收入与利润（同比环比） - 2026年第三季度净利息收入为48.09亿美元（同比增长8900万美元），前九个月为140.52亿美元（同比增长3.47亿美元）[40][42] - 2026年第三季度净利润降至8.92亿美元（上年同期为10.77亿美元），前九个月降至25.82亿美元（上年同期为28.01亿美元）[40] - 2026年前九个月总利息收入为169.74亿美元，同比增长0.6%（2025年同期为168.67亿美元），主要受贷款利息及费用增长1.4%推动，部分被流动性组合利息收入下降抵消[60][54] - 2026年前九个月净利息收入为140.52亿美元，同比增长2.5%（2025年同期为137.05亿美元）；净息差为15.36%，较2025年同期的15.05%提升31个基点[54][67] - 2026年前九个月其他收入为3.75亿美元，同比下降4.8%（2025年同期为3.94亿美元），主要受忠诚度计划成本上升拖累，部分被交换收入及保护产品收入增长抵消[72][73] - 2026年第三季度净收益为8.92亿美元，较2025年同期的10.77亿美元下降17.2%[166] - 2026年前九个月净收益为25.82亿美元，较2025年同期的28.01亿美元下降7.8%[166] - 2026年第三季度综合收益为8.65亿美元，较2025年同期的10.76亿美元下降19.6%[166] - 2026年前九个月综合收益为25.32亿美元，较2025年同期的28.14亿美元下降10.0%[166] - 2026年第一季度净利润为8.05亿美元，第二季度净利润为8.85亿美元，第三季度净利润为8.92亿美元[171] - 2026年前九个月净利润为25.82亿美元，较2025年同期的28.01亿美元下降约7.8%[173] - Corp, Other前九个月其他收入增加4600万美元，主要由于Visa Class B-2普通股交换产生3000万美元收益[91] 成本与费用（同比环比） - 2026年第三季度其他费用为13.71亿美元（同比增加1.23亿美元），前九个月为40.18亿美元（同比增加2.82亿美元）[40][42] - 2026年前九个月其他费用为40.18亿美元，同比增长7.5%（2025年同期为37.36亿美元），主要由于运营损失增加、技术投资相关信息处理成本上升及支持业务增长的营销费用增加[74][75] - 2026年前九个月零售商分成安排费用为28.2亿美元，同比增长9.7%，主要反映计划表现（含较低净核销）及购买量增长[68] - 2026年第三季度效率比率为35.9%，高于2025年同期的32.6%；平均资产回报率为2.9%，平均股本回报率为21.0%，均低于2025年同期的3.6%和25.1%[48] - 2026年第三季度有效税率为24.5%，较2025年同期的24.6%下降0.1个百分点，主要由于州税分摊比例变化有利[76] - 2026年前九个月有效税率为24.4%，较2025年同期的23.7%上升0.7个百分点，主要由于上期递延税资产重估产生离散税收收益[76] - 2026年第三季度所得税拨备为2.89亿美元，较2025年同期的3.52亿美元下降17.9%；前九个月所得税拨备为8.32亿美元，较2025年同期的8.68亿美元下降4.1%[76] 信贷损失与资产质量 - 2026年第三季度信贷损失准备金为12.66亿美元（同比增加1.2亿美元），前九个月为38.02亿美元（同比增加1900万美元）[40][42] - 贷款应收余额同比增长3.2%至1033亿美元，逾期30天以上贷款占比降至4.34%（同比下降5个基点）[42] - 净核销率第三季度为4.79%（同比下降37个基点），前九个月为5.21%（同比下降53个基点）[42] - 信贷损失准备金覆盖率降至10.01%（上年同期为10.35%），前九个月新增或续约40多个合作伙伴[42][45] - 2026年第三季度净核销额为12.36亿美元，年化净核销率占平均贷款应收款的4.79%，低于2025年同期的5.16%[48] - 2026年前九个月信贷损失准备金为19亿美元，同比仅增长0.5%；净核销率降至5.21%，较2025年同期下降53个基点，公司预计2026年全年净核销率将低于5.5%至6.0%的长期目标区间[69][71] - 逾期30天以上贷款拖欠率2026年9月30日为4.34%，较2025年9月30日的4.39%下降5个基点，较2025年12月31日的4.49%下降15个基点[96] - 2026年第三季度总净核销额12.36亿美元，净核销率4.79%，低于2025年同期的12.98亿美元和5.16%；其中信用卡净核销11.33亿美元，核销率4.77%，低于上年同期的11.97亿美元和5.15%[99] - 2026年前九个月总净核销额39.46亿美元，净核销率5.21%，低于2025年同期的42.97亿美元和5.74%；其中信用卡净核销36.02亿美元，核销率5.15%，低于上年同期的39.63亿美元和5.74%[99] - 信贷损失准备金2026年9月30日为103亿美元，低于2025年12月31日和2025年9月30日的104亿美元；准备金占总期末贷款应收比例降至10.01%，低于2025年12月31日的10.06%和2025年9月30日的10.35%[100][101] - 