收入与利润（同比环比） - 季度营收为82.19亿美元，同比增长54.4%（上年同期53.24亿美元）[12] - 营业利润为32.84亿美元，同比增长79.5%（上年同期18.29亿美元）[12] - 净利润为27.53亿美元，同比增长75.5%（上年同期15.69亿美元）[12] - 摊薄每股收益为2.19美元，上年同期为1.24美元[12] - 净利润为27.53138亿美元，同比增长75.5%（上年同期15.68660亿美元）[35] - 摊薄每股收益为2.19美元，上年同期为1.24美元[35] - 公司2026年9月27日止季度营收为82.19418亿美元，较2026年6月28日止季度的67.22238亿美元增长22%[71] - 公司2026年9月27日止季度净利润为27.53138亿美元，稀释每股收益为2.19美元，高于上一季度的18.1亿美元和1.81美元[71] - 总营收为82.19亿美元，环比增长22%（从67.22亿美元增至82.19亿美元），同比增长54%（从53.24亿美元增至82.19亿美元）[76] - 净利润：2026年9月27日止三个月为27.53138亿美元，2025年9月28日止同期为15.68660亿美元[99] 毛利率 - 毛利率为42.99亿美元，毛利率52.3%，上年同期毛利率为26.85亿美元、50.4%[12] - 公司2026年9月27日止季度毛利率为42.98853亿美元，占总营收52.3%，高于上一季度的51.7%[71] - 毛利率为52.3%，环比提升0.6个百分点（51.7%），同比提升1.9个百分点（50.4%）[80] 成本和费用（同比环比） - 研发费用为6.66亿美元，同比增长15.6%（上年同期5.76亿美元）[12] - 公司2026年9月27日止季度研发费用为6.66398亿美元，销售、一般及行政费用为3.48728亿美元[62] - 研发费用为6.664亿美元，占营收8.1%，环比占比下降1.5个百分点（9.6%），同比占比下降2.7个百分点（10.8%）[82] - 销售、一般及行政费用为3.223亿美元，占营收4.2%，环比占比下降0.6个百分点（4.8%），同比占比下降1.0个百分点（5.2%）[84] - 公司2026年9月27日止季度安装和保修费用为2.34051亿美元，高于上年同期的1.41475亿美元[62] 各条业务线表现 - 系统收入为57.32907亿美元，同比增长61.6%（上年同期35.47565亿美元）[25] - 客户支持相关收入及其他为24.86511亿美元，同比增长40.0%（上年同期17.76608亿美元）[25] - 总营收为82.19418亿美元，同比增长54.4%（上年同期53.24173亿美元）[25] - 系统营收为57.33亿美元，环比增长35%（增加14.8亿美元），同比增长62%（增加21.9亿美元）[76][77] - 客户支持相关营收及其他为24.87亿美元，同比增长40%（增加7.099亿美元）[76][77] 各地区表现 - 中国市场收入为28.85608亿美元，同比增长26.4%（上年同期22.82573亿美元）[28] - 韩国市场收入为16.34115亿美元，同比增长110.5%（上年同期7.76301亿美元）[28] - 内存市场收入占比升至46%，上年同期为34%；Foundry占比降至46%，上年同期为60%[28] - 区域营收占比中，中国为35%（环比26%，同比43%），韩国为20%，台湾为18%（环比27%，同比19%）[76] - 非美国销售额在截至2026年9月27日的三个月及2026、2025财年分别约占总营收的92%、93%、93%[144] - 中国市场收入占总收入比例约为35%、34%和34%，分别对应截至2026年9月27日的三个月、2026财年和2025财年[174] 现金流 - 经营活动现金流为34.98亿美元，上年同期为17.79亿美元[19] - 经营活动现金流：2026年9月27日止三个月净现金为35.0亿美元，2025年9月28日止同期为17.8亿美元[99] - 投资活动现金流：2026年9月27日止三个月净使用2.67亿美元，2025年9月28日止同期净使用1.86亿美元，主要用于制造产能和实验室基础设施资本支出[102] - 融资活动现金流：2026年9月27日止三个月净使用13.8亿美元，包括10.2亿美元库存股回购、3.254亿美元股息支付及3450万美元债务本金支付[103] - 融资活动同比：2026年9月27日止三个月净使用较2025年9月28日止同期增加1.007亿美元，主要因执行10亿美元加速股份回购协议及股息率上升[105] - 营运资产负债变动：2026年9月27日止三个月净流入5.35413亿美元，2025年9月28日止同期净流入7618.4万美元[99] - 营运现金来源：2026年9月27日止三个月应计费用及其他负债增加8.327亿美元、应付账款增加2.898亿美元、递延毛利增加1.502亿美元[99] - 营运现金使用：2026年9月27日止三个月应收账款增加3.421亿美元、存货增加3.113亿美元、预付费用及其他流动资产增加8390万美元[99] 