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1 Biotech Stock to Buy Hand Over Fist and 1 to Avoid
CRSPCRISPR Therapeutics(CRSP) The Motley Fool·2024-07-11 20:45

文章核心观点 - 不建议依据六个月的数据决定购买哪只股票,长期来看CRISPR Therapeutics表现将远超Ocugen,前者值得投资,后者应避免 [1] 行业情况 - 今年以来生物技术行业表现不佳,SPDR S&P Biotech ETF自1月以来仅上涨4%,远落后于标准普尔500指数近17%的涨幅 [14] CRISPR Therapeutics情况 财务表现 - 目前查看其财务结果尚早,Casgevy上市不久且治疗周期长,第一季度营收仅50.4万美元,远低于去年同期的1亿美元,收入来自与Vertex的合作协议 [2] 产品情况 - 是一家在基因编辑领域有专长的中型生物技术公司,已有获批产品Casgevy上市,用于治疗两种罕见血液疾病,是首个使用获诺贝尔奖CRISPR技术的获批基因编辑药物 [10][15] - Casgevy潜在患者群体至少5.8万人,其中沙特阿拉伯和巴林有2.3万人,在美国售价220万美元,公司将在一段时间内从该产品获得稳定销售 [16] 资金与发展 - 拥有21亿美元现金,有助于推进其他令人兴奋的管线项目,未来部分项目将产生优异成果,自2016年首次公开募股以来已产生跑赢市场的回报,现在买入该股仍不晚 [11] Ocugen情况 公司概况 - 是一家临床阶段的生物技术公司,尚未盈利,在新冠疫苗市场未取得进展,但其领先候选药物OCU400在治疗色素性视网膜炎方面取得一定进展 [6] 项目进展 - 最近启动了OCU400的3期研究,还有包括OCU410在内的多个项目处于早期研究阶段,另有更多资产处于临床前研究阶段 [17] 销售预期 - 管理层认为OCU400可能在2026年获批,在美国和欧盟产生300亿至470亿美元收入,还认为OCU410获批后五年内累计销售额可达750亿美元,但这些估计过于乐观 [4][18] 投资风险 - 临床阶段的生物技术公司投资风险大,Ocugen不符合投资有前景治疗领域且2期或3期结果出色的临床阶段公司的标准 [12] - 没有生物技术巨头作为合作伙伴推动项目进展,若其潜在销售估计合理,应有很多潜在合作伙伴寻求合作 [13] - 市值不到4.4亿美元,其销售估计可能不准确,股票风险高,投资者应远离 [19]