美国财报季表现强劲 - 法国兴业银行认为美国财报季的强势已远超科技板块，强化了对股市的看涨立场 [1] - 该行重申标普500指数将升至8000点，并鼓励投资者“买入动量回调” [1] - 约60%的标普500公司已公布财报，仅9%未达预期，为“有史以来最低读数” [1] - 86%的公司实现盈利超预期，11个行业中有10个利润率改善 [1] - 整体标普500利润率及剔除科技板块后的利润率均创历史新高 [1] 盈利修正趋势积极 - 超预期公司仍跑赢大盘，而失望公司持续表现不佳 [2] - 分析师修正保持有利，每10次下调对应约15次上调 [3] - 科技、金融和工业板块引领修正改善 [3] - 法国兴业银行将2026年每股收益预测上调2%至335美元 [3] 人工智能投资支撑增长 - 人工智能投资周期持续加强，“硬数据”正在加速 [4] - 三大超大规模云服务商的云收入增长加快 [4] - 订单积压增加3000亿美元，计划资本支出额外增加1500亿美元 [4] 工业板块亮点突出 - 工业板块受益于创纪录利润率及分析师上调评级 [5] - 大型工业公司预计实现15%的盈利增长 [5] - 小型工业公司盈利预计扩张约30% [5] 市场领导力广泛支撑看涨 - 盈利增长正变得日益广泛，标普500等权重指数创新高即为证明 [6] - 周期驱动因素“仍在火热运行” [6] - 法国兴业银行继续偏好标普500等权重指数，维持基准指数8000点目标 [7]