文章核心观点 宁德时代拟赴港第二次上市募资引发国内外投行争抢，低费率抢夺承销份额，市场猜测主承销商人选，公司赴港上市或为全球化业务布局及引入国际化战略投资者 [1][3][4] 低费率抢夺承销份额 - 2024年底宁德时代宣布拟发行H股并在港交所主板上市，原估计募资至少50亿美元，摩根预估融资额可能达77亿美元 [3] - 国内外投行争抢成为宁德时代H股IPO保荐人和主承销商，市场传闻公司原计划支付0.2%承销费，有的投行愿以0.01%费率承接 [3] - 2024年港股IPO市场回暖，全市场IPO募资规模大幅增长，个别投行采取低价策略以求分一杯羹 [3] - 美的集团、顺丰控股等赴港IPO大型企业为推进全球化战略布局，需国际化资本运作平台 [3] - 美的集团承销佣金率0.6%加0.2%酌情奖金，顺丰控股承销佣金0.8%加0.7%酌情奖金 [4] - 2024年上半年宁德时代占据约38%全球电池市场份额，与比亚迪累计占据全球市场半壁江山 [4] - 2024年宁德时代因碳酸锂等原材料价格下降调整产品价格，营业收入同比下降11.20%-8.71%，归母净利润同比增长11.06%-20.12% [4] - 市场人士认为宁德时代赴港IPO或为全球化业务布局和引入国际化战略投资者，未必基于低费率选保荐和主承销商 [4] 谁可能是主要承销商？ - 宁德时代近几周会见各大投资银行商量H股上市事宜，包括海外募集资金设想 [5] - 高盛集团、美银、摩根大通和摩根士丹利等国际投行表示有兴趣参与项目，但合作有变数 [5] - 2025年1月6日美国国防部将宁德时代列入“涉军企业”，公司表示采取法律手段撤销认定，华尔街国际投行曾担心失去合作机会 [5][6] - 宁德时代A股上市保荐承销商中信建投最有可能是H股主承销商之一，中金公司也有可能成为主承销商 [6] - 综合媒体报道，宁德时代可能聘请摩根大通、美国银行、中金公司、中信建投证券等牵头安排二次上市事宜，其他投行也可能加入承销团队 [6]