公司概况 - MasTec（MTZ）是一家专注于通信、石油和天然气、电力传输和发电等领域的公司，成立于1994年，1998年上市 [6] - 公司近年来通过收购扩展业务，特别是在2021年和2022年分别进行了14笔和5笔收购，总支出分别为12亿美元和6.358亿美元 [14] - 公司目前面临的主要挑战是整合收购的业务，特别是在清洁能源和基础设施领域 [14] 财务表现 - 公司过去三年的收入增长率为19.88%，高于行业平均的11.14%和标普500的7.34% [8] - 然而，EBITDA和EPS表现不佳，过去三年EBITDA增长率为-2.38%，EPS增长率为-58.90%，远低于行业平均水平 [8] - 公司的债务水平较高，长期债务加资本租赁从2021年的13亿美元增加到2022年的32亿美元 [14] 行业趋势 - 公司所处的行业受益于长期趋势，包括人工智能、气候变化、数字医疗、电动汽车和半导体回流等 [3] - 通信领域正在从有线转向无线，5G和物联网（IoT）的发展为公司提供了新的增长机会 [24] - 电力传输领域的需求也在增加，特别是电网硬化和新能源基础设施的建设 [25] 未来展望 - 公司预计2024年下半年收入将同比增长近20%，主要得益于清洁能源和基础设施领域的增长 [23] - 公司计划在未来专注于有机增长，并可能进行一些小规模的收购以进入新市场 [22] - 尽管估值较高（远期市盈率为34.49倍），但公司的长期盈利前景被认为具有吸引力 [34] 投资建议 - 基于公司的长期增长潜力和行业趋势，MTZ股票被评为“买入” [40]