股东回报与股份回购 - 季度回购库存股约10.22亿美元，支付股息3.25亿美元[19][21] - 季度宣派每股股息0.33美元，上年同期为0.26美元[21] - 公司2026年9月27日止季度回购股份总成本为23.44亿美元，回购101.0711万股，平均每股价格329.17美元，回购计划剩余可用额度为30.32013亿美元[53] - 公司于2026年9月季度签订加速股份回购协议，总额10.0亿美元，初始交付约230万股，占预付款金额的75%，预计于2026年12月27日止季度完全结算[55][56] - 公司董事会于2024年5月授权管理层额外回购最多100亿美元普通股，该授权补充此前任何授权的剩余余额[195] - 2026年9月季度公司签订加速股份回购协议，总额10亿美元，初始交付约230万股，占预付款金额除以执行日收盘价的75%[196] - 截至2026年6月28日回购计划可用余额为4,042,724千美元，截至2026年9月27日降至3,032,013千美元[198] - 2026年9月季度共回购2,344千股（含加速回购结算股份），平均每股支付价格329.17美元[198] - 2026年8月24日至9月27日期间回购2,341千股，全部为公开宣布计划的一部分，金额约10亿美元[198] - 加速股份回购协议预计于2026年12月27日季度完全结算，最终股份数量基于回购期内成交量加权平均价减去约定折扣[196] - 公司净股份回购需缴纳《通胀削减法案》下1%的消费税，该税费减少回购计划可用金额并计入回购成本[199] - 公司自2014年4月起按季度宣派股息，但未来股息支付和股份回购受资本可用性及董事会定期决定约束，无法保证持续宣派或回购[192] 其他财务数据 - 期末现金及现金等价物为74.37亿美元，上季度末为55.79亿美元[16] - 有效税率为16.9%，上年同期为15.6%[33] - 存货为45.50544亿美元，较2026年6月28日的42.76111亿美元增长6.4%[40] - 公司现金及现金等价物和受限现金余额增至74.5亿美元，较上一季度末的56.0亿美元增加，主要来自运营活动产生的35.0亿美元现金[72] - 公司2026年9月27日止季度产品保修准备金期末余额为3.42233亿美元，较期初2.89713亿美元增加，其中当期发起的保修1.246亿美元[49] - 公司已发行担保和备用信用证的最大潜在未来付款金额为2.903亿美元，公司认为不太可能需要支付重大金额[45] - 有效税率为16.9%，环比上升6.0个百分点（10.9%），同比上升1.3个百分点（15.6%）[90] - 递延收入余额为26.6亿美元，较上季度末24.3亿美元有所增加[79] - 总现金、现金等价物及受限现金余额为74.5亿美元，较上季度末56.0亿美元增加，主要来自经营活动产生的35.0亿美元现金[98] - 折旧与摊销：2026年9月27日止三个月为1.22072亿美元，2025年9月28日止同期为1.01644亿美元[99] - 股权激励费用：2026年9月27日止三个月为1.14696亿美元，2025年9月28日止同期为9724.1万美元[99] - 公司已发行高级无担保票据本金总额为37.5亿美元，并拥有20亿美元商业票据计划和20亿美元循环信贷额度作为后备，循环信贷额度含可增加至多7.5亿美元的选择权，潜在总承诺为27.5亿美元[187] 管理层讨论和指引 - 半导体资本设备行业历史上以需求快速变化为特征，客户业务计划的可变性可能导致设备和服务的需求变化，进而对公司的运营结果和现金流产生负面影响[124] - 在需求快速增长或下降期间，公司可能面临维持 adequate 财务和业务控制、管理流程、信息系统以及员工培训和管理程序方面的重大挑战，难以及时调整供应链基础设施、设施、劳动力等业务组件[125] - AI技术及基础设施的增长一直是并将继续成为半导体制造商资本设备支出的重要驱动力，若公司无法有效扩展业务以满足AI驱动的需求，可能失去市场份额并对业务、声誉、运营结果和财务状况造成损害[127] - 半导体行业的未来下滑以及整体世界经济状况可能对公司的运营结果和财务状况产生重大不利影响，客户在资本支出金额和时机上的决策可能迅速变化并受公司无法控制的因素影响[129][130] - 半导体制造商投资水平的波动可能重大影响公司的总出货量、收入、运营结果和现金流，公司通过成本管理计划试图使支出与预期收入流保持一致，有时会导致重组费用[131] - 销售给有限数量大客户占公司整体出货量、收入、现金流和盈利能力的显著部分，即使一个客户的行为也可能使公司在这些方面面临可变性，且大客户可能谈判获得更低定价、更高成本或更低利润率的要求[134] - 战略联盟和客户整合可能对公司业务产生负面影响，整合可能导致半导体制造设备市场整体缩小，若竞争对手的工具或设备成为某些功能或流程的标准设备，可能对公司不利[135] - 公司的收入和运营结果可能因多种因素而季度间或年度间显著波动，包括法律、税务、会计或监管变化、经济状况恶化、平均销售价格变化、客户和产品组合变化、外汇汇率波动等[137] - 