Palantir Technologies (PLTR) 投资风险 - Palantir股价本月因强劲财报而飙升，市值已超过全球任何一家防务承包商 [1] - 该股市盈率(P/E)和市销率(P/S)极高，投资者应避免在股价过去几年上涨数百个百分点后买入 [1] 防务支出增长替代投资标的 - 看好美国防务支出增长的投资者应考虑洛克希德·马丁(LMT)和通用动力(GD)这两家传统防务供应商 [2] 洛克希德·马丁(LMT)业务优势 - 洛克希德·马丁专注于战斗机与导弹系统，其F-35项目是美国及盟国的主力战斗机，长交付周期与维护需求将在未来数十年带来持久经常性收入 [4] - 洛克希德·马丁是THAAD导弹拦截器的制造商，该武器在伊朗冲突中被广泛使用，美国已授予该公司350亿美元合同以将拦截器产量提高四倍 [5] - 公司积压订单在上季度末创下2300亿美元纪录 [5] - 积压订单正快速转化为收入，管理层将全年指引上调至超过800亿美元，并将自由现金流提升至超过70亿美元 [6] - 随着对洛克希德·马丁项目需求的增长及F-35的稳定需求，公司未来几年应实现持续销售增长 [6] 通用动力(GD)业务优势 - 通用动力是美国核动力与核武装潜艇的主要承包商，该潜艇项目是美国海军的优先项目 [7] - 新型哥伦比亚级潜艇将在未来二十年内建造，服役寿命将延续至本世纪大部分时间，每艘建造成本近100亿美元 [7] - 这将为通用动力未来多年提供高质量收入 [7]