核心观点 - 太空板块在SpaceX首次财报发布前出现广泛反弹，交易员进行仓位调整，逆转了7月约27%的暴跌行情[1][4] 个股表现 - SpaceX股价上涨4%至119美元[3] - AST SpaceMobile股价上涨9%至69美元[3] - Rocket Lab股价上涨6%至74.34美元[3] - Intuitive Machines股价上涨7%至14美元[8] - Planet Labs股价上涨6%至22.75美元[8] - Virgin Galactic股价上涨2%至2.87美元[8] - Procure Space ETF上涨4%至47美元[9] 财报预期 - SpaceX将于今日美东时间下午4点后发布上市后首份季度财报，随后在4:30举行分析师电话会议，由创始人Elon Musk主持[5] - 分析师预计2026年第二季度净亏损约19亿美元，营收约69亿美元，由Starlink业务驱动[6] - SpaceX 2025年全年营收187亿美元，净亏损超过49亿美元[6] - AI业务在2026年第一季度营收8.18亿美元[6] - Starlink用户增长和Musk在电话会议上的表态是关键变量[6] - Polymarket合约显示SpaceX财报不及预期的概率为70.5%，但8月股价预期集中在125至135美元区间[7] 板块背景 - SpaceX于6月以135美元定价进行IPO，为美国史上最大规模上市，当前股价较发行价低11%，远低于6月中旬盘中高点225.64美元[5] - 7月太空板块经历广泛下跌，SpaceX、Rocket Lab、AST SpaceMobile、Intuitive Machines、Planet Labs均下跌约25%至33%[10] - Rocket Lab过去一个月下跌26%[4] - 今日行情更偏向超卖后的风险偏好反弹，而非个股催化剂驱动[4] - Reddit上关于Rocket Lab的“一代人一次买入机会”帖子获得1153个点赞[10] 持仓与ETF - Procure Space ETF持有Rocket Lab占比5%、AST SpaceMobile占比3.5%、Planet Labs占比6.2%[9] - 该ETF集中于少数波动性大的太空股，可能放大板块双向波动[9] 关键事件 - SpaceX的IPO锁定期将于周四到期，解锁超过9.11亿股，价值约1000亿美元[11] - 做空者此前做空SpaceX获利，空头回补可能缓冲解锁影响，但供应压力真实存在[11] - 交易员需关注太空板块能否在美东时间下午4点财报发布前维持涨幅，以及Musk关于Starlink节奏、Starship进展和发射积压订单的评论是否对同行构成建设性基调[12] - ASTS和RKLB的盘后反应可能预示同情性买盘是否延续至周三交易时段[12]