核心观点 Kodiak AI在2026年第二季度实现营收与运营里程碑的显著增长，其无人驾驶卡车车队规模、运营效率及长距离自动驾驶准备度均取得关键进展，同时公司正为年底前启动长距离无人驾驶商业运营做最后冲刺 财务表现与展望 - 2026年第二季度营收为350万美元，环比增长91% [1] - 营收增长主要由“驾驶即服务”收入扩张驱动，并包含来自DriveOhio自动驾驶卡车示范项目的略超100万美元一次性贡献 [19] - 预计第三季度自由现金流为负3900万至负4100万美元，反映对长距离测试、开发和商业部署的持续投资 [20] - 将2026全年自由现金流展望收窄至负1.55亿至负1.62亿美元，此前范围为负1.55亿至负1.65亿美元 [20] - GAAP运营亏损为4370万美元，非GAAP运营亏损为3730万美元（不含股权激励） [24] - 资本支出约390万美元，自由现金流为负3800万美元 [24] - 季度末现金、现金等价物及有价证券总计1.51亿美元 [24] 运营里程碑与车队扩张 - 第二季度新增7辆无人驾驶卡车，客户自有车队规模增至35辆，均无人类驾驶员在驾驶室 [2] - 截至季度末，无人驾驶卡车累计运营超过4万付费无人驾驶小时，较第一季度末增长71%，较去年同期增长超20倍 [2] - 车队在该期间运输超过30万吨货物，累计交付量突破2万次 [3] - 累计交付量较第一季度增长32%，同比增长150% [3] 长距离自动驾驶准备度 - 截至7月，长距离自动驾驶准备度指标达到91%，三个月内提升5个百分点 [4] - 该指标代表公司计划中长距离商业发射所需安全案例声明的完成百分比 [4] - 创始人兼CEO Don Burnette表示已关闭“绝大多数”长距离安全声明，包括涉及车辆控制架构、油门、刹车和转向控制、冗余转向及概率风险评估等技术挑战项 [5] - 公司仍以2026年底前启动无人驾驶长距离商业运营为目标 [6] - Burnette预计准备度指标将在年内剩余时间加速向100%推进 [6] 技术平台与成本优化 - 推出基于Western Star 49X平台的第七代自动驾驶系统，计算能力较上一代提升近50%，外形更紧凑，兼容低成本日间驾驶室配置 [14] - 将计算设备移至驾驶室前排乘客区域，解决了空间、冷却、电源和热管理挑战 [15] - 初步机械应力测试显示，Gen7传感器吊舱和计算外壳的运营寿命可能比上一代提升近50% [16] - 公司意图使Gen7超过Permian盆地卡车约四年的典型使用寿命 [16] - CFO Surajit Datta预计Gen7将使自动驾驶硬件成本较基线降低低两位数百分比 [17] - 未来成本改善预期来自与博世的供应链合作及更大生产规模，博世合作的更多效益预计在2027年及之后显现 [17] - 最新无人驾驶软件版本包含新AI感知模型、改进的障碍物与碎片处理能力及增强的车辆控制 [18] - Permian盆地的驾驶效率较上一软件版本提升超过30% [18] 仿真与安全验证 - AI驱动的BreakPoint仿真技术每小时可执行超过100万次模拟，每次模拟成本约十分之一美分 [7] - 该工具旨在识别罕见和困难场景，使工程师能聚焦于险情、近碰撞和潜在碰撞，而非常规驾驶情况 [8] - 公司结合仿真、封闭赛道测试和真实世界验证来支持安全案例工作 [8] 客户Atlas部署进展 - 工业客户Atlas在季度末拥有35辆Kodiak装备的卡车 [9] - Atlas选择戴姆勒卡车北美公司的Western Star 49X平台进行扩张，改装伙伴Roush已开始使用Kodiak第七代平台生产车辆 [9] - Kodiak预计Atlas在第三季度末运营约30多辆无人驾驶卡车 [10] - 第三季度新增将较为温和，因公司正过渡至新OEM平台，随后第四季度部署预计加速 [10] - 公司重申2026年下半年部署的无人驾驶卡车数量与上半年相似，并将在2027年上半年末完成Atlas初始100辆卡车的承诺 [10] - 公司不计划将前代系统改装为Gen7硬件，也不停止对现有卡车的支持 [11] - 新交付卡车从第三季度起使用Gen7，前代系统将在其卡车生命周期内继续获得支持 [11] - Atlas已将Kodiak卡车运营扩展至同时服务两个相距约90分钟的Dune Express装载设施 [12] - Atlas正使用Kodiak卡车独家服务某些客户井场 [12] - 公司近期与Atlas就交付时间表达成一致，以更好地协调Permian盆地的生产、部署和扩张 [13] - Burnette表示，一旦Kodiak批准无人驾驶运营域，Atlas最终控制其自有卡车的运营地点和方式 [13] 新业务拓展 - 预计未来几周在加拿大与木材产品公司West Fraser启动国际试点，涉及在伐木作业中运输平板拖车 [21] - 试点预计持续数周，之后双方可能讨论潜在合同协议 [21] - 公司提及持续进行的国防工作，包括与通用动力陆地系统公司的合作、参与国防创新单元的ROADS项目以及美国海军陆战队ROGUE-Fires项目 [22] - Burnette提醒国防机会的规模和时机难以预测，并将其视为对工业和计划中长距离业务的补充 [22]