市场整体趋势与板块轮动 - 华尔街期货表现分化，道琼斯指数期货上涨123点或0.3%，标普500期货基本持平，纳斯达克100期货下跌133点或0.5%[4] - 道指周三收于纪录高位54349.12点，上涨0.5%，而标普500下跌0.2%，纳斯达克下跌0.8%[8] - 投资者正从高预期的AI硬件交易转向可见现金流和防御性板块，工业股和防御股提供支撑[1][8] - 市场整体保持积极，但领导力从高预期科技股转向更稳定的盈利股[1] AI存储与半导体板块 - 西部数据第四财季营收37.5亿美元，同比增长44%，调整后每股盈利3.56美元，均超预期，但股价因年内约200%涨幅后获利了结而大跌[9][10] - 闪迪营收飙升至89.7亿美元，净利润达69亿美元，但第一季度销售预测103亿至108亿美元未达预期顶部，股价在2026年约400%涨幅后承压[10] - 存储类股抛售蔓延至其他半导体公司，美光下跌约3.5%，AMD、Marvell Technology和英特尔均下跌超过1%[11] - 三星电子和SK海力士在首尔也大幅下跌，强化了全球性回调特征[12] - 苹果和Alphabet等大型科技股表现稳定，表明压力集中在最极端的硬件交易而非整个板块[12] 宏观因素与市场不确定性 - 布伦特原油交易于80美元附近，WTI约75美元，伊朗-阿曼霍尔木兹海峡航行框架引发评估，但海湾原油和凝析油出口仍比战前水平低约40%[14] - 沙特油轮遭袭报告重燃供应担忧，油价下跌将缓解通胀压力[14] - 美联储主席凯文·沃什未提供明确指引，9月决策仍处于微妙平衡[15] - 7月私人部门就业仅增加44000人，市场关注周四失业金申请报告和周五非农就业数据[15] SpaceX锁定期到期 - SpaceX首个IPO后锁定期到期，多达9.12亿股可于周四出售，可能使公众流通股增加一倍以上[13] - 到2027年中期，进一步的分批释放可能再释放129亿股[13] - 即使股价从6月峰值下跌49%，员工和早期投资者仍有大量账面收益，关键问题是少数知名早期支持者是否会减持[13]