财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为26.8985亿美元和25.1603亿美元，增长约6.91%[11] - 2023年第二季度和上半年净收入分别为8028.4万美元和1.54742亿美元，2022年同期分别为7544.4万美元和1.43124亿美元[12] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为1.9174亿美元，2022年同期为1.73834亿美元[15] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为1.1947亿美元，2022年同期为1.47756亿美元[15] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为4337.7万美元，2022年同期为3032.6万美元[15] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为9.40895亿美元和9.02303亿美元，增长约4.28%[11] - 2023年上半年基本每股收益为1.86美元，2022年同期为1.67美元[12] - 2023年上半年摊薄每股收益为1.83美元，2022年同期为1.63美元[12] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，股东权益分别为17.48955亿美元和16.13727亿美元，增长约8.49%[11] - 2023年上半年综合收益为1.71745亿美元，2022年同期为亏损1968.1万美元[12] - 2023年Q2和H1基本每股收益分别为0.97美元和1.86美元，2022年同期为0.88美元和1.67美元；摊薄后每股收益2023年Q2和H1分别为0.95美元和1.83美元，2022年同期为0.86美元和1.63美元[41] - 2023年Q2和H1有效税率分别为22.8%和22.7%，2022年同期为22.4%和22.2%[41] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司持有1.544亿美元的税收和损失债券[42] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司为保费注销分别设立2700万美元和2300万美元准备金[46] - 2023年Q2和H1，保险子公司法定净收入分别为2810万美元和4990万美元，2022年同期为2560万美元和4420万美元[47] - 截至2023年6月30日，法定盈余为9.24081亿美元，应急储备为14.16528亿美元，法定资本为23.40609亿美元，风险资本比为11.3:1；2022年12月31日对应数据分别为9.80225亿美元、12.66038亿美元、22.46263亿美元和11.1:1[48] - NMIC在2023年12月31日止12个月有能力向公司支付9800万美元普通股息，并于2023年5月12日支付[49] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，投资组合账面价值分别为22亿美元和21亿美元，均投资于固定期限证券[114] - 截至2023年6月30日，固定收益投资组合（含现金等价物）久期为3.81年，不含现金久期为3.83年，收益率曲线平行移动100个基点，公允价值将变动3.81%和3.83%[114] 投资业务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总投资的摊余成本为24.65556亿美元，公允价值为22.33656亿美元；截至2022年12月31日，摊余成本为23.52747亿美元，公允价值为20.99389亿美元[17] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司企业债务证券公允价值按发行人行业组划分，金融、消费、通信、公用事业、科技、工业占比均分别为38%、24%、11%、11%、8%、8%[18] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司分别约有530万美元和540万美元的现金和投资以美国国债形式存于各州保险部门[18] - 截至2023年6月30日，投资组合未实现总损失为2.346亿美元，其中2.249亿美元与处于未实现损失状态12个月及以上的证券相关；截至2022年12月31日，未实现总损失为2.547亿美元，其中2.185亿美元与处于未实现损失状态12个月及以上的证券相关[18] - 2023年第二季度和上半年，公司投资收入分别为1659.1万美元和3176.5万美元，2022年同期分别为1123.8万美元和2177万美元[19] - 2023年第二季度和上半年，公司投资费用分别为7.3万美元和35.3万美元，2022年同期分别为31.7万美元和65万美元[19] - 2023年第二季度和上半年，公司净投资收入分别为1651.8万美元和3141.2万美元，2022年同期分别为1092.1万美元和2112万美元[19] - 2023年Q2净实现投资收益为0，2022年Q2为5.3万美元；2023年上半年净实现投资损失为3.3万美元，2022年上半年为46.1万美元[20] - 截至2023年6月30日，一级资产公允价值为2.92515亿美元，二级资产为20.1446亿美元，总资产为23.06975亿美元；截至2022年12月31日，一级资产为2.98439亿美元，二级资产为18.45376亿美元，总资产为21.43815亿美元[24] - 