主题1：财务报告基本声明与保证 - 公司2026年半年度报告未经审计[5] - 公司负责人宗琰、主管会计工作负责人任红军及会计机构负责人魏岗保证财务报告真实、准确、完整[5] - 公司全体董事出席董事会会议[4] - 公司不存在半数以上董事无法保证半年度报告真实性、准确性和完整性的情况[7] - 公司财务报表符合企业会计准则要求，真实完整反映财务状况、经营成果和现金流量[181] 主题2：利润分配与股本 - 报告期内公司不涉及利润分配预案或公积金转增股本预案[6] - 公司半年度拟定的利润分配预案为不分配不转增，每10股派息数为0元[75] - 公司注册资本为3.05亿元，截至2026年6月30日实收资本为3.05亿元[171][177] 主题3：公司治理与关联交易 - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[7] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 报告期内公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[116] - 报告期内公司不存在违规担保情况[116] - 报告期内公司不存在重大关联交易[118][119][120] 主题4：风险提示与前瞻性陈述 - 公司已详细描述可能面对的风险，详见第三节“管理层讨论与分析”[7] - 本报告涉及的前瞻性陈述不构成对投资者的实质承诺[6] - 公司存在客户集中度较高的风险，主要客户为各大运营商和通信设备商[71] - 公司存在应收账款及存货较高的风险，可能影响资金周转效率或导致跌价风险[71] 主题5：公司基本信息 - 公司股票简称为嘉环科技，股票代码603206，在上海证券交易所上市[20] - 公司于2022年5月在上海证券交易所上市，所属行业为软件和信息技术服务业[176] - 公司实际控制人为宗琰、秦卫忠[177] - 公司主要经营活动为信息通信技术服务，包括网络建设、运维、软件调试、网络优化、ICT教育培训及政企行业智能化服务[177] - 公司成立于1998年，是国内最早一批为主流通信设备商、运营商提供信息通信技术服务的供应商之一[33] - 公司业务覆盖全国31个省份，具备通信工程施工总承包壹级资质、电子与智能化工程专业承包壹级、CMMI能力成熟度模型集成5级等高等级资质[33] 主题6：收入与利润 - 公司本报告期营业收入为17.93亿元，同比下降6.57%[21] - 公司本报告期利润总额为2625.13万元，同比下降36.83%[21] - 公司本报告期归属于上市公司股东的净利润为3128.47万元，同比下降30.77%[21] - 公司本报告期扣除非经常性损益的净利润为2517.40万元，同比下降31.09%[21] - 公司本报告期基本每股收益为0.10元/股，同比下降33.33%[22] - 公司本报告期加权平均净资产收益率为1.37%，同比减少0.65个百分点[22] - 公司利润总额及净利润下降主要系行业竞争加剧、经营成本上行导致营业收入及毛利率下降[23] - 2026年上半年公司实现营业收入17.93亿元，同比下降6.57%[43] - 归属于上市公司股东的净利润为0.31亿元，同比下降30.77%[43] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为0.25亿元，同比下降31.09%[43] - 2026年半年度营业总收入为17.93亿元，较2025年同期的19.20亿元下降6.6%[155] - 2026年半年度归属于母公司股东的净利润为3128.47万元，较2025年同期的4519.22万元下降30.8%[156] - 2026年半年度基本每股收益为0.10元/股，较2025年同期的0.15元/股下降33.3%[157] - 2026年半年度综合收益总额为3128万元，较2025年同期的4519万元下降30.8%[168][170] 主题7：成本与费用 - 营业成本为15.45亿元，同比下降6.24%[56] - 销售费用为1625.67万元，同比下降27.63%[56] - 研发费用为7571.13万元，同比增长3.64%[56] - 2026年上半年研发费用投入达7,571.13万元，同比增长3.64%[45] - 2026年半年度营业总成本为17.65亿元，较2025年同期的18.68亿元下降5.5%[155] 主题8：现金流 - 公司本报告期经营活动产生的现金流量净额为-11.33亿元，上年同期为-8.30亿元[21] - 公司经营活动现金流净额变动主要系报告期内与供应商结算支付增加所致[23] - 经营活动产生的现金流量净额为-11.33亿元，主要因与供应商结算支付增加[56] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.35亿元，同比下降64.61%，主要因偿还银行短期借款增加[56] - 2026年半年度经营活动现金流量净额为-1,132,738,414.56元，较2025年半年度的-829,607,364.65元净流出增加36.5%[163] - 2026年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为2,768,985,919.53元，较2025年半年度的2,974,798,809.33元下降6.9%[162] - 2026年半年度投资活动现金流量净额为182,129,897.92元，而2025年半年度为-44,433,203.87元[163] - 