股息支付与资本分配 - 公司支付现金股息的能力受到加州法律的限制，截至2023年12月31日，银行可用于股息分配的最大金额约为5800万美元[63] - 公司依赖银行的运营来支付股息、回购股票、偿还债务和资助运营，银行支付股息的能力取决于其运营的成功[112] - 2023年公司支付了5,862,000美元的现金股息，相比2022年的3,737,000美元有所增加[290] 贷款与信贷风险 - 银行对单一借款人的总担保贷款限额为4800万美元，无担保贷款限额为2900万美元[65] - 银行的商业房地产贷款总额若超过其总风险资本的300%，且在过去36个月内贷款余额增长超过50%，将受到更严格的监管审查[72] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中约92%的贷款发放给主要在北加州或内华达州北部开展业务或居住的借款人[84] - 截至2023年12月31日，公司总贷款组合中约77%由房地产担保，其中大部分为商业房地产[86] - 截至2023年12月31日，公司约13%的贷款被归类为农业贷款[103] - 公司贷款组合的地理集中度较高，主要集中在北加州和内华达州北部，缺乏地理多样化[84] - 公司依赖分析模型来估计信用损失和衡量金融工具的公允价值，模型的不准确性可能对业务产生重大不利影响[106] - 截至2023年12月31日，公司的商业房地产贷款占其总风险资本的242%，其中建设和土地开发贷款占54%[117] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合净额为9.615亿美元，信用损失准备金为1290万美元[275] - 2023年贷款净额为9.486亿美元，较2022年的9.040亿美元增长4.9%[279] - 2023年信用损失准备金为277.5万美元，较2022年的130万美元增长113.5%[282] - 公司采用历史损失趋势和贷款组合的剩余合同期限来估计预期信用损失，并考虑了加州失业率、房价和GDP等经济指标[324] - 截至2023年12月31日，公司的非应计贷款占全部贷款中单独评估的部分，这些贷款代表借款人面临财务困难的情况[325] - 公司对所有贷款进行风险评级，并定期对超过10万美元的批评和分类贷款进行详细审查，以评估整体可收回性[328] 监管合规 - 银行的最新社区再投资法案（CRA）评级为“满意”，低于此评级将可能导致银行通过收购或开设新分支机构的方式增长被暂停[66] - 银行必须遵守《社区再投资法案》（CRA），以满足其当地社区的信贷需求，特别是低收入和中低收入社区[66] - 银行必须遵守《联邦储备法》和《联邦储备委员会条例W》，限制其与关联方之间的贷款和投资交易[67] - 银行必须遵守《银行保密法》和《美国爱国者法案》，以防止、检测和报告非法金融活动，如洗钱和国际毒品贩运[77] - 银行必须遵守《格拉姆-里奇-布莱利法案》（GLBA），保护消费者隐私，并确保客户信息的安全[78] - 公司面临监管风险，可能因违反法律法规而面临罚款、处罚和其他负面后果[115] 财务表现 - 2023年总资产为16.104亿美元，较2022年的16.210亿美元略有下降[279] - 2023年净利息收入为6979.4万美元，较2022年的5850.9万美元增长19.3%[282] - 2023年非利息收入为1072.2万美元，较2022年的1105万美元略有下降[282] - 2023年净收入为2977.6万美元，较2022年的2644.4万美元增长12.6%[284] - 2023年每股基本收益为5.08美元，较2022年的4.53美元增长12.1%[284] - 2023年存款总额为13.336亿美元，较2022年的14.578亿美元下降8.5%[279] - 2023年股东权益为1.473亿美元，较2022年的1.190亿美元增长23.8%[279] - 2023年公司净利润为29,776,000美元，同比增长12.6%[287] - 2023年其他综合收益为4,292,000美元，相比2022年的-38,356,000美元大幅改善[287] - 2023年总综合收益为34,068,000美元，相比2022年的-11,912,000美元显著增长[287] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为38,338,000美元，相比2022年的56,885,000美元有所下降[293] - 2023年投资活动使用的现金流量净额为90,552,000美元，相比2022年的270,766,000美元大幅减少[295] - 2023年融资活动使用的现金流量净额为45,557,000美元，相比2022年的16,723,000美元增加[295] - 2023年现金及现金等价物减少97,771,000美元，年末余额为85,655,000美元[295] 竞争与市场风险 - 公司面临来自大型银行和其他金融机构的激烈竞争，尤其是在存款和贷款业务方面[104] - 公司股票交易价格可能波动或下跌，受多种因素影响，包括季度业绩波动、分析师报告和市场条件[121] - 公司股票交易量有限，可能导致价格波动和市场效率低下[124] 运营与战略 - 公司在2023年开设了位于加利福尼亚州奇科的新分行，并在2021年完成了对Feather River银行的收购[105] - 公司依赖存款作为主要资金来源，存款余额的减少可能会增加资金成本并减少净利息收入和净收入[94] - 公司投资证券的市值下降可能导致净收入和资本水平受到重大不利影响[97] - 公司面临利率变化带来的风险，利率上升可能导致借款人违约风险增加[91] - 