地缘政治风险与能源市场 - 伊朗官员谈及转向“全面进攻”模式并牢牢控制霍尔木兹海峡，布伦特原油隔夜触及每桶91美元[1] - 美国总统特朗普对德黑兰采取强硬立场，拒绝延长6月达成的60天谅解备忘录，甚至威胁如果阿曼与伊朗的谈判干扰美国战争目标将轰炸阿曼[3] - 市场认为海湾能源封锁可能持续数周甚至数月，随着冬季临近和能源紧缩加剧，石油市场和通胀压力下的政府债券形势将更加紧张[4] 长期国债收益率飙升 - 30年期美国国债收益率周二触及19年新高，德国、法国和日本长期国债收益率也触及多年高点[5] - 尽管过去一周一系列疲软的经济和通胀数据降低了美联储加息押注，但长期收益率仍出现上涨[5] - 长期收益率部分受到AI相关企业借贷浪潮的竞争压力，可能反映市场担忧美联储无法或不愿将通胀可持续地恢复到目标水平[6] 股市与零售业动态 - 长期收益率上升浇灭了股市早盘热情，亚洲股市周二收低，华尔街期货盘前下跌[6] - 市场将在周二从家得宝第二季度财报中获取美国消费者韧性的新数据，这是本周包括塔吉特和沃尔玛在内的美国零售巨头一系列财报中的第一个[7]