2026年半年度筹资活动现金流量净额为234,691,050.84元，较2025年半年度的663,152,053.47元下降64.6%[163] - 2026年半年度期末现金及现金等价物余额为278,062,412.95元，较2025年半年度的98,516,121.30元增长182.3%[164] 主题9：资产与负债 - 公司本报告期末总资产为84.89亿元，较上年度末下降5.86%[21] - 货币资金期末为4.15亿元，占总资产4.89%，较上年期末下降65.08%，因票据到期兑付及支付采购款[59] - 合同负债期末为17.82亿元，占总资产20.99%，较上年期末增长35.31%，因在手订单增加[59] - 交易性金融资产期末为2.00亿元，较期初下降47.94%，因利用闲置募集资金进行现金管理[59][67] - 截至2026年6月30日，公司应收账款账面价值为22.64亿元，存货账面价值为47.35亿元[71] - 公司货币资金从2025年12月31日的1,189,849,210.74元下降至2026年6月30日的415,443,377.56元，降幅约65.1%[148] - 公司交易性金融资产从384,527,205.57元下降至200,186,301.37元，降幅约47.9%[148] - 公司应收账款从2,486,750,278.71元下降至2,264,284,595.60元，降幅约8.9%[148] - 公司存货从3,984,742,252.16元增加至4,734,817,325.64元，增幅约18.8%[148] - 公司资产总计从2025年12月31日的90.17亿元下降至2026年6月30日的84.89亿元，降幅约5.86%[149] - 负债合计从67.25亿元下降至61.85亿元，降幅约8.03%[150] - 短期借款从13.60亿元增加至16.32亿元，增幅约20.00%[149] - 应付账款从30.80亿元下降至21.45亿元，降幅约30.36%[149] - 合同负债从13.17亿元增加至17.82亿元，增幅约35.31%[149] - 归属于母公司所有者权益从22.66亿元增加至22.79亿元，增幅约0.57%[150] 主题10：业务线表现 - 公司客户主要为运营商、通信设备商及政企行业客户，销售通过招投标和协商谈判实现[31] - 公司采取矩阵式管理组织构架，具备端到端IT系统支撑能力及资源共享能力[32] - 公司未来将拓展政府、高校、电力、交通、地产、金融、工业等新业务领域，培育智慧化与智能化新业务[33] - 截至2026年6月30日，公司在手订单为56.88亿元[46] - 公司拥有国家及通信设备商认证的高级工程师1,000余名[50] - 公司中标中国移动2025年至2026年通信工程施工服务集中采购项目，中标总金额为218,528.64万元（含税）[123] - 该中标项目截至报告期末已履行金额为27,263.38万元，本报告期履行金额为14,162.34万元，待履行金额为191,265.26万元[124] 主题11：行业与市场环境 - 2026年上半年电信业务收入累计完成8873亿元，同比下降2.1%，电信业务总量同比增长7.7%[35] - 截至2026年6月末，全国光缆线路总长度达7612万公里，同比增长3.2%[35] - 全国互联网宽带接入端口数量达12.7亿个，比上年末净增1790万个，其中光纤接入端口占96.6%[35] - 具备千兆网络服务能力的10G PON端口数达3286万个，比上年末净增124.1万个[35] - 5G基站总数达510.2万个，比上年末净增26.3万个，占移动基站总数的39.1%[35] 主题12：子公司与投资 - 公司对全资子公司嘉环网通增资36,999.00万元，增资后注册资本变更为4亿元[63][65] - 子公司南京嘉环网络通信技术有限公司总资产为17.78亿元，净资产为4.13亿元，主营业务收入为1.27亿元，净利润为1.41万元[70] - 子公司南京宁联信息技术有限公司总资产为1.73亿元，净资产为4435.62万元，主营业务收入为7002.69万元，净利润为415.96万元[70] - 子公司南京兴晟泽信息技术有限公司总资产为1.11亿元，净资产为5555.32万元，主营业务收入为1.09亿元，净利润为550.77万元[70] 主题13：募集资金与募投项目 - 公司变更部分募投资金用于新增项目《中国移动2025年至2026年通信工程施工服务集中采购项目》，拟投入募投资金4.33亿元[71] - 首次公开发行股票募集资金总额为110,863.90万元，募集资金净额为103,357.20万元[124] - 截至报告期末累计投入募集资金总额为77,535.32万元，累计投入进度为75.02%[124] - 本年度投入金额为15,824.47万元，占募集资金净额的15.31%[124] - 变更用途的募集资金总额为43,283.72万元，其中包含累计利息收入和现金管理收益2,954.81万元[125][128] - 新项目“中国移动2025年至2026年通信工程施工服务集中采购项目”截至报告期末累计投入进度为34.75%，已实现效益1,226.53万元[128] - 研发及培训中心建设项目变更后投入进度达95.21%[130] - 信息化升级建设项目变更后投入进度达50.03%[132] - 2026年4月27日董事会审议通过使用最高不超过20,000万元闲置募集资金进行现金管理[136] - 