文章核心观点 - 肥胖和减肥用GLP - 1药物市场前景好，虽被制药巨头主导，但Hims & Hers Health有机会参与，虽遭卖空机构质疑，但长期看是投资机会 [1][20] 公司情况 - Hims & Hers Health获Zacks Rank 1（强力买入）评级，盈利预期大幅上调 [2] - 公司业务模式好、销售增长高，宣布加入GLP - 1潮流，通过平台提供药物 [7] - 卖空机构Hunterbrook Capital对其发展不看好，宣布做空该公司股票 [3] - 因Hunterbrook报告，Hims股价昨日下跌11%，较近期高点下跌约25% [15] - 公司销售和盈利增长预测强劲，今年销售额预计增长42%，明年增长27%；今年每股收益预计攀升273%，明年增长84% [18] 行业趋势 - GLP - 1药物市场是当前盈利且热门的趋势，预计到2029年复合年增长率为19.2%，市场规模可能达到1090亿美元 [1][8] 争议问题 - 因GLP - 1药物供应短缺，美国部分药店制作替代版本，未直接经FDA审查，Hunterbrook对此供应药房及做法持批评态度 [10] - Hunterbrook记者称无需医生在场简单调查后就能获处方，认为有风险，还批评公司营销的复方GLP - 1药物 [14] - Hunterbrook指出的问题值得关注，虽新型药物化合物无FDA直接监管但做法已获批准，公司销售流程自动化问题需解决 [16][17] 销售与盈利预测 |时间|当前季度(6/2024)|下一季度(9/2024)|当前年度(12/2024)|下一年度(12/2025)| |----|----|----|----|----| |Zacks共识估计销售额|2.9753亿美元|3.2129亿美元|12.4亿美元|15.7亿美元| |估计数量|7|6|7|7| |最高估计销售额|3.12亿美元|3.415亿美元|13.1亿美元|18亿美元| |最低估计销售额|2.9421亿美元|3.138亿美元|12.2亿美元|14.7亿美元| |去年销售额|2.0791亿美元|2.267亿美元|8.72亿美元|12.4亿美元| |同比增长估计|43.10%|41.73%|41.91%|27.11%| |Zacks共识估计每股收益|0.05|0.04|0.19|0.35| |估计数量|7|6|7|7| |最新共识|0.06|0.07|0.23|0.43| |最高估计每股收益|0.06|0.07|0.23|0.43| |最低估计每股收益|0.02|0.01|0.09|0.18| |去年每股收益|-0.03|-0.04|-0.11|0.19| |同比增长估计|266.67%|200.00%|272.73%|84.06%|[19]