收入与利润（同比/环比） - 总营收同比增长25.5%至2.34632亿美元，其中订阅收入1.87754亿美元（增长27.6%），专业服务收入4687.8万美元（增长17.7%）[145] - 订阅收入增长中，云订阅贡献2280万美元增量，其他订阅贡献1780万美元增量；新客户贡献340万美元，现有客户扩展部署、续约涨价及追加销售贡献3710万美元[145] - 净利润为1234.1万美元，净利率5.3%（上年同期4.2%）；税前利润1317.7万美元，所得税费用83.6万美元[143][144] - 前九个月营收6.40068亿美元（增长22.1%），运营利润1901.9万美元（上年同期129.6万美元），净亏损100.1万美元（上年同期净利润633.6万美元）[143] - 总营收同比增长22.1%至6.40068亿美元，其中订阅收入增长22.1%至5.05747亿美元，专业服务收入增长22.3%至1.34321亿美元[153] - 订阅收入增长中，云订阅贡献7220万美元增量，其他订阅贡献1930万美元；新客户贡献790万美元，现有客户扩展部署及提价等贡献8370万美元[153] - 云订阅收入在2026年第三季度为136,361千美元，同比增长20.0%；前九个月为392,539千美元，同比增长22.5%[124] 成本与费用（同比/环比） - 总营收成本同比增长25.2%至6347.8万美元，其中订阅成本2618.7万美元（增长20.9%），专业服务成本3729.1万美元（增长28.4%）[146] - 总毛利率持平于72.9%，订阅毛利率由85.3%提升至86.1%，专业服务毛利率由27.1%下降至20.5%[146] - 销售与营销费用同比增长22.9%至6582.6万美元，占营收28.1%（上年同期28.6%），其中人员成本增加850万美元、合同工与咨询费增加190万美元、差旅娱乐增加100万美元，人员数量增长14%[147] - 研发费用同比增长18.8%至5055.4万美元，占营收21.5%（上年同期22.8%），其中人员成本增加600万美元、云计算与软件成本增加170万美元，人员数量增长12%[148] - 一般及管理费用为3347.1万美元，占营收14.3%（上年同期14.5%）[143][144] - 总运营费用同比增长21.6%至1.49851亿美元，占营收63.9%（上年同期65.9%），运营利润2130.3万美元，运营利润率9.1%（上年同期7.0%）[143][144] - 总营收成本同比增长22.8%至1.76402亿美元，其中订阅成本增长22.3%至7450万美元，专业服务成本增长23.1%至1.01902亿美元[154] - 总毛利率为72.4%，较上年同期72.6%略有下降；订阅毛利率持平于85.3%，专业服务毛利率由24.6%降至24.1%[154] - 销售与营销费用同比增长16.6%至2.00558亿美元，占营收比例由32.8%降至31.3%，人员成本增加1910万美元，员工人数增长14%[155] - 研发费用同比增长13.5%至1.44183亿美元，占营收比例由24.2%降至22.5%，人员成本增加1280万美元，员工人数增长12%[156] - 一般及行政费用同比增长24.9%至9990.6万美元，主要因专业费用增加1360万美元（其中与Pegasystems诉讼相关的法律费用增加1160万美元）及人员成本增加580万美元[157] - 其他费用净额为556.5万美元，上年同期为其他收入净额2467.8万美元，主要因外汇损失910万美元（上年同期为外汇收益1940万美元）[158] - 利息费用同比下降29.4%至1125.6万美元，占营收比例由3.0%降至1.8%，主要因有效利率下降及未偿本金减少[159] - 所得税费用同比下降13.3%至319.9万美元，占营收比例由0.7%降至0.5%，主要因部分国际子公司税前账面收入减少[160] 非GAAP财务指标 - 2026年第三季度GAAP订阅收入成本为2618.7万美元，非GAAP订阅收入成本为2567.3万美元，股权激励调整减少51.4万美元[165] - 2026年第三季度GAAP专业服务收入成本为3729.1万美元，非GAAP专业服务收入成本为3563.3万美元，股权激励调整减少165.8万美元[165] - 2026年第三季度GAAP总运营费用为1.49851亿美元，非GAAP总运营费用为1.32753亿美元，调整项合计减少1709.8万美元[165] - 2026年第三季度GAAP运营收入为2130.3万美元，非GAAP运营收入为4057.3万美元，调整项合计增加1927万美元[165] - 2026年第三季度GAAP净利润为1234.1万美元，非GAAP净利润为3711.7万美元，调整项合计增加2477.6万美元[165] - 2026年第三季度GAAP基本每股收益为0.17美元，非GAAP基本每股收益为0.51美元；GAAP稀释每股收益为0.17美元，非GAAP稀释每股收益为0.51美元[165] - 