文章核心观点 - Leidos Holdings预计7月30日盘后公布2024年第二季度财报，各项指标显示业绩有望增长，虽面临高利率威胁但仍具投资价值 [1][14] 业绩预期 - 营收方面，Zacks共识预期为40.1亿美元，较去年同期增长4.5% [1] - 盈利方面，第二季度每股收益共识预期为2.26美元，较去年同期增长25.6%，且过去60天预期未变 [1] 盈利历史与预测 - 公司过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为23.43% [2] - 模型预测此次盈利将超预期，因其Earnings ESP为正且Zacks排名为3（持有） [3][6] 业务板块表现 - 国家安全与数字部门因部分项目销量增加，有望推动该部门收入增长 [18] - 健康与民用部门受管理式医疗服务业务销量推动，第二季度收入有望提升 [7] - 商业与国际部门因安全产品交付增加和有利的商业产品组合，收入或得到提振 [7] - 国防系统部门因机载ISR和高超音速业务销量增加，收入可能增长 [7] 股价表现与估值 - 年初至今公司股价上涨38.7%，跑赢Zacks航空航天国防行业8.5%的跌幅 [9] - 同行业其他股票如洛克希德·马丁、L3Harris Technologies和通用动力年初至今分别上涨13.7%、12.6%和9.7%，表现逊于Leidos [20] - 估值上，公司远期12个月市盈率为16.94倍，低于行业的18.97倍 [20] 投资分析 - 地缘政治和社会经济紧张使公司成功获得大量订单，成为第二季度收入增长的主要催化剂 [12] - 公司产品组合多元化，涵盖国防、健康和商业航空航天领域，有助于提升财务表现 [13] - 尽管目前杠杆率不佳，但鉴于其估值折扣、销售和盈利预期以及正的Earnings ESP，投资者可考虑持有 [14] 风险因素 - 美国高利率环境可能影响公司财务状况，高利息支出导致其长期债务与资本比率高于行业水平 [23]