斯坦利·德鲁肯米勒的13F持仓变动 - 德鲁肯米勒在第二季度清仓23只股票并减持10只，显著卖出美光科技23400股和英特尔411400股[3] - 减持半导体股票最可能的原因是获利了结，美光股价在4月至6月间上涨超过三倍，英特尔从45美元区间飙升至141美元[4] - 两家公司在AI演进中均处于有利位置，英特尔的CPU在AI加速数据中心中至关重要，美光的高带宽内存需求极高[5] - 德鲁肯米勒在2024年5月CNBC采访中表示“AI现在可能有点被过度炒作，但长期来看被低估”[8] 亚马逊的增持与投资逻辑 - 德鲁肯米勒在第二季度增持495800股亚马逊，使基金持仓增加1083%[9] - 亚马逊是线上零售和全球云基础设施服务双行业领导者，AWS年化营收达1690亿美元，整合生成式AI后销售加速[10] - AWS的高利润率贡献了亚马逊大部分运营收入[10] - 华尔街预计亚马逊每股现金流将从2025年的12.89美元翻倍至2028年的30美元以上，当前股价仍具吸引力[11]