供应链中断和外包提供商可能影响公司满足需求的能力、增加成本并对收入和运营结果产生不利影响，需求导致零部件、材料和服务短缺以及运输中断造成的发货延迟和不可预测性已经并可能继续影响公司[138][139] - 对全氟和多氟烷基物质（PFAS）等化学品的限制增加可能因含PFAS产品的可用性减少或不可用而对公司供应链产生负面影响，无法保证以类似成本或根本无法获得合适的替代品[142] - 2026年2月起美国、以色列、多个海湾国家与伊朗的冲突导致中东地区不稳定，霍尔木兹海峡关闭或受限、红海船只受袭，严重影响石油、成品油、液化天然气及铝、氦、溴、硫等工业大宗商品的供应与价格[145] - 美国对钢铁和铝进口征收关税，在2026财年增加了公司的制造成本并对利润率造成不利影响[146] - 中国是某些关键稀土元素的主要供应来源，中国政府已对部分稀土元素及含中国原产稀土元素的境外产品实施出口管制和许可要求（部分暂停至2026年11月，除非延期），降低了材料可获得性、延长了许可时间并增加了供应中断的可能性[148] - 公司销售和支出大部分以美元计价，主要外币风险敞口为日元计价收入及欧元、韩元、马来西亚林吉特、印度卢比计价支出，公司已对这些现金流进行对冲[150] - 公司大部分现金在美国境外产生，股份回购、股息支付或债务偿还等现金用途通常只能使用在岸现金余额[151] - 公司产品单价可达数千万美元，单一系统无法确认收入即可对单季营收造成显著不利影响[163] - 公司收入高度集中于有限数量的产品，产品集中度风险突出[163] - 公司制造与研发设施集中于有限地点，易受自然灾害、疫情、战争、恐怖活动、IT中断、公用事业中断及国际冲突等事件干扰[161] - 公司过往曾实施并可能未来实施业务重组、调整和转型计划，其实施成本高、可能造成业务中断，且无法保证在预期时间或成本内实现预期收益[160] - 公司依赖专利、版权、商业秘密及保密协议等保护关键专有技术，但这些保护仅提供有限保障，知识产权可能被挑战、无效、规避、侵权或盗用[165] - 美国出口许可证要求扩大已限制公司产品市场、对收入造成不利影响并增加海外竞争敞口，未来可能进一步加剧[174] - 美国商务部规则扩大对特定中国实体的出口许可要求，并新增受限实体清单和未经核实清单，可能要求公司申请额外许可证且无法保证及时获批[174] - 公司面临多重司法辖区监管风险，包括进出口管制、国家安全、知识产权、税务、数据保护、反腐败、反抵制、冲突矿产、环境健康安全及碳排放披露等法规[175] - 合规风险事件可能导致法律行政或监管程序、索赔、调查、罚款、民事或刑事责任、处罚、业务限制、客户信任损失、声誉损害及合规成本增加[176] - 遵守新规已导致并将继续导致净利润减少、资本支出增加及管理层注意力从创收活动转向合规活动[177] - 公司有效税率高度依赖全球收益地理构成及各地区税法，税率变化、递延税资产估值备抵变化、税务审计评估或税收协议到期可能不利影响有效税率[178] - 公司普通股市场价格波动较大，过去几年曾大幅波动，可能影响公司融资或收购能力，或使业务承担额外成本[181] - 公司需每年或在事件或情况变化表明可能减值时审查商誉，若量化减值测试显示报告单位公允价值低于账面价值，可能需记录减值费用并对经营业绩造成不利影响[183][184] - 公司面临交易对手金融机构违约风险，若对手方破产可能产生重大损失，进而负面影响经营业绩、财务状况和流动性[193] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司依赖电信、互联网、企业内网、各类计算机软硬件应用、网络通信和电子邮件等关键信息系统，这些系统可能由公司、外包供应商或第三方（如供应商、承包商、客户和云服务提供商）拥有和维护[152] - AI模型、工具及应用（包括智能体AI和生成式AI）的开发和部署带来提示注入、幻觉、错误等新型风险，可能增加未授权访问、数据泄露或敏感专有信息被不当使用的风险[153] - 公司已实施ISO 27001合规安全程序、病毒防护软件、入侵防御系统、身份与访问控制及应急恢复流程[154] - 网络安全或其他事件可能造成机密信息丢失、产品或服务中断、制造流程故障、个人或机密信息泄露、客户财务与业务计划未授权公开、第三方索赔、资产或知识产权被盗、声誉损害及违反监管或法律义务等重大不利影响[155] - 公司正使用或寻求使用AI工具（含内部开发的机器学习工具及第三方大语言模型）以提升研发、制造、安装、服务、供应链、销售营销及合规等活动[157] - AI工具若存在缺陷或执行失败，可能影响公司向客户交付产品和服务的能力[157] - 竞争对手可能比公司更快或更成功地在其产品或运营流程中引入AI工具，从而对公司竞争地位、声誉和经营业绩造成重大不利影响[157] - AI相关知识产权在美国及外国法院尚未完全明确，AI生成技术及系统输入输出的保护范围存在不确定性和持续诉讼[158] - 员工使用第三方或公开可用的AI工具可能无意中导致公司知识产权、专有信息或其他敏感机密数据泄露至公共领域[159] - 2026年9月27日季度内公司董事或高管均未采用或终止Rule 10b5-1交易安排或非Rule 10b5-1交易安排[203]