佣金收入为996.5万美元，2022年同期为588.6万美元；利润佣金为2227.9万美元，2022年同期为1672.3万美元[35] - 2023年3月31日和2022年12月31日，2016年QSR交易相关的损失准备金再保险可收回金额分别为240万美元和260万美元；2018 - 2023年QSR和2022年成熟QSR交易相关的损失准备金再保险可收回金额分别为2110万美元和1900万美元[36] - 截至2023年3月31日，有4475笔初级贷款违约，持有保险索赔和理赔费用总准备金1.082亿美元；在截至2023年3月31日的三个月内，支付21笔索赔，总计40万美元，其中20笔QSR交易相关索赔为10万美元[37] - 截至2023年3月31日，池中41笔贷款违约，代表约290万美元的风险保额；已使用100万美元抵扣池免赔额，剩余池免赔额为940万美元；未为池风险建立任何案件或IBNR准备金[38] - 截至2023年3月31日，初级保险组合中有4475笔贷款违约，违约率为0.75%；2022年12月31日，违约贷款为4449笔，违约率为0.75%[38] 股票回购相关 - 2022年2月10日，董事会批准1.25亿美元的股票回购计划，有效期至2023年12月31日；2023年第一季度回购0.7百万股，平均价格为22.19美元；2022年回购290万股，平均价格为19.34美元；截至2023年3月31日，该计划剩余回购授权为5370万美元[42] 诉讼相关 - 公司正在监测有关退还某些抵押贷款保险费的诉讼，在其中一起案件中被列为被告，目前无法评估其结果和潜在影响[43] 保费应收款相关 - 保费应收款包括抵押贷款保险政策的到期保费，逾期超过120天的应收款将冲减已赚保费并取消相关保险政策，同时会确认信用损失准备金[44] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司为保费冲销分别设立了260万美元和230万美元的准备金[45] 股息相关 - NMIC在截至2023年12月31日的十二个月内有能力向NMIH支付总计9800万美元的普通股息[48]