宏观经济与市场趋势 - 经济仍在增长，亚特兰大联储GDPNow模型显示本季度GDP增速为5.8%，但方向性上认为经济正在加速[2] - 消费者仍在消费，银行报告显示消费者贷款增长8%至10%，ISM服务业指数连续20个月上升，零售销售（剔除亚马逊Prime Day影响后）增长5%至6%[4] - 盈利增长迅速且广泛，10个行业中有11个实现增长，7个行业中有11个实现两位数增长[7] - 并购活动活跃，今年有望达到4万亿美元，创下新纪录[5] - 市场预计将震荡走高至年底，盈利增速可能从50%放缓至20%[9] 科技与AI产业链 - AI及其供应链仍是市场驱动力，思科、应用材料、科磊和超微电脑上周财报表现良好[3] - 亚马逊是最佳持仓，AWS增速从上一季度的27%加速至38%，零售业务同店销售增长约9%，利润率正在扩大[12] - 美光科技从高点下跌20%，年内有1000亿美元订单，近期被买入[13] - 英伟达首次被买入，自2019年以来最便宜，营收增长85%，毛利率75%，自由现金流将翻倍[13] - SpaceX在IPO期间被买入，股价回调约30%，但季度业绩强劲，资本支出增长65%，预计一年内实现货币化[14] 消费与零售 - 沃尔玛和塔吉特预计将公布非常好的业绩[4] - 低端消费者开始有所改善[4] 行业多元化 - 市场正在拓宽，不仅限于科技，金融和工业板块也值得关注[9][14]