2026年4月27日董事会审议通过使用最高不超过25,000万元自有资金进行现金管理[136] - 2025年4月24日董事会审议通过使用不超过45,000万元闲置募集资金进行现金管理[135] 主题14：股东与股权结构 - 截至报告期末普通股股东总数为25,437户[140] - 股东宗琰持股90,329,450股，占总股本29.60%[142] - 股东秦卫忠持股90,309,450股，占总股本29.59%[142] - 南京环智创业投资合伙企业持股14,666,100股，占总股本4.81%[142] - 南京昌晟兴创业投资合伙企业持股6,830,000股，占总股本2.24%[142] 主题15：承诺事项 - 公司控股股东及实际控制人宗琰、秦卫忠及其控制的股东存在股份限售承诺，承诺期限为2022年2月11日起[79] - 控股股东及实际控制人承诺自上市之日起36个月内不转让股份，若上市后6个月内连续20个交易日收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月[81] - 直接或间接持股的董事、监事及高级管理人员承诺任期内每年转让股份不超过所持股份总数的25%[83] - 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，发行人承诺依法赔偿投资者损失，并回购全部新股[85] - 控股股东及实际控制人承诺若招股说明书存在重大虚假记载，将促使发行人回购全部新股，并赔偿投资者直接损失[87] - 全体董事、监事及高级管理人员承诺若招股说明书存在虚假记载，将促使发行人回购新股，并赔偿投资者直接损失[88] - 若违反承诺，发行人将在股东大会及指定媒体上公开说明原因并道歉，股东可通过法律途径要求履行承诺[86] - 控股股东及实际控制人若未履行承诺，将停止领取现金分红，且所持股份不得转让直至赔偿措施实施完毕[87] - 董事、监事及高级管理人员若未履行承诺，将停止领取薪资或津贴及红利，且所持股份不得转让直至赔偿措施实施完毕[88] - 保荐机构中金公司承诺对因未勤勉尽责导致文件虚假记载、误导性陈述或重大遗漏给投资者造成的损失依法先行赔偿[90] - 发行人律师中伦承诺对因自身过错导致法律文件虚假记载、误导性陈述或重大遗漏给投资者造成的直接损失与发行人承担连带赔偿责任[90] - 发行人会计师永拓承诺对因未勤勉尽责导致文件虚假记载、误导性陈述或重大遗漏给投资者造成的实际损失依法赔偿[90] - 持股5%以上股东及董监高承诺锁定期届满后24个月内暂无明确减持计划[91] - 持股5%以上股东及董监高承诺锁定期届满后24个月内减持价格不低于发行价，且每年减持数量不超过所持股份总数的25%[91][92] - 持股5%以上股东及董监高承诺减持前3个交易日公告减持计划，未公告不减持，减持于公告后6个月内进行[92] - 未履行减持承诺的股东及董监高将公开说明原因、道歉、暂不领取现金分红，并将违规所得收入全部归发行人所有[93] - 公司为填补即期回报被摊薄，计划加大市场开发力度、提升技术研发实力以增强持续盈利能力[94] - 公司为填补即期回报被摊薄，计划加强内部管理、提高运营效率、降低运营成本[96] - 公司为填补即期回报被摊薄，计划强化募集资金管理、加快募投项目建设以提高资金使用效率[96][97] - 控股股东及实际控制人承诺不越权干预经营管理、不侵占发行人利益，且承诺无条件且不可撤销[99] - 控股股东及实际控制人承诺薪酬制度与发行人填补回报措施执行情况相挂钩[99] - 控股股东及实际控制人承诺股权激励行权条件与公司填补回报措施执行情况相挂钩[99] - 董事及高级管理人员承诺薪酬制度与发行人填补回报措施执行情况相挂钩[100] - 董事及高级管理人员承诺股权激励行权条件与公司填补回报措施执行情况相挂钩[100] - 发行人承诺若未能履行承诺事项，将在股东大会及中国证监会指定报刊公开道歉并承担赔偿[102] - 发行人承诺在未消除未履行承诺事项不利影响前，不得向董事、监事及高级管理人员增加薪资或分配红利[102] - 股东及实际控制人承诺若未能履行承诺，将延长所持股份锁定期至不利影响完全消除[103] - 股东及实际控制人承诺在未消除不利影响前，不收取发行人支付的薪资、津贴或红利[104] - 保荐机构中金公司间接持有发行人股份比例不超过0.0001%[105] - 公司控股股东及实际控制人宗琰、秦卫忠及其控制的股东出具了关于避免同业竞争的承诺函[110] - 实际控制人承诺若公司因未按规定缴纳社会保险费及住房公积金而受罚，将足额补偿经济损失[112][113] - 实际控制人承诺若因第三方代缴社保及公积金导致公司受罚，将无条件承担相应责任并赔偿损失[114] - 实际控制人承诺若因租赁物业权属瑕疵或未备案导致公司损失，将无条件承担相应责任并赔偿损失[115] 主题16：其他重要事项 - 公司于2026年4月27日和5月18日完成第三届董事会换届选举，独立董事吴六林、王鹰因连续任职满六年离任[74] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[117] - 报告期内公司及其控股股东、实际控制人不存在失信情况[117] - 报告期内公司存在重大担保事项，单位万元人民币[121] - 报告期末对子公司担保余额合计为16,967.06万元[122] - 担保总额占公司净资产的比例为7.44%[122] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为16,910.36万元[122]