核心观点 - 百思买（BBY）第二财季业绩强劲，营收与盈利超预期，并上调全年指引，但股价因关税退税及成本压力担忧而下跌 [3][4] 公司业绩表现 - 第二财季（2027财年）营收为97.8亿美元，同比增长3.6% [3][5] - 企业可比销售额增长4.1%，大幅超出公司此前约1%的增长预期 [3] - 国内线上营收为30.0亿美元，可比线上销售额增长5.1% [3] - 调整后稀释每股收益（EPS）增长15%至1.47美元 [3][5] - 调整后营业利润率从3.9%提升至4.3% [3] - 业绩部分受益于约3400万美元的关税退税 [3] 公司指引与市场反应 - 公司上调2027财年营收指引至423亿至428亿美元 [4] - 上调调整后每股收益（EPS）指引至6.70至6.90美元 [4] - 尽管业绩与指引上调，公司股价仍下跌，因投资者考虑关税退税的贡献以及零部件成本上升带来的潜在压力 [4] 分析师观点 - Truist Securities分析师Scot Ciccarelli将百思买目标价从95美元上调至100美元，维持买入评级 [2][5] - 基于当前股价83.56美元，新目标价隐含约19.67%的上涨空间 [2] - 该分析师在8月早些时候已将股票评级从持有上调至买入，并将目标价从81美元上调至95美元 [2]