法律法规与监管要求 - 公司支付现金股息的能力受限于加利福尼亚州法律，且依赖于从银行收到的股息。截至2022年12月31日，根据加利福尼亚州金融法规，银行可用于股息分配的最大金额约为4910万美元[71] - 根据加利福尼亚州法律，银行对单一借款人的总担保贷款和无担保贷款分别限制为未受损资本和盈余的25%和15%。截至2022年12月31日，银行对单一借款人的总担保贷款限额为3430万美元，无担保贷款限额为2060万美元[73] - 银行的社区再投资法案（CRA）评级为“满意”，低于此评级可能导致银行通过收购或开设新分支机构实现增长的暂停[74] - 银行受《社区再投资法案》约束，该法案要求联邦银行监管机构评估存款机构在满足当地社区信贷需求方面的表现，包括低收入和中等收入社区[74] - 银行受《联邦储备法》和FRB的《W条例》限制，限制了银行与其关联方之间的某些贷款和投资交易的金额，并要求此类贷款提供一定水平的抵押品[76] - 银行受《银行保密法》和《美国爱国者法案》约束，要求银行防止、检测和报告非法金融活动，以防止洗钱、国际毒品贩运和恐怖主义[88] - 银行受《格拉姆-里奇-布莱利法案》约束，要求金融机构保护消费者隐私，并确保客户信息的安全性和机密性[89] - 公司、银行及其机构关联方可能因不安全和不可靠的业务行为或违反任何法律、规则或法规而受到联邦银行监管机构的潜在执法行动[90] 财务表现与资产状况 - 2022年总资产为16.21亿美元，较2021年的16.14亿美元略有增长[299] - 2022年净收入为2644.4万美元，较2021年的2100.9万美元增长25.9%[301] - 2022年贷款总额为9.14亿美元，贷款损失准备金为1071.7万美元[289] - 2022年净利息收入为5850.9万美元，较2021年的4693.4万美元增长24.7%[300] - 2022年非利息收入为1105万美元，较2021年的871.6万美元增长26.8%[300] - 2022年非利息支出为3259万美元，较2021年的2603.8万美元增长25.2%[301] - 2022年现金及现金等价物为1.83亿美元，较2021年的3.81亿美元下降52%[299] - 2022年投资证券为4.45亿美元，较2021年的3.06亿美元增长45.4%[299] - 2022年存款总额为14.58亿美元，较2021年的14.39亿美元增长1.3%[299] - 2022年股东权益为1.19亿美元，较2021年的1.34亿美元下降11.2%[299] - 2022年公司净收入为26,444,000美元，较2021年的21,009,000美元增长26%[302] - 2022年公司其他综合亏损为38,356,000美元，主要由于证券未实现亏损增加[302] - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额为56,885,000美元，较2021年的-8,418,000美元大幅改善[304] - 2022年公司投资活动使用的现金流量净额为270,766,000美元，主要用于购买可出售投资证券[305] - 2022年公司融资活动产生的现金流量净额为16,723,000美元，主要来自存款增加[305] - 2022年公司现金及现金等价物减少197,158,000美元，年末余额为183,426,000美元[305] - 2022年公司支付现金股息3,737,000美元，较2021年的3,081,000美元有所增加[303] - 2022年公司股票期权行权收入为309,000美元，较2021年的265,000美元有所增加[303] - 2022年公司贷款损失准备金为1,300,000美元，较2021年的1,125,000美元有所增加[304] - 2022年公司折旧和摊销费用为1,899,000美元，较2021年的1,673,000美元有所增加[304] - 截至2022年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票价值为496.4万美元，较2021年的445万美元有所增加[320] - 截至2022年12月31日，公司持有的联邦储备银行（FRB）股票价值为136.4万美元，较2021年的135.8万美元略有增长[321] - 截至2022年12月31日，公司持有的SBA贷款待售部分为230万美元，较2021年的3130万美元大幅减少[323] - 截至2022年12月31日，公司为他人服务的SBA政府担保贷款未偿余额为1.33927亿美元，较2021年的1.09865亿美元有所增加[324] - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物的公允价值为1.834亿美元，投资证券的公允价值为4.447亿美元[382] - 2022年12月31日，公司贷款净额公允价值为8.848亿美元，存款公允价值为14.5825亿美元[382] - 2022年12月31日，公司利率互换的公允价值为200万美元，持有待售贷款的公允价值为230万美元[382] - 2022年12月31日，公司美国国债的公允价值为970万美元，政府支持机构抵押贷款支持证券的公允价值为2.144亿美元[384] - 2022年12月31日，公司商业抵押贷款支持证券的公允价值为9958万美元，州及地方政府债券的公允价值为1.2107亿美元[384] - 2021年12月31日，公司商业房地产的公允价值为48.7万美元，确认了3.7万美元的减值损失[386] - 2022年12月31日，公司持有的可供出售投资证券的未实现损失总额为5418.3万美元，扣除1601.7万美元的税收优惠后，计入股东权益中的累计其他综合亏损[391] - 2022年12月31日，公司持有的美国国债证券的摊余成本为9950万美元，未实现损失为243万美元，公允价值为9707万美元[391] - 2022年12月31日，公司持有的美国政府支持机构抵押贷款支持证券（住宅）的摊余成本为2.38253亿美元，未实现损失为2405.9万美元，公允价值为2.14408亿美元[391] - 