品牌收入与市场表现 - Jimmy Choo品牌在2024财年占总收入的12%,通过234家零售店(包括特许经营店)和电商网站销售[382] - Michael Kors品牌在2024财年占总收入的68%,通过769家零售店(包括特许经营店)和电商网站销售[382] - Versace品牌2024财年营收为10.3亿美元,同比下降6.9%(从2023财年的11.06亿美元)[483] - Michael Kors品牌2024财年营收为35.22亿美元,同比下降9.2%(从2023财年的38.8亿美元)[483] - 公司2024财年总收入为51.7亿美元,同比下降8.0%,主要由于美洲地区收入下降[550] - Michael Kors品牌收入下降3.58亿美元,同比下降9.2%,主要由于美洲地区收入下降[551] - Versace品牌2024财年收入下降7600万美元,同比下降6.9%,至10.3亿美元[568] 品牌战略与增长计划 - 公司计划将Versace的女性和男性配饰收入占比从2024财年的20%提升至50%[406] - 公司计划将Jimmy Choo的女性配饰收入占比从2024财年的20%提升至30%[406] - 公司计划将Versace的营收增长至至少20亿美元,并计划将全球零售店扩展至300家[408] - Michael Kors计划通过提升品牌认知度和消费者参与度,逐步将亚洲市场的收入翻倍[409] - Jimmy Choo的目标是通过加强品牌DNA和扩展产品线,逐步实现10亿美元的收入目标[430] 全球奢侈品市场趋势 - 2023年全球个人奢侈品市场增长8%,达到约3900亿美元,预计到2030年将增长至约6000亿美元[403] - 预计到2030年,约30%的个人奢侈品销售将在线完成,中国消费者将占全球个人奢侈品销售的35-40%[403] 风险管理 - 公司依赖第三方进行某些外包功能,若这些功能出现问题,可能对业务产生重大不利影响[396] - 公司面临与全球采购活动相关的风险,包括制造或运输中断或延迟[396] - 公司面临与信息技术和数据安全相关的风险,包括隐私泄露和网络安全风险[376] 产品定价 - Michael Kors的三大主要产品线(Michael Kors Collection、MICHAEL Michael Kors和Michael Kors Mens)覆盖了从200美元到10,000美元的价格区间[412][414] - Jimmy Choo的香水产品零售价在50美元到220美元之间,眼镜产品零售价在300美元到600美元之间[411] - Michael Kors的手表零售价在200美元到600美元之间,珠宝零售价在50美元到500美元之间,眼镜零售价在100美元到350美元之间,香水及相关产品零售价在30美元到150美元之间[415] - Versace的眼镜零售价在280美元到700美元之间,香水零售价在50美元到330美元之间,手表零售价在490美元到9,000美元之间,家居用品零售价在850美元到100,000美元之间[432] 财务与税务 - 公司在2024财年第一季度签订了总额为10亿美元的浮动利率交叉货币互换协议,以对冲其欧元子公司的净投资[440] - 公司在2024财年记录了9500万美元的利息收入,2023财年为3800万美元,2022财年为6300万美元[441] - 公司在2024财年第四季度结算了欧元计价的内部贷款,并记录了1400万美元的外汇损失[443] - 公司在2024财年记录了2800万美元的外汇收益,2023财年记录了400万美元的外汇损失[443] - 公司在2024财年没有未指定的远期外汇合约,而在2023财年和2022财年,由于未指定的远期外汇合约公允价值变动,公司确认了200万美元的外汇收益[446] - 公司董事会于2022年6月1日授权了一项新的股票回购计划(“2023财年计划”),允许公司在两年内回购最多10亿美元的普通股[447] - 公司在2024财年和2023财年分别扣留了185,133股和301,326股普通股,以履行与限制性股票奖励归属相关的最低税务扣缴义务,公允价值分别为700万美元和1400万美元[449] - 截至2024年3月30日,公司的不确定税务负债为1.88亿美元,而2023年4月1日为2.36亿美元[460] - 公司在2024财年完成了意大利转移定价和香港企业所得税审计的结算,主要涉及1.14亿美元的税务负债[461] - 截至2024年3月30日,公司的总债务为17.24亿美元,其中短期债务为4.62亿美元[471] - 公司在2024财年的递延税资产为10.41亿美元,净递延税资产为8.65亿美元[477] - 公司预计在未来12个月内,未确认的税务负债将减少3600万美元,主要由于预期的税务审计结算和法定时效到期[480] - 公司2024财年所得税优惠5400万美元,而2023财年所得税费用为2900万美元[562] - 