博通与Marvell的定制芯片竞争格局重塑 - 谷歌与Marvell扩大定制芯片合作，协议包括购买至多122亿美元Marvell股票的认股权证，将商业供应关系转变为战略联盟 [4] - Marvell股价周三上涨10%至237.27美元，市场解读为对博通TPU业务的直接打击 [5] - 博通股价周三承压，投资者质疑其对谷歌定制芯片供应链的控制权 [5] - 博通股价周四早盘微涨至364.14美元，在周三抛售后企稳 [2] - 英伟达QQQ信托基金下跌0.7%至710.90美元，而iShares半导体ETF基本持平于517.27美元，表明芯片板块的损害并非全行业性 [2] - 英特尔股价下跌1%至91.73美元，AMD股价下跌1%至463.15美元，大型芯片股普遍疲软 [3] - ETF反应平淡表明资金在两家定制芯片供应商之间轮动，而非广泛的芯片板块回调 [3] 博通AI业务基本面未受影响 - 博通CEO Hock Tan指引2026财年第三季度AI半导体收入为160亿美元，同比增长超过200% [7] - 博通2026财年第二季度AI半导体收入达到108亿美元，同比增长143% [7] - 管理层重申2027财年AI半导体收入目标超过1000亿美元 [7] - 博通TPU承诺仍然有效 [6] - ARK Invest在博通股价下跌时买入55,548股 [6] 个股表现对比 - 博通年初至今涨幅仅为5%，远落后于Marvell的180%飙升 [6]