2022年12月31日，公司持有的美国政府机构抵押贷款支持证券（商业）的摊余成本为1.12142亿美元，未实现损失为1270.4万美元，公允价值为9958.1万美元[391] - 2022年12月31日，公司持有的州及政治分支机构债券的摊余成本为1.38541亿美元，未实现损失为1777.7万美元，公允价值为1.21007亿美元[391] - 2021年12月31日，公司持有的可供出售投资证券的未实现收益总额为166.6万美元，扣除49.3万美元的税收费用后，计入股东权益中的累计其他综合收益[392] - 2021年12月31日，公司持有的美国政府支持机构抵押贷款支持证券（住宅）的摊余成本为1.50646亿美元，未实现收益为163.6万美元，未实现损失为124.8万美元，公允价值为1.51034亿美元[392] - 2021年12月31日，公司持有的美国政府机构抵押贷款支持证券（商业）的摊余成本为5828.2万美元，未实现损失为106.8万美元，公允价值为5722.5万美元[392] - 2021年12月31日，公司持有的州及政治分支机构债券的摊余成本为9532万美元，未实现收益为259.2万美元，未实现损失为25.7万美元，公允价值为9765.5万美元[392] - 2021年，公司出售了29只可供出售投资证券，总收益为1998.1万美元，记录了20.9万美元的出售损失，其中25只证券实现了16.6万美元的出售收益，4只证券录得37.5万美元的出售损失[392] 贷款与风险管理 - 公司贷款组合中约77%由房地产担保，其中大部分为商业房地产[103] - 截至2022年12月31日，公司约90%的贷款组合集中在北加州和内华达州[100] - 公司预计实施CECL模型后，贷款损失准备金将增加50万至80万美元[121] - 公司预计CECL模型实施后，权益净额将减少35万至55万美元[121] - 公司预计CECL模型实施后，未承诺贷款准备金将增加25万至35万美元[121] - 公司约13%的贷款为农业贷款，受干旱和水资源分配影响较大[114] - 公司对贷款损失准备金的评估基于历史损失、内部资产分类、经济趋势、行业经验、地理集中度、抵押品价值等多种因素[336] - 公司将贷款分为多个投资组合段，包括商业贷款、农业贷款、房地产建设贷款、商业房地产抵押贷款、住宅抵押贷款等[337] - 公司对贷款进行风险评级，分为特别关注、次级和可疑三类，以评估贷款的可回收性和潜在损失[339][340][341] - 公司对贷款损失准备金的评估包括特定准备金（针对受损贷款）和一般准备金（针对未受损但存在潜在损失的贷款）[332] - 公司对受损贷款的评估基于预期未来现金流量的现值或抵押品的公允价值[333] - 公司对贷款损失准备金的评估考虑了经济趋势、失业率等关键经济指标对借款人还款能力的影响[345] - 商业房地产抵押贷款通常比其他房地产投资组合具有更高的固有损失风险，尤其是土地和建筑贷款[346] - 建筑和土地开发贷款通常比其他房地产投资组合具有更高的固有损失风险，建筑行业趋势和房地产价值趋势显著影响这些贷款的信用质量[348] - 汽车贷款组合通常由大量小额贷款组成，经济趋势如失业率等关键经济指标与这些贷款的信用质量密切相关[349] - 公司对表外承诺的损失估计使用历史数据和利用率假设，截至2022年12月31日，这些承诺的损失准备为34.1万美元[351] - 截至2022年12月31日，公司没有其他房地产拥有（OREO），而2021年12月31日的OREO总额为48.7万美元[352] - 2022年、2021年和2020年，公司记录的OREO销售损失分别为3.7万美元、2千美元和9千美元[352] - 2022年、2021年和2020年，公司的无形资产摊销费用分别为28.4万美元、24.6万美元和19.9万美元[353] - 2022年12月31日，核心存款无形资产的账面总额为226.3万美元，累计摊销为103.4万美元[354] - 公司预计2022年贷款损失准备金将增加50万至80万美元，净税后权益下降预计在35万至55万美元之间[375] - 公司预计未承诺贷款准备金将增加25万至35万美元，净税后权益下降预计在17.5万至25万美元之间[375] 竞争与市场风险 - 公司面临来自大型银行和金融科技平台的激烈竞争，可能影响盈利能力[116] - 公司过去七年通过收购和开设新分支机构扩展市场，未来可能继续采取类似策略[117] - 公司预计利率变化可能导致净利息收入压缩，影响盈利能力[107] - 公司面临自然灾害风险，尤其是加州和内华达州的地震、火灾和干旱[112] - 公司通过PPP计划发放了2,256笔贷款，总金额为1.97亿美元，BFR发放了562笔贷款，总金额为6000万美元[140] - 公司依赖银行的运营来支付股息、回购股票、偿还债务和资助运营[131] - 公司面临网络安全风险，可能导致客户数据泄露、业务中断和声誉损害[125] - 公司依赖第三方供应商进行数据处理，供应商的网络安全漏洞可能导致数据被盗或业务中断[128][129] - 公司投资证券的市值下降可能导致收益和股东权益的损失[133] - 公司面临环境责任风险，特别是在收购的房地产中可能存在的环境污染问题[136] - 公司参与PPP贷款计划可能面临合规风险和诉讼风险[139] - 公司股票交易价格可能波动或下跌，受多种因素影响[141] - 公司依赖关键高管和员工，失去他们可能对公司前景产生重大不利影响[148] - 气候变化可能对公司业务和运营结果产生重大不利影响[149] 税务与薪酬 - 2022年和2021年，公司未确认与所得税相关的重要变化，包括未确认的税收优惠和应计利息及罚款[365] - 2022年、2021年和2020年，公司股票期权补偿费用分别为22.4万美元、20.8万美元和23.8万美元[370] - 2022年公司授予了117,000股普通股的期权，2020年授予了5,000股，2022年授予了1,650股限制性股票，每股公允价值为31美元，补偿成本总计21,000美元[372] - 2022年公司股票期权的加权平均公允价值为8.85美元，2020年为5.92美元[372]