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Can Garmin's Expanding Aviation Portfolio Push the Stock Upward?
GRMNGarmin(GRMN) ZACKS·2024-10-19 00:20

文章核心观点 - 佳明(Garmin)通过推出G3000 PRIME扩展航空业务,2024财年业绩指引向好,创新产品推动各业务增长,但当前股票被高估 [1][2][7] 产品创新 - 推出G3000 PRIME扩展航空业务,具备全触摸屏显示和灵活开放系统架构,提升飞行各阶段安全性、潜力和效率,减少飞行员工作量,采用14英寸触摸屏主显示单元 [1] - 健身业务推出Venu、Lily和Vivoactive智能手表系列及Lily 2 Active经典智能手表,具备新健康和 wellness 功能 [5] - 海洋业务推出Fusion Apollo海洋扬声器和低音炮及GC 245和GC 255相机,提升音质和靠泊体验 [5] - 户外业务推出Approach Z30智能激光测距仪和inReach Messenger Plus卫星通信器,前者可发送距离测量数据,后者具备多种通信功能 [6] 业绩指引 - 预计2024年航空业务收入相对持平,健身、海洋和户外业务收入增长将完全抵消其影响 [2] - 将2024年营收指引从57.5亿美元提高到59.5亿美元,2023年营收为52.3亿美元 [2] - 调整后每股收益指引从5.40美元提高到6美元,2023年每股收益为5.59美元 [2] - 预计健身业务全年收入增长20%,海洋业务收入增长率提高到15%,户外业务维持7%的增长预期,汽车原始设备制造商业务预计增长50% [2] - Zacks共识预计2024年营收为59.9亿美元,同比增长14.6% [2] 盈利情况 - 2024年盈利共识为6.08美元,过去60天上涨0.49%,同比增长8.77% [3] - 过去四个季度盈利均超Zacks共识预期,平均惊喜率为21.76% [3] 股价表现 - 年初至今,公司股价上涨29.6%,跑赢Zacks计算机和技术板块25.1%的回报率,也跑赢电子 - 杂项行业及同行 [4] - 同期,Trimble股价上涨15.5%,Greenland Technologies和Exro Technologies Inc.股价分别下跌17.5%和86.8%,行业年初至今下跌14.9% [4] 股票评级与估值 - 价值评分D表明公司股票目前被高估,未来12个月的市销率为5.06倍,高于行业的1.55倍 [7] - 目前Zacks评级为2(买入),建议投资者增持股票 [7]