文章核心观点 - 美盛公司受益于磷酸盐和钾肥的健康需求及成本结构改善行动，但化肥价格疲软可能影响其营收和利润率 ，该公司股票一年内下跌23.5%，跑输行业的20.7%跌幅 [1] 美盛公司优势 - 受益于磷酸盐和钾肥的强劲需求，有利的农业条件、有吸引力的农场经济和农民购买力提升推动全球化肥需求，预计支持公司销量 [3] - 农业基本面强劲，全球农民仍有盈利，从厄尔尼诺向拉尼娜的转变可能使部分地区受益，部分种植者计划恢复土壤养分 [4] - 采取行动降低成本，通过转型计划改善运营成本结构，有望提高盈利能力，去年宣布的成本削减计划预计到2025年底实现1.5亿美元的成本降低 [4] - 致力于进行高回报、适度资本支出的投资，已完成80万吨MicroEssentials产能转换，Esterhazy Hydrofloat项目预计明年年中完成，巴西新的混合和配送中心预计2025年建成 [5] 美盛公司面临的挑战 - 钾肥和磷酸盐价格疲软可能影响公司利润率，自2022年下半年以来价格从高位回落，2024年第一季度影响了销售和利润率，预计第二季度仍将影响盈利能力 [6] 其他可考虑的股票 - 卡朋特科技公司目前Zacks评级为1（强力买入），过去四个季度三次超预期一次符合预期，平均盈利惊喜为15.1%，过去一年股价飙升约89% [7] - 艾仕得涂料系统Zacks评级为1，今年预计盈利增长率为26.8%，过去60天当前年度盈利共识预期上调5.9%，过去一年股价上涨约8% [7] - ATI公司目前Zacks评级为2（买入），过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜为8.3%，过去一年股价上涨约34% [8]