2026年前九个月信贷损失拨备为38.02亿美元，较2025年同期的37.83亿美元增长约0.5%[173] - 信贷损失准备金总额从2025年12月31日的104.42亿美元降至2026年9月30日的103.41亿美元，减少约1.01亿美元[210] - 2026年前九个月信贷损失准备金计提37.98亿美元，其中信用卡计提34.85亿美元，占总计提的91.8%[206] - 2026年前九个月总毛冲销52.26亿美元，其中信用卡毛冲销48.27亿美元，占总毛冲销的92.4%[206] - 2026年第三季度信贷损失准备金计提12.65亿美元，较2025年同期的11.01亿美元增长14.9%[206] - 2026年第三季度总毛冲销16.52亿美元，较2025年同期的16.74亿美元下降1.3%[206] - 2026年第三季度总回收4.16亿美元，较2025年同期的3.76亿美元增长10.6%[206] - 逾期贷款总额从2025年12月31日的46.60亿美元降至2026年9月30日的44.82亿美元，占总贷款应收款的4.3%，较2025年末的4.5%下降0.2个百分点[211][212] - 信用卡逾期贷款从2025年末的44.04亿美元降至2026年9月30日的42.28亿美元，其中30-89天逾期从22.23亿美元降至21.70亿美元[211][212] 净息差与收益率/成本率 - 2026年第三季度净息差为15.50%，低于2025年同期的15.62%；前九个月净息差为15.36%，高于2025年同期的15.05%[48] - 2026年前九个月计息资产平均收益率（年化）为18.55%，较2025年同期的18.52%上升3个基点；计息负债平均成本率为3.97%，较2025年同期的4.34%下降37个基点[54][62][65] - 2026年前九个月信用卡贷款平均余额为934.43亿美元，利息收入155.49亿美元，收益率22.25%，较2025年同期的22.29%下降4个基点[54] - 2026年前九个月计息存款账户平均余额为821.33亿美元，成本率3.75%，较2025年同期的4.18%下降43个基点；借款（含证券化实体借款及无担保票据）合计成本率亦有所下降[54][66] 购买量与活跃账户 - 2026年前九个月融资购买量为1425亿美元，第三季度为497亿美元[20] - 截至2026年9月30日，平均活跃账户数为6860万（第三季度为6830万），贷款应收余额为1033亿美元[20] - 2026年第三季度购买量为497.07亿美元，高于2025年同期的460.05亿美元；前九个月购买量为1425.18亿美元，高于2025年同期的1328.09亿美元[48] - 2026年第三季度平均活跃账户数为6827.9万户（千户单位），略低于2025年同期的6831.8万户；期末总活跃账户为6801.1万户，低于2025年同期的6858.5万户[48] - 2026年前九个月贷款应收款（含持有待售）平均余额为1012.30亿美元，同比增长1.2%；购买量同比增长7.3%，主要受合作伙伴扩展、收购Lowe's联名信用卡组合及单活跃账户支出增加推动[61] 各业务线表现 - Home & Auto第三季度购买量同比增长9.1%至120.65亿美元，前九个月同比增长5.2%至336.28亿美元；平均活跃账户第三季度同比下降2.3%至1734.5万，前九个月同比下降3.5%至1720.1万[78][79] - Digital第三季度购买量同比增长4.8%至147.16亿美元，前九个月同比增长7.3%至431.12亿美元；第三季度平均活跃账户同比下降1.6%至2035.4万，前九个月同比增长0.7%至2077.4万[81][82] - Diversified & Value第三季度购买量同比增长12.8%至173.94亿美元，前九个月同比增长11.2%至495.20亿美元；平均活跃账户第三季度同比增长4.7%至2038.7万，前九个月同比增长3.2%至2035.8万[83][84] - Health & Wellness第三季度购买量同比增长2.7%至40.82亿美元，前九个月同比增长2.4%至120.45亿美元；平均活跃账户第三季度同比下降1.8%至759.3万，前九个月同比下降1.5%至762.4万[86][87] - Lifestyle第三季度购买量同比增长5.8%至14.50亿美元，前九个月同比增长6.1%至42.13亿美元；第三季度平均活跃账户同比增长1.7%至258.5万，前九个月同比下降0.3%至257.6万[89][90] 贷款应收组合构成与地域集中度 - 贷款应收款总额为1033.46亿美元，较2025年末的1038.08亿美元下降0.4%，较2025年9月末的1002亿美元增长3.2%；其中信用卡占比92.4%为955.26亿美元，消费分期贷款占比4.9%为51.09亿美元，商业信贷产品占比2.6%为26.44亿美元[94] - 贷款应收组合地域集中度：德克萨斯州114.74亿美元占11.1%，加利福尼亚州104.59亿美元占10.1%，佛罗里达州97.01亿美元占9.4%，纽约州48.28亿美元占4.7%，北卡罗来纳州43.70亿美元占4.2%[95] - 