公司股价与目标价 - 麦当劳当前股价为274.31美元，24/7 Wall St目标价为317.25美元，隐含15.65%上涨空间，评级为买入，置信度90% [3][5] - 2026年至今股价下跌11.12%，过去一个月下跌4.38%，从52周高点337.56美元回落至低点260.96美元 [6] - 分析师共识目标价为323.58美元，包含19个买入评级和仅1个卖出评级 [8] 财务表现与运营数据 - 2026年第二季度每股收益3.38美元，高于市场预期的3.32美元，但营收71亿美元，低于预期0.39% [6] - 全球可比销售额增速放缓至1.3%，美国可比销售额仅0.8% [6] - 公司运营利润率46%，股息收益使其成为防御性选择 [4] - 百胜餐饮集团营收增长12%和Chipotle同店销售增长9%，均超过麦当劳 [4] 管理层与战略调整 - CEO Chris Kempczinski承认第二季度执行失败，表示“没有战略问题，只是执行未达预期” [7] - 任命Skye Anderson为美国区总裁是管理层的应对措施 [7] - 7月美国同店销售转为负值，9月投资者日成为验证投资逻辑的关键时刻 [4] 业务亮点与增长驱动 - 饮料业务在美国、加拿大和德国推出，销售额超预期，平均客单价较全日均值提升约50% [7] - 忠诚度计划规模扩大，近2.2亿90天活跃用户推动超过400亿美元的追踪系统销售额 [7] - 若执行改善且6月消费者信心指数回升至49.5得以维持，牛市情景下目标价可达346.60美元 [8]