基金核心差异 - Alerian MLP ETF (AMLP) 专注于能源主有限合伙(MLP) 提供更高股息收益率 而 First Trust North American Energy Infrastructure Fund (EMLP) 提供更广泛的公用事业多元化配置和更低的总波动性 [1] - 选择AMLP和EMLP需权衡高收益与多元化 两者均投资北美能源基础设施 但投资组合结构和收益率特征显著不同 AMLP严格聚焦MLP EMLP包含公司和公用事业 这影响收益率和对大宗商品价格的敏感度 [2] 成本与规模对比 - AMLP费用率1.01% 略高于EMLP的0.95% 但AMLP提供更高派息 [4] - AMLP股价55.03美元 资产管理规模132亿美元 EMLP股价43.63美元 资产管理规模41亿美元 [3] - AMLP一年总回报率21.1% 高于EMLP的18.4% [3] - AMLP股息收益率7.4% 远高于EMLP的2.8% [3] - AMLP贝塔值0.51 EMLP贝塔值0.56 两者波动性均低于标普500 [3] 业绩与风险对比 - AMLP五年总回报增长显著 1000美元投资增长至2525美元 EMLP增长至2126美元 [5] - AMLP五年最大回撤20.9% 高于EMLP的14.6% 显示AMLP风险更高 [5] 投资组合构成 - AMLP高度集中于能源板块 能源资产占98% 公用事业仅占2% 持有14个仓位 前三大持仓为Sunoco LP占14.4% Plaijs All America Pipeline LP占13.4% Energy Transfer LP占13.2% 基金成立于2010年 [6] - AMLP过去12个月每股派息4.02美元 基于约55.0美元股价 收益率7.4% [6] - EMLP投资组合更广泛 55%配置于公用事业 26%配置于能源 提供防御性特征 持有65个仓位 前三大持仓为Enterprise Products Partners LP占8.8% Energy Transfer占7.7% 以及7.4%现金仓位 基金成立于2012年 [7] - EMLP过去12个月每股派息1.21美元 基于约43.6美元股价 收益率2.8% 并纳入ESG筛选标准 [7]