BWX Technologies, Inc. (NYSE:BWXT) - 公司为美国海军制造核部件和燃料，处于国防和核能两大主题的交汇点 [2] - 第二季度营收同比增长约18%，调整后每股收益同比上升，积压订单增长40% [2] - 商业运营部门增长强劲，其EBITDA增长超过一倍 [2] - 公司是美国海军核燃料的关键许可供应商，其业务由持续数十年的政府合同支持 [3] - 商业需求正在增长，数据中心和清洁能源目标推动更多国家转向核能，公司新产能上线恰逢需求增长 [3] - 股票远期市盈率接近37倍，滚动市盈率约48倍，PEG比率高于3倍，EV/EBITDA接近38倍 [4] - 若海军采购放缓或国防预算延迟，股价将受到冲击 [4] - 第一季度共有61家对冲基金持有该公司，低于第四季度的64家，但持仓美元价值环比增长约25% [5] Entegris, Inc. (NASDAQ:ENTG) - 公司生产用于制造计算机芯片的特种材料，其产品可减少最先进芯片的污染和缺陷 [5] - 芯片制造难度越大，公司盈利越多 [5] - 第二季度营收同比增长11.5%，超出预期，每股收益跃升41% [6] - 毛利率达到47.6%，为2022年初以来最佳水平，得益于更好的产品组合 [6] - 管理层指出晶圆厂利用率提高和AI芯片需求增强，并上调了当前季度的展望 [6] - 当芯片制造转向先进制程时公司受益，因为这些制程每片晶圆需要更多公司材料 [6] - 增长分布在先进逻辑和存储领域，AI建设使晶圆开工率接近满负荷 [7] - 销售增长得益于芯片需求上升以及公司对难以替代材料的掌控 [7]