房地产项目与租赁情况 - 公司拥有或持有102个主要零售房地产项目的多数权益，总商业面积约为2620万平方英尺，截至2024年3月31日，租赁率为94.3%，占用率为92.0%[64] - 公司在过去12个月内完成了210万平方英尺的可比零售空间租赁，租赁率与占用率之间的差距为2.3%[80] - 截至2024年3月31日，公司物业的可租赁商业面积为94.3%已租赁，92.0%已占用[90] - 2024年第一季度，公司签署了587,000平方英尺的零售租赁合同，其中567,000平方英尺为可比空间租赁，平均租金现金基础增长9%[91] - 新签署的可比空间租赁合同为222,000平方英尺，平均租金现金基础增长20%，续租的可比空间租赁合同为344,000平方英尺，平均租金现金基础增长3%[91] 财务表现与现金流 - 2024年第一季度，公司物业的租金收入为2.91亿美元，同比增长6.7%[96] - 公司物业的总收入为2.913亿美元，同比增长6.7%[96] - 公司物业的运营收入为1.956亿美元，同比增长5.6%[96] - 公司物业的租金支出为6166万美元，同比增长11.7%[96] - 公司物业的房地产税支出为3406万美元，同比增长4.6%[96] - 公司2024年第一季度支付了约9230万美元的股息，作为REIT，公司需将至少90%的应税收入分配给股东[109] - 公司2024年第一季度经营活动产生的净现金流为1.4116亿美元，同比下降180万美元，主要由于预收租金的时间差异[114] - 公司2024年第一季度投资活动使用的净现金流为6694万美元，同比下降3390万美元，主要由于房地产收购减少[115] - 公司2024年第一季度融资活动使用的净现金流为2.294亿美元，同比增加1.981亿美元，主要由于偿还6亿美元的无担保票据[116] 债务与融资 - 公司于2024年1月11日发行了4.85亿美元的3.25%可转换优先票据，净收益约为4.716亿美元，2024年第一季度相关利息支出为410万美元[67] - 公司于2024年1月16日偿还了6亿美元的3.95%无担保优先票据[71] - 公司于2024年2月6日将6亿美元的无担保定期贷款到期日延长至2025年4月16日，并可选择进一步延长至2026年4月16日[72] - 公司于2024年3月8日修订了其现有的市场股票发行计划，重置总发行价格为5亿美元，计划用于潜在收购、开发和再开发项目、偿还债务及一般公司用途[73] - 公司于2024年1月发行了4.85亿美元的3.25%可转换优先票据，用于偿还6亿美元的3.95%无担保票据[110] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为9590万美元，循环信贷额度使用1250万美元，加权平均借款利率为6.2%[111] - 截至2024年3月31日，公司总债务净额为44.83亿美元，其中包括5.162亿美元的抵押贷款和33.53亿美元的高级票据[117] - 公司2025年将有8.481亿美元的债务到期，其中包括6亿美元的定期贷款和2.476亿美元的抵押贷款[121] 开发与重建项目 - 公司于2024年4月1日以约1200万美元收购了CocoWalk物业的约10%非控股权益，使其所有权达到100%[75] - 公司在2024年第一季度资本化开发、再开发和其他物业改进成本分别为3600万美元、200万美元和2700万美元[77] - 公司目前正在进行的开发项目包括Pike & Rose的第四阶段，该项目包括276,000平方英尺的办公楼，预计成本在1.85亿至2亿美元之间，截至2024年3月31日，已有161,000平方英尺的办公空间投入使用[83] - Santana West项目包括一座八层、369,000平方英尺的办公楼，预计成本在3.15亿至3.3亿美元之间，截至2024年3月31日，已租赁约170,000平方英尺[84] - 公司目前正在进行多个重建项目，预计总成本约为3.24亿美元，预计将在未来几年内稳定[85] - 公司预计2024年剩余时间的资本支出将略低于2023年，目前有2.29亿美元的开发和重建项目正在进行中[112] 利率与风险管理 - 公司有两份利率互换协议，将Hoboken投资组合的抵押贷款利率固定在3.67%，另有三分利率互换协议将Bethesda Row的抵押贷款利率固定在5.03%[124] - Assembly Row酒店合资企业有两份利率互换协议，将其3900万美元债务的100%利率在2025年5月前固定在6.39%，50%的债务利率在2025年6月至2028年5月间固定在6.03%[125] - 截至2024年3月31日，公司拥有39亿美元的固定利率债务，其中2.532亿美元的抵押贷款利率通过五份利率互换协议有效固定[134] - 如果市场利率上升1.0%，公司固定利率债务的公允价值将减少约1.681亿美元；如果市场利率下降1.0%，公允价值将增加约1.862亿美元[134] - 截至2024年3月31日，公司拥有6.125亿美元的浮动利率债务，包括6亿美元的未担保定期贷款和1250万美元的循环信贷额度[135] - 如果市场利率上升1.0%，公司年度利息支出将增加约610万美元，净收入和现金流将相应减少；如果市场利率下降1.0%，年度利息支出将减少约610万美元，净收入和现金流将相应增加[135]