公司依赖关键高管和员工，失去他们可能对公司前景产生重大不利影响[126] - 公司在加利福尼亚州运营13家分行，2023年4月在奇科开设了最新分行[301] 网络安全与第三方风险 - 公司面临网络安全风险，可能导致客户信息泄露、业务中断、声誉受损和财务损失[108] - 公司依赖第三方供应商进行数据处理，供应商的技术问题或网络安全漏洞可能影响公司的业务运营[110] 环境与气候变化风险 - 公司面临环境责任风险，可能因收购的房地产环境问题而承担高额清理和赔偿费用[114] - 气候变化可能对公司的业务和运营结果产生重大不利影响，包括客户需求下降和资产价值减少[127] 投资与证券 - 截至2023年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票价值为623.4万美元，较2022年的496.4万美元有所增加[314] - 截至2023年12月31日，公司持有的联邦储备银行（FRB）股票价值为137.1万美元，较2022年的136.4万美元略有增加[315] - 截至2023年12月31日，公司未持有任何待售贷款，而2022年待售的SBA贷款担保部分为230万美元[317] - 截至2023年12月31日，公司为他人服务的SBA政府担保贷款未偿还余额为1.13176亿美元，较2022年的1.33927亿美元有所下降[318] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物的公允价值为85,655,000美元，投资证券的公允价值为489,181,000美元，贷款净额的公允价值为923,500,000美元[386] - 2023年12月31日，存款的公允价值为1,334,314,000美元，回购协议的公允价值为23,054,000美元，借款的公允价值为86,100,000美元[386] - 2022年12月31日，现金及现金等价物的公允价值为183,426,000美元，投资证券的公允价值为444,703,000美元，贷款净额的公允价值为884,814,000美元[386] - 2022年12月31日，存款的公允价值为1,458,250,000美元，回购协议的公允价值为18,624,000美元，次级可延期利息债券的公允价值为7,770,000美元[386] - 2023年12月31日，公司持有的美国国债公允价值为688万美元，较2022年的970.7万美元下降29.1%[388] - 2023年12月31日，公司持有的住宅抵押贷款支持证券公允价值为2.359亿美元，较2022年的2.144亿美元增长10%[388] - 2023年12月31日，公司持有的商业抵押贷款支持证券公允价值为1.16亿美元，较2022年的9958万美元增长16.4%[388] - 2023年12月31日，公司持有的州及地方政府债券公允价值为1.304亿美元，较2022年的1.21亿美元增长7.8%[388] - 2023年12月31日，公司总资产公允价值为4.892亿美元，较2022年的4.467亿美元增长9.5%[388] - 2023年12月31日，公司持有的商业抵押贷款公允价值为27美元，损失为28美元[390] - 2023年12月31日，公司持有的住宅房地产公允价值为357美元，无损失[390] 其他房地产拥有（OREO） - 公司2023年其他房地产拥有（OREO）总额为357,000美元，较2022年增加357,000美元[344][345] - 公司2023年其他房地产拥有（OREO）处置收益为39,000美元，较2022年亏损37,000美元有所改善[344] - 公司2023年其他房地产拥有（OREO）新增440,000美元，处置83,000美元[345] - 公司2023年其他房地产拥有（OREO）销售收益为122,000美元，较2022年487,000美元有所下降[344] - 公司2023年其他房地产拥有（OREO）未进行减值[345] - 公司2023年其他房地产拥有（OREO）初始记录为公允价值减去销售成本[344] 无形资产与商誉 - 2023年公司无形资产摊销费用为237,000美元，预计未来五年摊销费用分别为201,000美元、172,000美元、153,000美元、138,000美元和120,000美元[347][348] - 公司商誉总额为5,502,000美元，未在2023年、2022年和2021年期间确认减值[349] - 公司2023年核心存款无形资产总额为2,263,000美元，累计摊销为1,271,000美元[348] 股票与期权 - 2023年公司股票薪酬费用为300,000美元，较2022年增加76,000美元[367] - 公司在2022年授予了117,000股普通股的期权，每份期权的公允价值基于Black-Scholes-Merton模型计算[369] - 2022年授予了1,650股限制性股票，每股公允价值为31美元，其中825股在2023年已完全归属，另外825股在2023年终止[369] - 2022年股票期权的预期寿命为6.1年，无风险利率为2.96%，年化波动率为31.8%，股息收益率为2.06%，加权平均公允价值为8.85美元[370] - 2023年公司通过行使股票期权获得339,000美元现金[290] - 2023年公司股票回购支出为154,000美元[297] 会计准则与准备金 - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2016-03，即CECL方法，导致贷款损失准备金增加了529,000美元，未融资承诺准备金增加了257,000美元[374]