标普500指数季节性走势分析 - 98年季节性复合指数显示，标普500通常在8月下旬见顶，随后在9月至10月初下滑，年底前回升[1] - 25年季节性复合指数更为激进，8月下旬反弹后，9月平均路径急剧下跌，成为全年最大跌幅，并在月底触底，随后10-12月反弹[2] - 2026年为美国中期选举年，中期选举年是总统周期中最弱的年份，最大年内平均回撤集中在8-10月窗口[3] - 过去10个中期选举年的9月，标普500有6次下跌，平均跌幅约-2%[3] - 自1942年以来，中期选举年9月平均表现为负，10月常为转折月，选举后11月至6月为可靠复苏期[3] 艾略特波浪计数与季节性共振 - 首选日线波浪计数将8月中旬高点视为更大反弹的终点，标记为W-3的第5浪[4] - 从该高点的首次下跌为(红色)浪a，8月的复杂反弹为(红色)浪b，下一次下跌将是(绿色)浪3 of (红色)W-c of W-4，即五浪下跌的开始[4]