公司2024财年利息收入9500万美元,主要由于交叉货币互换的基差利差[542] 资产与负债 - 公司2024财年固定资产折旧和摊销费用为1.43亿美元,同比增长5.9%(从2023财年的1.35亿美元)[486] - 公司2024财年应收账款净额为3.32亿美元,同比下降10%(从2023财年的3.69亿美元)[499] - 公司2024财年信用损失为600万美元,同比增长20%(从2023财年的500万美元)[501] - 公司2024财年主要供应商占成品采购总额的12%,同比下降3个百分点(从2023财年的15%)[503] - 公司2024财年记录了与Jimmy Choo零售和批发报告单位相关的1.92亿美元商誉减值费用,以及与Jimmy Choo品牌无形资产相关的7000万美元减值费用,以及与Versace零售和批发品牌无形资产相关的2.27亿美元减值费用[508] - 2024财年,公司总计记录了4.89亿美元的商誉和无限期无形资产减值费用[509] - 2023财年,公司记录了与Jimmy Choo零售和批发报告单位相关的8200万美元商誉减值费用,以及与Jimmy Choo品牌无形资产相关的2400万美元减值费用[510] - 公司2024年3月30日的现金及现金等价物为1.99亿美元,较2023年4月1日的2.49亿美元有所下降[566] - 公司2024年3月30日的营运资本为负8700万美元,较2023年4月1日的4.2亿美元大幅下降[566] - 公司2024年3月30日的总资产为66.89亿美元,较2023年4月1日的72.95亿美元有所下降[566] - 公司2024年3月30日的短期债务为4.62亿美元,较2023年4月1日的500万美元大幅增加[566] - 公司2024年3月30日的长期债务为12.61亿美元,较2023年4月1日的18.22亿美元有所下降[566] 运营与重组 - 公司在2022财年关闭了66家零售店,净重组费用为900万美元[469] - 2024财年,公司关闭了7家零售店,并记录了2600万美元的净重组费用,其中2200万美元与组织效率计划相关,400万美元与租赁终止和其他店铺关闭成本相关[514] - 2024财年,公司记录了700万美元的净成本,主要与Versace收购相关的股权奖励和某些员工的遣散费相关,部分被出售长期公司资产获得的1000万美元收益所抵消[515] - 公司计划在未来18个月内关闭约100家零售店,预计每年节省8000万至9000万美元成本[556] 外汇与对冲 - 2024财年第一季度,公司签订了总名义金额为25亿美元的固定对固定交叉货币互换协议,以对冲其在瑞士法郎(CHF)计价的子公司的净投资[522] - 2024财年第一季度,公司签订了总名义金额为10亿美元的浮动对浮动交叉货币互换协议,以对冲其在欧元计价的子公司的净投资[524] - 2024财年第一季度,公司签订了总名义金额为3.5亿美元的固定对固定交叉货币互换协议,以对冲其在欧元计价的子公司的净投资[525] - 2024财年第四季度,公司终止了所有11.5亿英镑/欧元的净投资对冲,并因此获得了2400万美元的现金[526] - 2024财年第四季度,公司终止了10亿英镑的公允价值对冲,并因此获得了2500万美元的现金[528] - 公司2024财年外汇损失3700万美元,主要由于重组活动相关的公司间贷款重估[561] 盈利能力与现金流 - 公司2024财年毛利率下降170个基点至64.6%,主要由于全价销售下降[552] - 公司2024财年运营费用增加5.35亿美元,同比增长17.6%,主要由于零售店成本和营销投资增加[553] - 公司2024财年运营亏损2.41亿美元,而2023财年运营利润为6.79亿美元[558] - 公司2024财年净亏损2.29亿美元,而2023财年净利润为6.16亿美元[564] - 公司2024财年资本支出为1.89亿美元,预计2025财年资本支出约为1.35亿美元[565] - 公司2024财年经营活动产生的净现金流为3.09亿美元,较2023财年的7.71亿美元有所下降[567] - 公司2024年3月30日的现金及现金等价物为1.99亿美元,较2023年4月1日的2.49亿美元有所下降[566] 股权与股票回购 - 截至2024年3月30日,公司有4,259,449股普通股可用于未来的股权奖励授予[452] - 公司董事会于2022年6月1日授权了一项新的股票回购计划(“2023财年计划”),允许公司在两年内回购最多10亿美元的普通股[447] - 公司在2024财年和2023财年分别扣留了185,133股和301,326股普通股,以履行与限制性股票奖励归属相关的最低税务扣缴义务,公允价值分别为700万美元和1400万美元[449] 企业费用与未分配费用 - 公司2024财年未分配的企业费用增加4200万美元,同比增长18.0%,至2.75亿美元[569]
Capri (CPRI) - 2024 Q4 - Annual Report