文章核心观点 半导体设备巨头股价周四大幅上涨 或因台积电预测来年资本支出增加 这些设备股长期表现优秀但近期不佳 虽有波动性但长期值得持有 [1][2][9] 半导体设备巨头股价表现 - 周四应用材料、泛林集团和科磊公司股价分别上涨4.5%、4%和4.3% [1] - 这些股票自夏季高点以来下跌20% - 32% [1] 台积电情况 - 台积电是半导体制造业最重要制造商 对前沿半导体生产近乎垄断 为英伟达、苹果等提供支持 [3] - 台积电管理层预测2025 - 2029年营收复合年增长率近20% 人工智能加速器年复合年增长率达40%多 2024年人工智能芯片占总营收约15%且将显著增加 [5] - 台积电预测来年资本支出加速至380 - 420亿美元 中点较2024年支出增长33% 高于2022年的363亿美元 [6] 对设备公司影响 - 台积电资本支出增加对应用材料、泛林集团和科磊有利 [7] - 因技术创新 应用材料和泛林集团可寻址市场将扩大 [7] - 科磊作为计量和过程控制设备市场主导者 将从台积电支出计划中受益 [8] 半导体设备股投资建议 - 半导体设备供应商股票适合长期投资者持有 与半导体行业相关且盈利高、回报股东多 [9] - 这些股票波动性高 但芯片行业会不断创新 投资者若能承受40%或更大回撤 可在股价下跌时买入 [10]