核心观点 - 亚马逊AWS与英伟达宣布史上最大GPU订单，计划在2027至2028年额外部署200万颗英伟达高端GPU，将AI基础设施竞争推向万亿美元时代[1][7] 订单规模与部署计划 - 亚马逊将在2027年和2028年分阶段完成200万颗GPU的部署，芯片阵容覆盖英伟达Blackwell Ultra、Rubin和Rubin Ultra三代产品[2] - 单颗GPU标价至少为数万美元，200万颗合同价值保守在数百亿美元级别[2] - 加上2026年3月宣布的100万颗GPU采购计划，AWS仅在2026年对英伟达GPU的承诺采购量已达300万颗[2] 全栈技术合作深化 - AWS将首次部署英伟达Vera CPU，该处理器专为代理式AI工作负载设计，部分Vera CPU将与Rubin集成，部分作为独立产品使用[3] - 双方深化NVLink Fusion高速芯片互连技术合作，使其与英伟达新款定制高带宽内存(NVHBM)搭配运作，让亚马逊自研Trainium芯片访问更快、更节能的内存[3] - AWS与英伟达计划在符合Impact Level 6安全评级的AWS基础设施上，为美国政府交付10万颗GPU的AI工厂[3] 英伟达需求与市场地位 - 英伟达CEO黄仁勋表示需求正领先于每一项预测，双方合作从云端扩展至全端技术，涵盖GPU、CPU、网络、开放模型与软件[4] - 英伟达CFO科莱特·克雷斯预计前五大超大规模客户资本支出将从2026年的8000亿美元增至2027年的1.3万亿美元[4] - AWS作为英伟达加速器最大买家的地位进一步巩固，新订单将此前100万颗GPU部署计划翻了两倍[4] - 机构预测英伟达仍将保有至少70%的AI训练工作负载，AWS这笔交易锁定的需求规模是竞争对手定制芯片难以匹敌的[6] 自研芯片与英伟达的并行策略 - 亚马逊持续加码自研AI芯片业务，Trainium AI加速器已吸引Anthropic等客户支付数千亿美元使用[5] - 亚马逊证实正与潜在客户洽谈，计划直接向企业数据中心销售Trainium芯片，从AWS专属走向对外销售[5] - 200万颗GPU订单表明自研芯片与英伟达GPU并非二选一，而是并行扩张策略[6] - AWS CEO Matt Garman表示此次扩张为前沿实验室、企业与政府提供更多在AWS上构建与部署AI的方式[6]