2025年第三季度GAAP运营收入为1311.4万美元，非GAAP运营收入为2976.2万美元，调整项合计增加1664.8万美元[165] - 2025年第三季度GAAP净利润为782.5万美元，非GAAP净利润为2439.4万美元，调整项合计增加1656.9万美元[165] - 2025年第三季度GAAP基本每股收益为0.11美元，非GAAP基本每股收益为0.32美元；GAAP稀释每股收益为0.10美元，非GAAP稀释每股收益为0.32美元[165][167] - 非GAAP指标排除股权激励费用、未实现汇兑损益、诉讼相关费用、JPI摊销及租赁减值等相关费用，调整后EBITDA进一步排除利息费用、所得税费用、折旧及无形资产摊销[162][163] - 非GAAP运营收入为7857.2万美元，较GAAP运营收入1901.9万美元高出5955.3万美元，主要受股票薪酬3503.1万美元及诉讼费用1790.5万美元等调整影响[168] - 非GAAP净利润为6612.5万美元，GAAP净亏损为100.1万美元，两者差异主要来自股票薪酬3357.7万美元、诉讼费用1790.5万美元及JPI摊销574.4万美元[168] - 非GAAP摊薄每股收益为0.90美元，GAAP摊薄每股亏损为0.01美元[168] - 前九个月调整后EBITDA为8622.7万美元，较上年同期5711.0万美元增长约51.0%[169] 各业务线表现 - 公司提供三个服务层级，从入门级标准套餐到包含流程挖掘和完整AI集成的高级套餐[121] - 截至2026年9月30日，云净ARR扩张率为120%，高于2025年同期的112%[125] - 订阅合同期限通常为1至3年，多数按年、季度或月度预付[113] 各地区表现 - 2026年第三季度和前九个月，来自美国联邦政府机构的收入分别占总收入的30.1%和27.5%，高于2025年同期的25.0%和24.9%[115] - 2026年第三季度和前九个月，来自美国以外客户的收入分别占总收入的37.7%和37.9%，低于2025年同期的39.7%和38.2%[116] - 截至2026年9月30日，公司在17个国家开展业务[116] - 基于敏感性分析，外币汇率变动10%将影响九个月总营收约2290万美元、净利润约110万美元[188] - 公司未进行外汇交易对冲，但未来可能选择进行[189] 管理层讨论和指引 - 2026年第三季度和前九个月，没有单一终端客户占总收入超过10%[115] - 公司销售团队主要面向员工超过2,000人且年收入超过20亿美元的组织[115] - 公司战略合作伙伴包括Accenture、Capgemini、Deloitte、Indra Group、KPMG、PwC和TCS[114] 现金流与流动性 - 现金及现金等价物从2025年末的1.3581亿美元降至2026年9月30日的4732.6万美元，减少8848.4万美元，降幅62.2%[170][178] - 营运资金从2025年末的6731.7万美元降至2026年9月30日的负3694.1万美元[170] - 前九个月经营活动净现金为4550.9万美元，较上年同期6173.7万美元下降26.3%；融资活动净现金使用1.34659亿美元[178] - 经营活动提供的净现金为4550万美元（截至2026年9月30日的九个月），较2025年同期的6170万美元减少1620万美元[179] - 经营现金减少主要由于Pegasystems诉讼相关法律费用上升及人员成本增加[179] - 投资活动提供的净现金为230万美元，而2025年同期为使用净现金2750万美元，变化主要来自投资到期收益增加2000万美元及短期投资购买减少1440万美元，部分被资本支出增加460万美元抵消[180] - 融资活动使用的净现金为13470万美元，较2025年同期的3010万美元大幅增加，主要由于普通股回购增加6300万美元、债务再融资及削减支付3820万美元、员工预扣税支付增加400万美元[181] - 截至2026年9月30日，现金及现金等价物为4730万美元[185] 债务与信贷安排 - 公司签订新的五年期优先担保信贷协议，总承诺额度3.0亿美元，包括6000万美元定期贷款和2.4亿美元循环信贷额度，到期日为2031年8月5日[172] - 截至2026年9月30日，循环信贷额度已使用1.4亿美元，定期贷款未偿6000万美元；再融资时减少现金余额3660万美元以降低负债[172] - 截至2026年9月30日，未偿债务本金为19950万美元，利率每上升1个百分点将使年利息支出增加约200万美元[186] 云托管采购承诺 - 与AWS的云托管安排总采购承诺为2.2亿美元（五年期），年度最低支出要求为4400万美元；2026年前九个月相关支出为5220万美元，上年同期为3760万美元[176]