贷款应收款总额（扣除信贷损失准备金前）为1033.46亿美元，其中信用卡为955.26亿美元，消费者分期贷款为51.09亿美元，商业信贷产品为26.44亿美元[204] 借款人信用评分与贷款修改 - 信用卡借款人信用评分651分以上的占比为74%，591至650分占比18%，590分以下占比8%，与2025年末持平[215] - 商业信贷产品借款人信用评分651分以上的占比从2025年末的83%降至2026年9月30日的80%，590分以下占比从6%升至8%[215] - 2026年第三季度贷款修改总额为5.62亿美元，占贷款应收总额的0.5%，较2025年同期的6.12亿美元（0.6%）下降[217] - 2026年第三季度信用卡长期修改金额为3.64亿美元，占信用卡贷款类的0.4%，低于2025年同期的4.06亿美元（0.4%）[217] - 2026年第三季度信用卡短期修改金额为1.91亿美元，占信用卡贷款类的0.2%，低于2025年同期的2.03亿美元（0.2%）[217] - 2026年第三季度商业信贷产品长期修改金额为600万美元，占该类的0.2%，高于2025年同期的200万美元（0.1%）[217] - 2026年前九个月贷款修改总额为17.22亿美元，占贷款应收总额的1.7%，较2025年同期的19.01亿美元（1.9%）下降[217] - 2026年前九个月信用卡长期修改金额为11.03亿美元，占信用卡贷款类的1.2%，低于2025年同期的12.28亿美元（1.3%）[217] - 2026年前九个月信用卡短期修改金额为6.05亿美元，占信用卡贷款类的0.6%，低于2025年同期的6.64亿美元（0.7%）[217] - 2026年前九个月商业信贷产品长期修改金额为1200万美元，占该类的0.5%，高于2025年同期的700万美元（0.4%）[217] - 截至2026年9月30日，前九个月长期和短期贷款修改的摊余成本余额分别为9.14亿美元和1.20亿美元[217] - 公司可能提供多项让步以尽量减少经济损失并改善长期贷款表现和可收回性[218] 存款与资金来源 - 存款总额为830亿美元，占总资金来源的83%[21] - 截至2026年9月30日，存款占公司总资金来源的83%，总存款较2025年12月31日增长2.2%至830亿美元[46] - 2026年第三季度总融资平均余额989.57亿美元，平均利率3.9%，低于2025年同期的954.19亿美元和4.2%；其中存款平均余额824.09亿美元占83.3%，平均利率3.7%[103] - 2026年前九个月总融资平均余额983.09亿美元，平均利率4.0%，低于2025年同期的973.35亿美元和4.3%；其中存款平均余额821.33亿美元占83.6%，平均利率3.8%[104] - 2026年9月30日直接存款762亿美元，经纪存款68亿美元；存款负债期限从1天到10年不等，计息定期存款加权平均期限约一年[105][110] - 2026年9月30日未保险存款估计为71亿美元，其中未保险定期存款（含IRA定期存款）按合约到期分布为：3个月内8.04亿美元、3至6个月7.53亿美元、6至12个月17.13亿美元、12个月以上12.01亿美元，合计44.71亿美元[111] - 截至2026年9月30日总存款为829.51亿美元，较2025年12月31日的811.44亿美元增长2.2%[169] - 2026年前九个月存款净增加18.02亿美元，而2025年同期为净减少21.82亿美元[173] 借款与债务 - 2026年9月30日证券化融资应付投资者借款合约到期分布为：一年以内39亿美元、一至三年50.25亿美元，合计89.25亿美元；其中包含2026年10月已到期偿还的7.5亿美元固定证券化借款[113][114] - 2026年前九个月公司偿还了总计5亿美元的高级无担保票据，并于2026年2月和7月分别发行了7.5亿美元和11亿美元的高级无担保票据[118] - 截至2026年9月30日，高级及次级无担保票据未偿本金总额为81.5亿美元，加权平均利率为5.24%[118] - 截至2026年9月30日总借款为170.25亿美元，较2025年12月31日的151.82亿美元增长12.1%[169] 流动性 - 截至2026年9月30日，流动性组合的流动资产为195亿美元，较2025年12月31日的166亿美元有所增加，主要由于存款增长、高级无担保债务、证券化债务和优先股发行以及业务季节性[128] - 截至2026年9月30日，公司通过美联储贴现窗口拥有总计130亿美元的可用借款能力，另有26亿美元的证券化融资未提取额度（其中21亿美元为承诺额度，4.5亿美元为未承诺额度）[130] 资本管理与股东回报 - 2026年6月公司发行5亿美元、利率7.250%的固定利率重置非累积永续优先股C系列，季度股息自2026年8月开始支付[46] - 2026年前九个月公司回购29亿美元流通普通股，并宣布及支付每股0.94美元现金股息，合计3.14亿美元[46] - 截至2026年9月30日，2026年4月宣布的回购计划剩余授权额度为46亿美元，且无到期日；董事会批准将季度股息提高至每股0.34美元，自2026年第三季度起实施[46] - 2026年第三季度普通股每股现金股息提高至0.34美元（4月董事会批准），前九个月