核心观点 - Globant在2026年第二季度实现收入6.144亿美元，与去年同期基本持平，但自由现金流显著改善至1260万美元，同时其AI平台Glob.AI的ARR达到5280万美元，环比增长61%，并已向全市场开放，标志着公司业务模式和定价方式的转型 [2][3] 财务表现 - 2026年第二季度收入为6.144亿美元，与去年同期的6.1418亿美元基本持平 [4][16] - 2026年上半年总收入为12.21502亿美元，略低于去年同期的12.25265亿美元 [16] - IFRS毛利率为33.9%，低于2025年第二季度的35.4% [4] - 非IFRS调整后毛利率为36.5%，低于2025年第二季度的38.1% [4] - IFRS营业利润率从2025年第二季度的1.0%提升至3.2% [4] - 非IFRS调整后营业利润率为13.2%，低于2025年第二季度的15.0% [4] - IFRS稀释每股收益为0.04美元，去年同期为-0.05美元 [4] - 非IFRS调整后稀释每股收益为1.40美元，低于2025年第二季度的1.53美元 [4] - 2026年第二季度自由现金流为1260万美元，去年同期为负290万美元 [2] - 截至2026年6月30日，现金及现金等价物和短期投资为1.688亿美元 [4] AI业务与战略转型 - Glob.AI的年度经常性收入（ARR）在第二季度达到5280万美元，环比增长61%，公司预计2026年底ARR不低于1.1亿美元 [2] - Globant已向整个市场开放Glob.AI平台，企业可部署AI Pods，并按产出或消费付费，而非按工时付费 [2] - Glob.AI平台得到Anthropic、Vercel和OpenAI等合作伙伴的支持 [2] - 公司正在改变服务交付方式和定价模式 [2] 客户与收入结构 - 2026年第二季度，前1大客户、前5大客户和前10大客户分别占收入的8.9%、21.6%和30.6% [4] - 前50大客户收入同比增长6.9% [3] - 截至2026年6月30日的十二个月内，公司服务了904个客户（收入超过10万美元），其中331个客户年收入超过100万美元，去年同期为339个 [9] - 收入地域分布：北美52.8%（主要国家：美国），拉丁美洲20.8%（主要国家：阿根廷），欧洲20.9%（主要国家：西班牙），新市场5.5%（主要国家：沙特阿拉伯） [4] - 2026年第二季度，63.0%的收入以美元计价 [9] 员工与运营 - 截至2026年6月30日，公司共有27,411名员工，其中25,632名为技术、设计和创新专业人员 [4] - 公司在第二季度主动优化了组织结构，以应对市场波动并适应业务模式转型需求 [3] 股票回购 - 公司在第二季度投资2500万美元，完成了原股票回购计划 [4] - 截至2026年6月30日，公司在新授权下还有1.25亿美元可用于回购 [4] 未来展望 - 2026年第三季度收入预计在6.07亿至6.15亿美元之间，同比下降1.6%至0.3%，包含25个基点的正面外汇影响 [9] - 2026年第三季度非IFRS调整后营业利润率预计在13.5%至14.5%之间 [9] - 2026年第三季度非IFRS调整后稀释每股收益预计在1.43至1.53美元之间 [9] - 2026财年收入预计在24.28亿至24.62亿美元之间，同比下降1.1%至同比增长0.3%，包含70个基点的正面外汇影响 [9] - 2026财年非IFRS调整后营业利润率预计在13.5%至14.5%之间 [9] - 2026财年非IFRS调整后稀释每股收益预计在5.75至6.15美元之间 [9]