核心业绩表现 - ITT Inc 2026年第二季度调整后每股收益为2.08美元，超出Zacks一致预期1.93美元，同比增长18.2% [1] - 第二季度总收入为14.7亿美元，超出市场预期的13.9亿美元，同比增长51.5% [2] - 有机销售额同比增长12.7%，主要受航空航天与国防、连接器、泵项目及摩擦售后市场持续优异表现驱动 [2] 分部门业绩 - Flow Technologies部门收入为7.925亿美元，同比增长122.7%，主要反映SPX FLOW收购后的首个完整季度贡献及泵项目和阀门业务的强劲表现 [4] - Flow Technologies部门有机销售额增长20.7%，调整后营业收入同比增长107.8% [4] - Motion Technologies部门收入为4.036亿美元，同比增长5.6%，得益于市场份额增长带来的销量增加及有利的外汇影响 [5] - Motion Technologies部门有机收入同比增长1.6%，调整后营业收入增长10% [5] - Connect & Control Technologies部门收入为2.957亿美元，报告基础同比增长17.4%，有机增长17.3% [6] - Connect & Control Technologies部门业绩受国防和工业连接器及航空航天组件订单增长以及有利定价推动，调整后营业收入同比增长23% [6] 利润率与成本 - 销售成本同比增长54.9%至9.63亿美元，毛利润增长45.4%至5.101亿美元 [7] - 一般及行政费用同比增长68.3%至1.439亿美元，销售及营销费用增长70.2%至8750万美元 [7] - 研发费用同比增长31.6%至3580万美元 [7] - 调整后营业收入同比增长54.9%至2.952亿美元，利润率扩大40个基点至20% [7] 资产负债表与现金流 - 第二季度末现金及现金等价物为5.908亿美元，低于2025年第四季度末的17.4亿美元 [8] - 短期借款为8.584亿美元，高于2025年12月底的2.613亿美元 [8] - 2026年上半年经营活动产生的净现金为2.311亿美元，低于去年同期的2.671亿美元 [9] - 资本支出为5520万美元，同比增长3.8%，自由现金流为1.76亿美元，低于去年同期的2.14亿美元 [9] - 上半年支付股息6950万美元，同比增长23.7%，回购股票1.049亿美元 [11] 业务重组与展望 - 2026年第一季度公司将Industrial Process部门与SPX FLOW业务合并为Flow Technologies部门 [3] - 公司上调2026年调整后每股收益指引至8.12-8.32美元，此前为7.70-8.00美元 [12] - 收入增长预测上调至38-41%，此前为36-38%，有机增长预期上调至5-8%，此前为4-6% [12] - 调整后营业利润率指引上调至20-20.9%，此前为19.7-20.6% [12] - 自由现金流预测上调至5.5-5.8亿美元，自由现金流利润率为10-11% [12] 同行业公司表现 - Carlisle Companies第二季度调整后每股收益7.03美元，超出预期9.3%，同比增长12%，收入创纪录15.7亿美元，同比增长8% [14] - 3M公司第二季度调整后每股收益2.40美元，超出预期5.7%，同比增长11%，调整后收入65亿美元，有机增长5.4% [15] - Graco Inc第二季度调整后每股收益0.91美元，同比增长17%，超出预期12.4%，净销售额增长3%至5.906亿美元 [16]