2020年6月19日公司发行4亿美元优先担保票据，2023年6月30日，票据成本为3.968亿美元，公允价值为4.056亿美元；2022年12月31日，成本为3.961亿美元，公允价值为4.059亿美元[24] - 截至2023年6月30日，优先担保票据本金为4亿美元，利率为7.375%，有效利率为7.825%，未摊销债务发行成本约为320万美元；2022年12月31日，未摊销债务发行成本约为390万美元[25][26] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司投资组合中未持有任何抵押支持证券[17] 信贷额度相关数据变化 - 2021年11月29日，公司将1.1亿美元的循环信贷额度扩大至2.5亿美元，到期日延长至2025年11月29日或2025年2月28日[26] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，2021年循环信贷额度未提取金额[26] - 截至2023年6月30日，适用的承诺费为0.30%，2023年Q2和上半年分别记录承诺费20万美元和40万美元[26] - 2021年循环信贷额度相关债务发行成本为110万美元，2023年6月30日和2022年12月31日，未摊销债务发行成本分别为100万美元和120万美元[26] - 2021年循环信贷额度要求最大债务与总资本比率为35%，公司在2023年6月30日遵守所有契约[26] 再保险业务数据关键指标变化 - 公司进行第三方再保险交易以管理风险，威斯康星州保险专员办公室已批准，房利美和房地美表示不反对[27] - 2023年Q2和H1净保费收入分别为1.25985亿美元和2.47739亿美元，2022年同期分别为1.2087亿美元和2.37365亿美元[28] - 2023年Q2和H1公司向Oaktown Re Vehicles分出保费分别为880万美元和1790万美元，2022年同期分别为1010万美元和2110万美元[28] - 截至2023年6月30日，2018 ILN Transaction初始再保险保额为2.64545亿美元，当前为1.42638亿美元[29] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，资产负债表中受限资金均为220万美元[29] - 2023年Q2和H1公司在XOL Transactions中分出保费分别为770万美元和1490万美元，2022年Q2和H1均为290万美元[30] - 截至2023年6月30日，2022 - 1 XOL Transaction初始再保险保额为2.89741亿美元，当前为2.79416亿美元[31] - 2016 QSR Transaction中，公司对2017年12月31日前符合条件的原保单25%的风险和与房利美池协议下100%的风险分出保费[31] - 2018 QSR Transaction中，公司对2018年符合条件的保单25%的风险和2019年符合条件的保单20%的风险分出保费[31] - 2023年Q2和H1净保费收入较2022年同期分别增长4.2%和4.4%[28] - 2023年Q2和H1公司在Oaktown Re Vehicles分出保费较2022年同期分别下降12.9%和15.2%[28] - 2020 - 2023年QSR交易中，公司分别将21%、22.5%、20%、20%的合格保单风险保费分出[32] - 2022年Seasoned QSR交易，公司将95%的合格保单净风险保费分出[33] - 2019年4月1日，公司终止2016 QSR交易中与一家再保险公司的合作，收回约5亿美元已分出的主要风险保额，分出保费比例从25%降至20.5%[34] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，2016 QSR交易的损失准备金再保险可收回金额分别为190万美元和260万美元[36] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，2018 - 2023 QSR及2022 Seasoned QSR交易的损失准备金再保险可收回金额总计分别为2210万美元和1900万美元[36] 保险违约及准备金相关数据变化 - 截至2023年6月30日，公司有4349笔初级贷款违约，持有保险索赔和索赔费用总准备金1.104亿美元，上半年支付67笔索赔共计170万美元[37] - 截至2023年6月30日，池内37笔贷款违约，代表约280万美元的风险保额，未为池风险建立准备金，已使用100万美元用于池免赔额，剩余池免赔额为940万美元[38] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司初级保险组合的违约率分别为0.71%和0.75%[38] - 2023年上半年和2022年上半年，公司分别确认3530万美元和2240万美元的有利上年发展[40] - 截至2023年6月30日，与上年违约相关的总准备金为5310万美元[40] 会计政策影响相关 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2018 - 12，确定其对合并财务报表无重大影响[16] - 公司持续监测LIBOR停用对合同和其他交易的影响，预计采用ASU 2020 - 04和ASU 2022 - 06不会对合并财务报表产生重大影响[16] 股票回购计划相关 - 2022年董事会批准1.25亿美元股票回购计划，截至2023年6月30日，已回购460万股，剩余2770万美元回购额度；2023年7月31日，董事会授权2亿美元新回购计划，并将原计划延长至2025年12月31日[43][50]